整体财务数据关键指标变化 - 2023年10月31日止三个月，收入减少2200万美元，降幅4%，固定汇率下减少6%，剔除待售或已售业务收入后，调整后收入固定汇率下减少2%[181] - 2023年10月31日止三个月，销售成本减少1470万美元，降幅9%，固定汇率下减少10%，剔除待售或已售业务销售成本后，固定汇率下持平[184] - 2023年10月31日止三个月，营业收入减少1120万美元，降幅19%[193] - 2023年10月31日止三个月，利息费用为1290万美元，上年为930万美元[197] - 2023年10月31日止三个月，外汇交易损失240万美元，2022年同期收益50万美元[198][199] - 2023年10月31日止三个月，美国公认会计原则（US GAAP）税前亏损22030美元，非公认会计原则（Non - GAAP）调整后税前收入52913美元；2022年同期分别为税前收入48330美元和72895美元[202] - 2023年10月31日止三个月，US GAAP所得税（收益）拨备为 - 2585美元，Non - GAAP调整后所得税拨备为12535美元；2022年同期分别为10137美元和15626美元。2023年US GAAP实际税率11.7%，2022年为21.0%；2023年Non - GAAP调整后实际税率23.7%，2022年为21.4%[203] - 2023年10月31日止三个月，摊薄后每股亏损0.35美元，2022年同期每股收益0.68美元。按固定汇率计算，调整后每股收益下降25%[207][211] - 截至2023年10月31日的三个月，待售或已售业务收入为8619.8万美元，较上年减少1760万美元，降幅17%，固定汇率下降幅18%；调整后EBITDA为1910万美元，较上年增长4% [219][220][221] - 截至2023年10月31日的三个月，公司费用增加670万美元，增幅13%，固定汇率下（不包括重组费用）增幅6%；调整后EBITDA亏损增长8% [223] - 截至2023年10月31日的六个月，收入为9.43821亿美元，较上年减少5860万美元，降幅6%，固定汇率下降幅7%；调整后收入为7.73734亿美元，固定汇率下降幅5% [225][226] - 截至2023年10月31日的六个月，销售成本减少3160万美元，降幅9%，固定汇率下降幅10%；剔除待售或已售业务后，固定汇率下销售成本降幅3% [228] - 截至2023年10月31日的六个月，利息费用为2430万美元，上年为1570万美元；外汇交易损失为400万美元，上年为10万美元 [244][245][246] - 2023年和2022年6个月至10月31日，美国公认会计原则（US GAAP）税前（亏损）收入分别为-128,753美元和24,943美元，非公认会计原则（Non-GAAP）调整后税前收入分别为72,565美元和106,594美元[249] - 2023年和2022年6个月至10月31日，US GAAP所得税（收益）拨备分别为-17,044美元和4,585美元，Non-GAAP调整后所得税拨备分别为17,212美元和23,167美元；US GAAP有效税率分别为13.2%和18.4%，Non-GAAP调整后有效税率分别为23.7%和21.7%[250] - 2023年6个月至10月31日摊薄每股亏损为-2.02美元，2022年同期摊薄每股收益为0.36美元[254] - 2023年和2022年6个月至10月31日，US GAAP（亏损）每股收益分别为-2.02美元和0.36美元，Non-GAAP调整后每股收益分别为0.99美元和1.48美元[256] - 按固定汇率计算，调整后每股收益下降30%[257] - 2023年10月31日止六个月，待售或已售收入为1.70087亿美元，较上年减少2680万美元，降幅14%，按固定汇率计算下降15%；同期安置业务收入下降40%，在线入学率下降5%[264][265] - 2023年10月31日止六个月，调整后EBITDA为2562.1万美元，较上年的1565.4万美元增长64%，按固定汇率计算增长62%，主要因销售成本和运营费用降低[264][266] - 2023年10月31日止六个月，公司费用较上年减少860万美元，降幅7%，按固定汇率计算，不包括重组费用，这些费用下降5%；按固定汇率计算，调整后EBITDA较上年下降4%[267] - 公司重申2024财年调整后收入预期为15.8 - 16.3亿美元，调整后EBITDA预期为3050 - 3300万美元，调整后每股收益预期为2.05 - 2.40美元[268][269] - 截至2023年10月31日，公司现金及现金等价物为9950万美元，其中约9730万美元（98%）位于美国境外，已记录约230万美元递延税项负债[274] - 截至2023年10月31日，公司未偿还债务约9.426亿美元，经未摊销发行成本070万美元调整，修订并重述的信贷协议及其他工具下未使用借款能力约5.527亿美元[276] - 2023年10月31日止六个月，经营活动净现金使用量为8348.6万美元，投资活动净现金使用量为5191.7万美元，融资活动净现金流入为1.29702亿美元[278] - 2023年10月31日止六个月，自由现金流减去产品开发支出为 - 1.31975亿美元，上年同期为 - 1.26171亿美元[280] - 截至2023年10月31日和2023年4月30日，公司负营运资金分别为1.847亿美元和3.543亿美元，变化主要因业务季节性[284] - 2023年10月31日止三个月和六个月，公司记录的外币折算损失（税后）分别约为3390万美元和2270万美元；2022年同期分别约为3610万美元和5590万美元[294] 各业务线数据关键指标变化 - 2023财年超80%收入来自数字产品，50%收入为经常性收入[172] - 2023年10月31日止三个月，研究业务收入257670美元，较上年减少1370万美元，降幅5%，按固定汇率计算下降7%。调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为81524美元，按固定汇率计算下降17%[213][214][215] - 预计2024财年Hindawi业务收入下降3500万 - 4000万美元，2025财年开始恢复损失的收入[214] - 2023年10月31日止三个月，学习业务收入148940美元，较上年增加930万美元，增幅7%，按固定汇率计算增长6%。Adjusted EBITDA为53886美元，按固定汇率计算增长13%[216][217][218] - 2023年10月31日止三个月，研究业务中开放获取文章产出较上年下降40%，排除Hindawi业务后增长约19%[214] - 2023年6个月至10月31日研究收入为515,474美元，较上年下降3080万美元，即6%；按固定汇率计算，下降7%[258][259] - 按固定汇率计算，研究业务调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）下降18%，排除Hindawi后下降1%；Hindawi调整后EBITDA下降3150万美元[260] - 2023年6个月至10月31日学习收入为258,260美元，较上年下降100万美元；按固定汇率计算，下降1%[261][262] - 学习业务专业收入增长主要由于专业评估，学术收入下降主要由于学术印刷销售减少[262] - 按固定汇率计算，学习业务调整后EBITDA增长15%，主要由于运营费用降低[263] 业务出售相关 - 2023年11月13日，公司拟以最高1.5亿美元及收购公司10%股份出售大学服务业务，其中1.1亿美元或现金或票据支付，最高4000万美元为基于营收目标的获利[176] - 2023年10月31日止三个月，公司记录待售资产税前减值5190万美元，其中大学服务业务3480万美元，CrossKnowledge业务1710万美元[200] - 2023年10月31日止三个月，因学费管理业务出售后收到约50万美元现金，该业务税前亏损减少[201] - 2023年上半年，公司记录了2670万美元的商誉减值费用，其中大学服务业务1140万美元，CrossKnowledge业务1530万美元 [231][232][233] - 截至2023年10月31日的六个月，待售资产税前减值为1.258亿美元，其中大学服务业务7540万美元，CrossKnowledge业务5040万美元；业务出售税前损失约150万美元 [247][248] 重组计划相关 - 全球重组计划预计产生约6500万美元年化成本节约，本财年约3000万美元[189] - 2023年和2022年10月31日止三个月，全球重组计划分别记录税前重组费用2480万美元和1370万美元[190] - 截至2023年10月31日的六个月，全球重组计划和业务优化计划的税前重组费用分别为3650万美元和70万美元，上年同期分别为3540万美元和100万美元 [235][236] 无形资产摊销相关 - 2023年10月31日止三个月，无形资产摊销为1360万美元，较上年减少650万美元，降幅33%，固定汇率下减少34%[192] - 截至2023年10月31日的六个月，无形资产摊销为2920万美元，较上年减少1620万美元，降幅36%，固定汇率下降幅37% [238] 大学服务业务相关 - 截至2023年10月31日，大学服务业务的签约大学合作伙伴数量从69家降至60家 [222] 销售退货相关 - 2023年10月31日，印刷图书销售退货储备相关账户数据：存货净增加7603美元，应计版税减少3217美元，合同负债增加26220美元，净负债余额为15400美元；4月30日对应数据分别为6923美元、3240美元、24582美元、14419美元[298] - 估计销售退货率1%的变化可能影响净收入约60万美元[298] - 印刷图书销售退货估计准备金基于历史退货模式和当前市场趋势[297] 业务收入占比相关 - 期刊订阅代理约占年度合并总收入的15%，且没有一个附属代理集团占比超过10%[299] - 截至2023年10月31日，没有单一图书客户占总合并收入超过6%和应收账款超过20%，前10大图书客户约占总合并收入的12%和应收账款的46%[300] 风险及应对措施相关 - 公司主要面临英镑、欧元、加元、澳元及亚洲部分货币汇率波动的外汇风险[293] - 公司可能使用外汇远期合约对冲特定外汇交易风险[295] - 公司可能使用利率互换、利率上下限或期权管理利率波动风险[291] - 截至2023年10月31日，4.433亿美元未对冲浮动利率债务假设利率变动1%，将影响净收入和现金流约340万美元[292] 其他 - 2023年10月31日止三个月，Non - GAAP调整后每股收益（EPS）计算中使用的稀释加权平均普通股股数为5560万股[210]