资产管理规模与咨询规模 - 截至2022年12月31日，Westwood Management和Westwood Trust的资产管理规模（AUM）约为148亿美元，资产咨询规模（AUA）约为13亿美元[14] - 截至2022年12月31日，Westwood Funds®的资产管理规模（AUM）为43亿美元[48] 业务收购与战略投资 - 2022年11月18日，公司完成对Salient Partners资产管理业务的收购[18] - 公司过去几年进行了多项战略投资，包括对InvestCloud、Charis Bank和Westwood Hospitality Fund I的投资[22] 业务范围与策略 - 公司咨询业务涵盖美国价值股票、多资产、能源和实物资产、战术绝对回报和收入替代五个不同的投资能力[26] - 公司提供三种资产管理规模超过10亿美元的策略，分别是大盘价值、收入机会和小盘价值[28] - 多资产团队的收入机会策略通常投资于一系列资产类型，股票成分通常在30% - 50%[33] - 多资产团队的总回报策略通常投资于一系列资产类型，股票成分通常在50% - 70%[34] - 多资产团队的高收入策略通常投资于一系列资产类型，股票成分通常在15% - 30%[35] 客户相关情况 - 截至2022年12月31日，公司十大客户约占其费用收入的22%[45] - 机构独立账户最低金额因投资策略而异，一般在1000万美元至2.5亿美元之间[27] - Westwood Trust的客户通常至少拥有100万美元的可投资资产[49] - 公司获取新客户的过程通常需要12到18个月[77] 费用与收费模式 - 公司通过投资顾问和次顾问协议管理客户账户，费用基于客户AUM市值，部分客户有基于业绩的费用安排[46] - 公司的次顾问费用通常基于日均AUM计算，按月支付[47] 业务分销渠道 - 公司投资管理服务通过机构和中介两个主要市场渠道分销[59] 未来增长机会 - 公司认为未来增长机会包括从新老客户和顾问关系中实现增长、吸引和留住关键员工等[64] 技术投资 - 公司在过去几年对自动化和数字效率进行了大量投资，包括迁移技术基础设施、创建数据仓库等[68] 市场竞争 - 公司面临来自其他资产管理公司、投资经销商、银行等的激烈竞争，市场竞争激烈且动态[74][76] 法律法规监管 - 公司业务几乎所有方面都受联邦、州和其他非美国司法管辖区的法律法规监管，公司认为自身符合所有重大法律法规[78] - 公司业务受美国证券交易委员会（SEC）、金融业监管局（FINRA）等联邦和州级监管机构监管，违反相关规定可能对公司产生重大不利影响[79][85] - 公司旗下Westwood Trust受《德克萨斯州金融法典》监管，违反规定可能对公司产生重大不利影响[82][83] - 公司受《1974年雇员退休收入保障法》（ERISA）及其相关法规约束，作为部分客户的受托人需履行相关职责[86] 软美元使用 - 公司使用软美元支付经纪和研究相关产品及服务，若使用受限或取消，运营费用将增加[81] 员工构成 - 截至2022年12月31日，公司约43%的员工为女性，约32%为少数族裔[88][104] - 截至2022年12月31日，公司有152名全职员工，均位于美国，约14%的员工拥有特许金融分析师称号[90] ESG相关 - 公司致力于将环境、社会和治理（ESG）融入业务，设有多个相关治理结构[91][92][94] - 公司是联合国负责任投资原则（UNPRI）签署方，将ESG问题纳入投资过程[97] 代理投票 - 公司将代理投票权视为有价值的投资组合资产，使用第三方代理研究服务Glass - Lewis的指南进行投票[100][101] 收入影响 - 2022年12月31日止年度，假设平均资产管理规模（AUM）下降10%，公司报告的合并总收入将减少约700万美元[263]