资产管理规模与资产咨询规模 - 截至2023年12月31日，Westwood Management和Westwood Trust的资产管理规模（AUM）约为155亿美元，资产咨询规模（AUA）约为11亿美元[15] - 截至2023年12月31日，Westwood Funds®的资产管理规模（AUM）总计41亿美元[48] 股权收购情况 - 2022年公司收购Salient Partners的资产管理业务，同时获得Salient Capital、Salient Advisors以及Broadmark约48%的股权[18] - 2023年1月，公司以120万美元（扣除收购现金）收购Broadmark额外32%的股权，持股比例增至约80%[19] 资产管理策略 - 公司提供四种资产管理规模超10亿美元的策略，分别为大盘价值、收入机会、小盘价值和MLP与能源基础设施[27] - 美国价值股票团队的大盘价值策略投资约40 - 60家公司的股票，对标罗素1000价值指数[28] - 多资产团队的收入机会策略通常投资多种资产类型，股票成分占比约30% - 50%[32] - 多资产团队的总回报策略通常投资多种资产类型，股票成分占比约50% - 70%[33] - 多资产团队的高收入策略通常投资多种资产类型，股票成分占比约15% - 30%[34] 客户相关情况 - 截至2023年12月31日，公司十大客户约占其费用收入的21%[44] - Westwood Trust的客户通常至少拥有100万美元的可投资资产[49] - 公司获取新客户的过程通常需要12到18个月[77] 业务团队情况 - 2023年末，公司新成立的管理投资解决方案团队专注于为不同机构定制投资解决方案[45] 费用相关情况 - 公司通过投资顾问和次顾问协议管理客户账户，费用通常基于客户AUM的市场价值[46] - 次顾问费用一般基于平均每日AUM计算，按月支付[47] 业务增长机会 - 公司投资管理平台的增长机会来自新老客户、顾问关系拓展及中介分销扩张[64] 投资策略拓展 - 公司通过收购增加了能源和实物资产、战术绝对回报和精选收入等投资策略[67] 公司投资情况 - 公司在过去几年对自动化和数字效率进行了大量投资[68] 市场竞争情况 - 公司面临来自众多资产管理公司、投资经销商、银行等的激烈竞争[74][76] 法律法规约束 - 公司业务几乎所有方面都受联邦、州和其他非美国司法管辖区的法律法规约束[78] - 公司业务受美国证券交易委员会（SEC）、金融业监管局（FINRA）等联邦和州级监管机构监管，违反相关规定可能对公司产生重大不利影响[79,85] - 公司旗下Westwood Trust受《德克萨斯州金融法典》监管，违反规定可能对公司产生重大不利影响，且其股息支付受限于未分配利润[82,83,84] - 公司受1974年《雇员退休收入保障法》（ERISA）及其相关法规约束，作为部分客户的受托人需履行相关职责[86] 员工情况 - 截至2023年12月31日，公司约43%的员工为女性，约34%的员工为少数族裔[88,104] - 截至2023年12月31日，公司有145名全职员工，均位于美国，约16%的员工拥有特许金融分析师称号[90] 软美元使用情况 - 公司使用软美元支付经纪和研究相关产品及服务，若使用受限或取消，运营费用将增加[81] ESG相关情况 - 公司致力于将环境、社会和治理（ESG）融入公司和投资层面，设有多个治理结构确保战略实施[92,94] - 公司是联合国负责任投资原则（UNPRI）签署方，将ESG问题纳入投资过程[97] 代理投票情况 - 公司将代理投票权视为有价值的投资组合资产，遵循第三方代理研究服务机构Glass Lewis的指南进行投票[100,101] 资产规模变动对收入影响 - 2023年12月31日止年度，公司平均资产管理规模（AUM）和资产托管规模（AUA）假设下降10%，将使报告的合并总收入减少约900万美元[276]