公司业务覆盖范围 - 截至2020年12月31日，公司服务美国43个州和加拿大6个省的客户[11] - 公司是北美第三大固体废物服务公司，提供非危险废物收集、转移、处置及回收等服务[10] - 公司是北美第三大固体废物服务公司，截至2020年12月31日，服务美国43个州和加拿大6个省的客户[10][11] 公司收购情况 - 2020年完成21笔收购，净公允价值4.816亿美元；2019年完成21笔收购，净公允价值8.377亿美元；2018年完成20笔收购，净公允价值10.32亿美元[32] - 2020年完成21项收购，净公允价值4.816亿美元；2019年完成21项收购，净公允价值8.377亿美元；2018年完成20项收购，净公允价值10.32亿美元[32] 公司员工情况 - 截至2020年12月31日，公司员工总数18933人，其中美国15978人，加拿大2955人；商业卡车司机9788人，机械师1610人[34] - 截至2020年12月31日，公司员工中少数民族占39%，女性占16%，退役军人占8%[34] - 截至2020年12月31日，约17%（3172人）的员工受集体谈判协议约束，多数协议与美加的卡车司机工会签订[35] - 2021年有17份集体谈判协议到期，涉及1254名员工，公司预计不会对业务造成重大影响[35] - 截至2020年12月31日，公司有18933名在职员工，其中9788名为商用卡车司机，1610名为机械师[34] - 截至2020年12月31日，15978名员工位于美国，2955名员工位于加拿大[34] - 截至2020年12月31日，公司员工中39%为少数民族，16%为女性，8%来自军队[34] - 截至2020年12月31日，约17%（3172名）员工受集体谈判协议约束[35] - 2020年，公司未因劳工问题出现停工或闲置天数[35] - 2021年有17项集体谈判协议涉及1254名员工到期或即将到期[35] - 公司预计2021年劳工谈判、罢工等不会对整体业务造成重大干扰[35] 公司运营与增长策略 - 公司运营策略包括瞄准二级和农村市场、控制废物流、优化资产定位等[13][14][15] - 公司增长策略包括获取更多独家协议、实现内部增长、通过收购扩张[23][27][28] - 公司运营策略包括瞄准二级和农村市场、控制废物流、优化资产定位、提供垂直整合服务、分散管理和实施运营标准[13][14][15][17][18][22] - 公司增长策略包括获得更多独家安排、实现内部增长和通过收购扩张[23][27][28] - 公司运营中注重避免高度竞争的大型城市市场，瞄准能获得高市场份额的市场和利基市场[13] - 公司通过制定全公司运营标准，实施成本控制、员工培训和安全程序等提高运营效率和资本利用率[22] - 公司在投标特许经营权和市政合同时，管理层会利用在废物行业的经验和对当地服务区域的了解[26] 公司管理架构 - 公司管理运营通过五个地理运营段进行，各运营段有区域副总裁和区域控制器向公司管理层汇报[19][20] - 公司通过五个地理运营部门管理业务，各部门有区域副总裁和区域财务总监向公司管理层汇报[19][20] 公司疫情相关情况 - 2020年公司产生超3500万美元与新冠疫情相关的增量成本[37] - 新冠疫情期间，公司制定协议、实施运营变更以保障一线员工健康安全[36] - 新冠疫情期间，公司为客服代表等人员提供远程工作环境[36] - 新冠疫情期间，公司为员工提供收入和家庭健康方面的保障[36] 公司员工发展与培训 - 2020年约25%领导团队参加了多日的仆人式领导培训课程[45] - 2020年公司总离职率改善11.2%，自愿离职率同比下降18.0%[50] - 2020年公司管理者仆人式领导评分提高1.9%，员工回应率超87%[51] - 2020年公司通过内部招聘网络招聘4417名员工[54] 公司可持续发展 - 公司承诺投入5亿美元推进2020年可持续发展报告中概述的长期目标[57] 公司填埋场情况 - 截至2020年12月31日，公司拥有或运营66个城市固体废弃物填埋场、12个油气废弃物填埋场、13个非城市固体废弃物填埋场和1个处于开发阶段的填埋场[61] - 考虑剩余许可容量、可能的扩建容量和预计年处理量，公司拥有和运营的填埋场以及根据场地使用期协议运营但不拥有的填埋场平均剩余填埋寿命约为32年[66] - 2020年自有及运营的垃圾填埋场总数为82个，运营期协议下的垃圾填埋场为5个，总计87个；2019年对应数字分别为85个、7个和92个[69] - 2020年所有垃圾填埋场接收的处置吨位为44890千吨，2019年为47964千吨[69] 公司其他业务情况 - 公司拥有或运营城市固体废弃物和油气勘探与生产废弃物转运站，可提高利用率和运营效率[70] - 公司为多类客户提供多种可回收材料的回收服务，处理的大部分可回收物为纸制品[71] - 公司为油气勘探与生产公司提供废弃物处理、回收和处置服务，收入受钻探、生产和清理活动驱动[73] 公司竞争情况 - 北美城市固体废弃物服务行业竞争激烈，公司面临来自多家公司及公共部门运营商的竞争[75] - 油气勘探与生产废弃物处理业务竞争主要来自小型区域公司及部分公、私企业[80] 公司法规合规情况 - 公司在美国和加拿大的运营受广泛且不断演变的环境、健康和安全法律法规约束，合规成本高[81] - 遵守现有环境监管要求和许可证需要大量资本和运营支出，未来可能产生合规成本或处罚[84] - 公司部分设施存在土壤和地下水污染监测或修复工作，未来其他设施也可能需要此类工作[87] - RCRA于1976年颁布，1991年10月EPA通过Subtitle D法规，管理美国固体非危险废物填埋场[90] - 多数油气勘探生产相关废物（E&P）豁免严格的RCRA危险废物监管，但公司需为E&P废物土地处理和处置获取许可[92] - CERCLA于1980年颁布，对危险物质泄漏的责任方实行严格、连带责任，公司可能承担清理费用[95] - 2015年颁布《清洁水规则》扩大WOTUS定义，2018年12月11日EPA和陆军工程兵团提议重新定义，2019年10月废除2015规则，2020年4月21日发布新规则，6月22日生效，目前在除科罗拉多州外生效[103] - 2018年7月EPA与新墨西哥州合作评估E&P废水再利用和处理替代方案，2019年5月发布草案，2020年5月发布最终报告，EPA尚未确定下一步管理措施[104] - 加拿大安大略省《环境保护法》（EP Act）要求建立、运营或改造废物管理系统或处置场需批准或注册[98] - 加拿大联邦《1999年环境保护法》对危险废物和可回收材料的省际和国际运输有要求[98] - 《清洁水法》要求向美国水域排放污染物的设施需有排放许可，多数垃圾填埋场需遵守EPA雨水法规[101][102] - 《安全饮用水法》（SDWA）使公司美国E&P地下注入作业受监管，包括许可、测试等要求[104] - 加拿大联邦《渔业法》保护水质和鱼类栖息地，各省有保护水源和监管水污染的立法[104] - 2020年3月26日，美国环保署发布最终规则，当时拒绝修订大型城市固体垃圾填埋场的最大可实现控制技术标准[108] - 2016年8月29日，美国环保署发布适用于2014年7月17日后建设、改造或重建的城市固体垃圾填埋场的“Subpart XXX”，降低非甲烷有机化合物排放阈值等[109] - 2016年8月29日，美国环保署颁布“Subpart Cf”指南，要求各州对不受“Subpart XXX”约束的现有填埋场实施类似要求[109] - 2019年8月26日，美国环保署发布最终规则，将各州提交实施排放控制要求计划的截止日期从2017年5月29日延长至2021年8月30日[109] - 2020年9月14日和15日，美国环保署发布规则，将部分勘探与生产行业从Reg. OOOOa监管中移除并取消甲烷排放标准[116] - 2009年，美国环保署做出危害认定，允许根据《清洁空气法》对温室气体进行监管[122] - 2011年1月2日起签发的某些Title V和NSR预防重大恶化许可证必须处理温室气体排放[122] - 2018年6月，加拿大联邦政府颁布《温室气体污染定价法案》，2019年起为部分省份和地区建立国家碳定价制度[123] - 2020年，加拿大碳税适用于规定燃料，税率相当于每吨二氧化碳当量30美元，到2022年将增至每吨50美元[123] - 2020年11月19日，加拿大联邦政府提出法案，确立到2050年实现净零排放的国家温室气体减排目标框架[123] - 2016年5月EPA为PFAS材料制定终身健康建议，2019年启动将两种PFAS化学品列为CERCLA危险物质的监管程序[131] - 2020年1月美国众议院通过众议院第535号决议，若参议院通过，将为PFAS制定相关标准[132] 公司保险与担保情况 - 2020年和2019年12月31日，公司分别提供约7.274亿美元和6.616亿美元的担保债券以确保资产关闭和退休要求，分别提供4.823亿美元和4.193亿美元以确保收集合同和垃圾填埋场运营协议的履行[151] - 公司目前全公司范围保险计划中，网络责任和董事及高级职员责任索赔的每次事故免赔额或自保留存额为35万美元至200万美元[148] - 公司美国业务保险计划中，汽车责任索赔、工人赔偿和雇主责任索赔等的每次事故免赔额或自保留存额为35万美元至2000万美元[149] - 公司加拿大业务保险计划中，汽车责任索赔、财产索赔和环境责任的每次事故免赔额或自保留存额为35万美元至250万美元[150] - 公司拥有一家发行金融担保债券公司9.9%的权益[152] 公司燃料相关法规 - 2020年2月6日公布2020年可再生燃料和2021年生物质柴油的数量要求，较2019年有所增加[138] - 加拿大清洁燃料法规草案预计2022年12月生效[141] 公司运营季节性 - 公司运营结果存在季节性，最高和最低季度间波动约10%[153] 公司管理层情况 - Ronald J. Mittelstaedt自2019年7月起担任公司执行董事长，在固体废物行业拥有超32年经验[155] - Worthing F. Jackman自2019年7月起担任公司总裁兼首席执行官，曾在1991 - 2003年担任投资银行职位[156] - Darrell W. Chambliss自2003年10月起担任公司执行副总裁兼首席运营官，在固体废物行业拥有超30年经验[157] - James M. Little在1990 - 1999年曾负责俄亥俄州北部地区十家运营公司的运营[160] - David M. Hall自2005年10月起担任公司高级副总裁兼销售与营销主管，在固体废物行业拥有超35年经验[166] - Eric O. Hansen自2019年2月起担任公司高级副总裁兼首席信息官[168] - Scott I. Schreiber自2016年6月1日完成收购后担任公司副总裁兼设备与运营支持主管，在固体废物行业拥有超40年经验[174] - Colin G. Wittke自2016年6月1日完成收购后担任公司副总裁兼销售主管，在固体废物行业拥有超32年经验[178] - Gregory Thibodeaux自2011年1月起担任公司副总裁兼维护与车队管理主管，在固体废物行业拥有超34年经验[177] - Kurt R. Shaner自2020年11月起担任公司副总裁兼工程与可持续发展主管，曾在2002 - 2020年担任东部地区工程经理[175] - 公司高级管理团队在运营、收购和整合非危险废物服务业务方面经验丰富，未来将继续注重内部和基于收购的增长[12] 公司员工关怀与发展理念 - 公司致力于成为雇主首选，吸引和留住高绩效人才，通过员工参与发展人才和维护企业文化[33]