公司业务布局与发展计划 - 2021年公司收购Golden Skybridge 60%的控股权并于6月开放，4月开放冰岛的Sky Lagoon，9月开放FlyOver Las Vegas [36] - 计划2022年初夏开放贾斯珀的88间客房的Forest Park酒店 [36] - FlyOver Chicago预计2023年末开放，FlyOver Canada Toronto预计2024年开放 [23][36] - FlyOver Canada Toronto因疫情市场条件不佳和资金保存需求推迟，计划2024年开放，可能因疫情或其他不利条件进一步推迟[90] 公司业务项目介绍 - Banff Gondola将游客运送到海拔7000多英尺的硫磺山顶 [14] - Columbia Icefield Skywalk是1312英尺的步道，有98英尺的玻璃地板观景区域 [17] - Golden Skybridge第一座桥距峡谷底部426英尺，第二座距峡谷底部262英尺 [19] - Sky Lagoon是230英尺的优质海滨地热泻湖 [21] - 阿拉斯加系列的Denali Backcountry Adventure是深入德纳利国家公园92英里的摄影狩猎之旅 [28] 公司业务市场地位 - GES在美国处于领先地位，服务于拉斯维加斯、芝加哥和奥兰多等主要展览市场 [39] 公司资产处置情况 - 2020年公司退出21个租赁设施并出售圣地亚哥地区生产仓库，2021年出售奥兰多地区生产仓库[46] - 2020年，GES退出21个租赁设施并出售圣地亚哥地区生产仓库，公司获得4.5亿美元循环信贷安排下财务契约豁免，私募股权公司Crestview Partners投资1.35亿美元购买新发行永久可转换优先股，扣除920万美元费用[125] - 2021年，GES出售奥兰多地区生产仓库，公司7月30日将原4.5亿美元循环信贷安排再融资为5亿美元高级有担保信贷安排，其中4亿美元定期贷款扣除1480万美元相关费用后用于偿还原信贷安排3.27亿美元未偿余额[126][127] 公司人员情况 - 截至2021年12月31日，公司共有员工3512人，其中GES 2058人、Pursuit 1423人、Viad Corporate 31人，包括620名受集体谈判协议覆盖的员工[56] - 2021年旺季，Pursuit约雇佣2000名季节性员工[57] - 2021年，公司全球员工中女性占比超40%，董事会8名非员工董事中有3名女性[66] - 公司有大约100份集体谈判协议，每年需重新谈判约三分之一[100] - 截至2022年2月15日，公司有4556名普通股登记股东，其中135名股东在2004年7月1日反向股票分割后未转换股份[117] - 公司高管任期至2022年5月24日的下一次董事会年度组织会议[114] 公司经验修正评级 - 截至2021年12月31日，公司经验修正评级为0.82，2020年12月31日为0.77，均优于平均水平[60] 公司社会责任 - 疫情期间，Pursuit为班夫和贾斯珀的员工和社区成员提供超20000份外卖餐食[63] 公司法律相关 - 美国颁发的实用专利自申请日起有效期20年，设计专利自授予日起有效期14年[48] - 美国版权保护期为自出版日起95年或自创作日起120年，以较短者为准[48] 公司事故情况 - 2020年7月18日，公司Pursuit业务的一辆越野冰探险车发生事故，造成3人死亡和多人重伤[54] 公司基本信息 - 公司于1991年在特拉华州注册成立，普通股在纽约证券交易所交易，代码为“VVI”[74] 公司经营状况与风险 - 2020和2021年公司运营大幅减少，导致重大亏损和运营现金流为负[77] - 公司新的高级有担保信贷安排要求在2022年6月前循环信贷安排下维持最低7500万美元的流动性，从2022年9月30日开始测试财务契约[80] - 2021年和2020年，公司国际业务分别占合并收入的约38%和30%，分别占部门经营亏损的19%和36%[96] - 公司GES业务依赖大型展览活动客户续约服务合同，若客户不续约，经营业绩可能受重大不利影响[92] - 若展览设施选择自行提供某些活动服务，GES将失去提供相关服务的能力，经营业绩可能受重大不利影响[93] - 公司GES业务结果很大程度取决于展览和活动的频率、时间和地点，这些因素会导致经营业绩季度和年度间大幅波动[94] - 公司收购的业务可能无法达到财务和非财务预期，收购活动可能带来新监管要求、分散管理层精力等风险[95] - 公司未对冲非美元计价资产和负债的股权风险，汇率大幅波动可能导致合并资产负债表中净股权头寸重大变化并影响经营业绩[96] - 2021年年中旅游和酒店及现场活动行业开始复苏，但第四季度因新冠变种病毒出现部分小型活动取消，大型活动出席人数低于疫情前水平[126] 公司股票回购与股息 - 2021年第四季度，公司10月购买416股，均价45.72美元；12月购买77股，均价42.96美元；总计购买493股，均价45.29美元[118] - 2019年2月7日，公司董事会授权额外回购500000股普通股[118] - 2020年3月，公司董事会暂停未来股息支付和股票回购计划[118] - 截至2021年第四季度末，根据计划还可回购546283股[118] 公司股东回报 - 2016 - 2021年，假设2016年12月31日投资100美元，公司普通股累计股东总回报在2021年末为99.51美元，同期标准普尔500指数为233.28美元[120][121] 公司业务部门报告方式变更 - 2021年第一季度公司变更业务部门报告方式，GES现为单一可报告业务部门[129] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年总营收为5.0734亿美元，较2020年的4.15435亿美元增长22.1%，主要因Pursuit营收增加1.102亿美元，GES营收减少1830万美元[130][131] - 2021年归属于Viad的净亏损为9265.5万美元，较2020年的3.74094亿美元改善75.2%，主要因2020年记录2.031亿美元减值费用和740万美元重组费用，以及2021年业务部门运营结果改善6920万美元[130][131] - 2021年业务部门总运营亏损为4700.2万美元，较2020年的1.1624亿美元改善59.6%，主要因Pursuit营收增长144%，部分被2020年取消绩效激励和GES营收下降5.4%抵消[130][131] - 2021年摊薄后持续经营业务每股亏损为5.04美元，较2020年的18.55美元改善72.8%[130] - 外汇汇率变动对2021年营收产生751.2万美元正向影响，对业务部门运营收入产生143.9万美元负向影响，主要受英镑、加元、欧元和冰岛克朗兑美元汇率变动影响[132] - 2021年公司企业活动费用1168.9万美元，较2020年的868.7万美元增长34.6%[147] - 2021年公司利息费用2844万美元，较2020年的1826.4万美元增长55.7%[147] - 2021年公司多雇主养老金计划退出费用5.7万美元，较2020年的46.2万美元下降87.7%[147] - 2021年公司其他费用净额201.3万美元，较2020年的113.2万美元增长77.8%[147] - 2020年因新冠疫情宏观经济环境恶化，公司记录了1.858亿美元的非现金商誉减值费用、1570万美元的无形资产非现金减值费用和160万美元的固定资产减值费用[150] - 2021年公司有效所得税税率为1.9%，2020年为 - 3.9%[151] - 截至2021年12月31日，公司现金、现金等价物和受限现金为6430万美元，2020年12月31日为4200万美元；总可用流动性为1.49亿美元[154] - 2021年经营活动净现金使用量为3790万美元，较2020年减少4240万美元[154][160] - 2021年投资活动净现金使用量为5180.3万美元，较2020年增加4500万美元[161] - 2021年融资活动净现金提供量为1.07889亿美元，较2020年增加4160万美元[162] - 截至2021年12月31日，公司在境外持有约4570万美元现金及现金等价物[157] - 公司预计未来12个月资本支出约7500 - 8000万美元，其中约3000万美元用于特定维护项目[158] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司的递延所得税资产总额分别为1.171亿美元和9920万美元，对递延所得税资产总额的估值备抵分别为1.035亿美元和8180万美元[179] - 2022年，公司预计向有资金支持的养老金计划和无资金支持的养老金计划分别缴款90万美元，向退休后福利计划缴款80万美元[182][183] - 2021年、2020年和2019年，公司在合并财务报表中确认的股份支付费用分别为770万美元、270万美元和720万美元，2021年和2019年与该成本相关的总税收优惠分别为10万美元和220万美元，2020年因递延所得税资产的估值备抵无相关所得税优惠[186] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司股东权益中累计未实现外币折算损失分别为1620万美元和1670万美元，2021年和2020年在其他综合收益（损失）中记录的未实现外币折算收益分别为50万美元和710万美元[195] - 加元汇率假设变动10%，将导致2021年经营亏损变动约30万美元；英镑汇率假设变动10%，将导致2021年经营亏损变动约60万美元；欧元汇率假设变动10%，将导致2021年经营亏损变动约10万美元[197] - 利率假设变动10%，将导致2021年利息费用变动约300万美元[199] - 2021年总资产为10.3763亿美元，2020年为8.53224亿美元[205] - 2021年总负债为8.07757亿美元，2020年为5.45131亿美元[205] - 2021年股东权益总额为9183.8万美元，2020年为1.74099亿美元[205] - 2021年总营收为5.0734亿美元，2020年为4.15435亿美元，2019年为13.02736亿美元[208] - 2021年总成本和费用为6.02421亿美元，2020年为7.76294亿美元，2019年为12.76626亿美元[208] - 2021年持续经营业务税前损益为亏损9508.1万美元，2020年为亏损3.60859亿美元，2019年为盈利2611万美元[208] - 2021年持续经营业务损益为亏损9329.3万美元，2020年为亏损3.75105亿美元，2019年为盈利2360.4万美元[208] - 2021年净损益为亏损9273.5万美元，2020年为亏损3.76952亿美元，2019年为盈利2352.3万美元[208] - 2021年归属于Viad的净损益为亏损9265.5万美元，2020年为亏损3.74094亿美元，2019年为盈利2203.5万美元[208] - 2021年摊薄后每股普通股净损益为亏损5.01美元，2020年为亏损18.64美元，2019年为盈利1.02美元[208] Pursuit业务线数据关键指标变化 - 2021年Pursuit 82%的收入在第二和第三季度获得[32] - Pursuit业务2021年总营收1.87048亿美元，较2020年的7681万美元增加1.10238亿美元，有机营收增加1.022亿美元[134][136] - Pursuit业务2021年运营收入460.9万美元，2020年运营亏损4234.3万美元，有机运营收入2021年为430万美元，2020年亏损4234.3万美元[134][137] - Pursuit业务同店指标中，2021年游客数量1187285人，较2020年的677858人增长75.2%；每位游客收入53美元，较2020年的43美元增长23.3%；有效票价40美元，较2020年的30美元增长33.3%[140] - Pursuit业务同店指标中，2021年酒店可售房晚数566728个，较2020年的387809个增长46.1%；每间可售房收入101美元，较2020年的71美元增长42.3%；平均每日房价188美元，较2020年的145美元增长29.7%；入住率53.9%，较2020年的49.0%增长4.9%[140] GES业务线数据关键指标变化 - GES业务2021年总营收3.20292亿美元，较2020年的3.38625亿美元下降5.4%，有机营收下降6.0%，减少2040万美元[142][144] - GES业务2021年运营亏损84.9万美元，较2020年的738.97万美元改善30.2%，有机运营亏损改善31.3%，改善2310万美元[142][145] - GES在美国的多用途设施面积最大约为609000平方英尺，在英国约为136000平方英尺[109]