财务数据关键指标变化 - 2022财年净收入82.46亿美元，2021财年为67.83亿美元，2020财年为58.98亿美元[234] - 2022财年净利润11.26亿美元，2021财年为6.81亿美元，2020财年为3.56亿美元[234] - 2022财年基本每股收益15.17美元，2021财年为8.81美元，2020财年为4.56美元[234] - 2022财年摊薄每股收益14.75美元，2021财年为8.61美元，2020财年为4.49美元[234] - 2022财年净收益为1126337000美元，2021年为680714000美元，2020年为356062000美元[236] - 2022财年综合收益为1122626000美元，2021年为688184000美元，2020年为352548000美元[236] - 截至2022年1月30日，现金及现金等价物为850338000美元，2021年为1200337000美元[239] - 截至2022年1月30日，商品库存净额为1246372000美元，2021年为1006299000美元[239] - 截至2022年1月30日，总资产为4625620000美元，2021年为4661424000美元[239] - 截至2022年1月30日，总负债为2961413000美元，2021年为3010239000美元[239] - 截至2022年1月30日，股东权益总额为1664207000美元，2021年为1651185000美元[239] - 2022财年普通股回购金额为899433000美元，2021年为150000000美元，2020年为148834000美元[242] - 2022财年宣布的股息为199395000美元，2021年为163316000美元，2020年为156103000美元[242] - 2022财年股票薪酬费用为93459000美元，2021年为72186000美元，2020年为63590000美元[242] - 2022财年净收益为11.26337亿美元，2021财年为6.80714亿美元，2020财年为3.56062亿美元[246] - 2022财年经营活动提供的净现金为13.71147亿美元，2021财年为12.74848亿美元，2020财年为6.07294亿美元[246] - 2022财年投资活动使用的净现金为2.26247亿美元，2021财年为1.68884亿美元，2020财年为1.85548亿美元[246] - 2022财年融资活动使用的净现金为14.91985亿美元，2021财年为3.43019亿美元，2020财年为3.27226亿美元[246] - 2022财年现金及现金等价物净减少3.49999亿美元，2021财年增加7.68175亿美元，2020财年增加0.93208亿美元[246] - 2022财年末现金及现金等价物为8.50338亿美元，2021财年末为12.00337亿美元，2020财年末为4.32162亿美元[246] - 2022财年支付的利息为309万美元，2021财年为1834.6万美元，2020财年为1268.2万美元[246] - 2022财年支付的所得税净额为3.06158亿美元，2021财年为1.62842亿美元，2020财年为1.13344亿美元[246] - 截至2022年1月30日和2021年1月31日，公司存货陈旧准备金分别为1395.5万美元和982.7万美元[256] - 2020财年公司确认与零售商店的财产和设备相关的资产减值费用约为1920.4万美元，与使用权资产相关的为786.5万美元[259] - 截至2022年1月30日和2021年1月31日，公司商誉分别为8535.4万美元和8544.6万美元，主要与2017财年收购Outward和2011财年收购Rejuvenation, Inc.有关[268] - 截至2022年1月30日和2021年1月31日，公司工人补偿、员工健康福利、产品和其他一般责任索赔的自保储备金分别为2551.1万美元和2433.6万美元[269] - 截至2022年1月30日和2021年1月31日，公司记录的预计销售退货负债分别约为4723.4万美元和3611.5万美元，相应的预计退货商品库存的可变现净值资产分别约为1425.2万美元和1199.5万美元[272][273] - 截至2022年1月30日和2021年1月31日，公司礼品卡和其他递延收入分别为4.51347亿美元和3.76456亿美元，基本都将在未来12个月确认为收入[279] - 2021财年、2020财年和2019财年，公司总广告费用分别约为6.18542亿美元、3.25994亿美元和3.88194亿美元[284] - 2019财年第一天采用ASU 2016 - 02，导致长期资产和负债总额增加约12亿美元，其中租赁义务负债增加约14亿美元，递延租金和递延租赁激励减少约2亿美元，使用权资产增加约12亿美元，留存收益期初余额税后减少约330.3万美元[289] - 2021财年第一季度采用ASU 2019 - 12，对公司财务状况、经营成果或现金流无影响[290] - 公司可在2022年12月31日前前瞻性应用ASU 2020 - 04，尚未选择采用日期，认为采用不会对财务状况、经营成果或现金流产生重大影响[291] - 截至2022年1月30日和2021年1月31日，公司财产和设备总值分别为29.83108亿美元和28.27869亿美元，净值分别为9.20773亿美元和8.73894亿美元[292] - 2021财年公司循环信贷无借款，截至2022年1月30日，有1174.5万美元已发行未提取备用信用证未偿还[294] - 2020财年公司循环信贷借款4.87823亿美元，加权平均利率2.47%，在2020财年第四季度还清[294] - 公司有三个无担保信用证偿还额度，总计3500万美元，截至2022年1月30日，有442.9万美元未偿还[297] - 2022财年公司美国税前收益12.80438亿美元，国外1.70813亿美元，总计14.51251亿美元[298] - 2022财年公司所得税准备金总计3.24914亿美元，其中当期3.22379亿美元，递延2535万美元[298] - 2022财年公司联邦法定企业所得税税率为21%，有效税率为22.4%[299] - 截至2022年1月30日，公司递延所得税资产净额为5526.6万美元[301] - 截至2022年1月30日，公司未确认税收利益总额为3361.2万美元，其中2809万美元若确认将影响有效税率[302] - 2022财年公司租赁成本总计3.84708亿美元，其中经营租赁成本2.56924亿美元，可变租赁成本1.27784亿美元[305] - 2021财年基本每股收益为15.17美元，稀释每股收益为14.75美元；2020财年基本每股收益为8.81美元，稀释每股收益为8.61美元；2019财年基本每股收益为4.56美元，稀释每股收益为4.49美元[309] - 2021、2020、2019财年分别确认股票薪酬费用9524万美元、7318.5万美元、6416.3万美元，截至2022年1月30日，有1.37024亿美元未确认股票薪酬费用[312] - 2021财年公司回购510.2624万股普通股，平均成本为每股176.27美元，总成本约8.99433亿美元；2020财年回购149.61万股，平均成本每股100.26美元，总成本1.5亿美元；2019财年回购234.1931万股，平均成本每股63.55美元，总成本1.48834亿美元[322][323] - 2022年3月董事会授权15亿美元新股票回购计划，取代现有计划，截至2022年1月30日，现有计划剩余8.10751亿美元[322] - 2021、2020、2019财年宣布的现金股息分别约为1.99395亿美元（每股2.60美元）、1.63316亿美元（每股2.02美元）、1.56103亿美元（每股1.92美元），2022年3月董事会授权季度现金股息从每股0.71美元提高10%至0.78美元[325] - 2021财年净收入为82.45936亿美元，2020财年为67.83189亿美元，2019财年为58.98008亿美元[328] - 截至2022年1月30日，长期资产总计23.01726亿美元，其中美国为21.59929亿美元，国际为1417.97万美元；截至2021年1月31日，长期资产总计21.94344亿美元，其中美国为20.4395亿美元，国际为1503.94万美元[330] - 2021、2020、2019财年股票奖励相关的当期税收优惠分别为3639.2万美元、1568.6万美元、1379.3万美元[316] - 2021、2020、2019财年公司对401(k)计划的贡献分别为1126.4万美元、999万美元、954.4万美元[318] - 截至2022年1月30日和2021年1月31日，非合格高管递延薪酬计划相关的其他长期负债分别为4231.8万美元和3498.8万美元，相关人寿保险现金退保价值分别为4632万美元和3601.1万美元[320] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021财年电商渠道占公司净收入和利润超65%[84] - 约35%的净收入由零售门店产生[92] 业务经营风险 - 公司业务受消费者支出影响，经济下行和通胀会导致可自由支配支出减少，影响公司业务[59] - 公司依赖外国供应商和第三方代理采购商品，可能无法满足需求或保证质量[59] - 公司需提前12个月及多个季节订购商品，难以快速响应新趋势或变化[61] - 公司面临供应链风险，如劳动力成本上升、工会活动、房地产选址困难等[62] - 公司依赖第三方运输商，面临运输中断、成本上升等风险[63] - 公司电商业务依赖高效的订单处理和履行，可能受到多种因素干扰[65] - 公司可能无法招聘到足够的合格员工支持电商业务，影响客户服务和运营[66] - 公司业务受COVID - 19疫情影响，2020年3月临时关闭所有零售店，2022年1月30日全部重新开业[68] - 公司因疫情面临库存接收延迟、原材料成本增加和运输费用上升等问题[68] - 2021财年公司零售店收入增长，但不确定疫情消退或恶化时能否持续[69] - 疫情使公司面临供应链挑战、运费增加等问题，影响业务运营和财务状况[71][72] - 公司面临品牌形象维护、竞争加剧等风险，可能影响销售和经营业绩[74][75][76] - 设施和系统易受自然灾害、技术问题等影响，可能导致业务中断和收入损失[78] - ESG目标实现面临能源、监管、供应商等风险，可能影响声誉和股价[79][81] - 电商业务依赖第三方，面临技术、法规等风险，可能影响销售和声誉[84][85] - 可比品牌收入受多种因素影响，波动大，可能影响股价[86][87] - 目录邮寄业务受纸张成本、邮政费率等影响，可能影响业务[88][90] - 全渠道和多品牌业务复杂，可能导致业务内耗，影响业务发展[91] - 公司外包业务面临业务中断和成本增加风险，如依赖外部供应商进行工资处理、数字营销等服务[95] - 公司可能需继续将部分业务内包以控制成本和保持竞争力，但可能导致业务中断和成本增加[96] - 公司面临知识产权保护问题，无法有效保护可能对品牌、声誉和经营业绩产生负面影响[93] - 若无法吸引和留住关键人员，公司业务和经营业绩可能受损，因主要办公室位于竞争激烈的旧金山湾区[97] - 若无法成功推出新品牌、品牌延伸或重新定位、关闭现有品牌，公司业务和经营业绩可能受负面影响[98] - 公司可能面临法律诉讼，如消费者保护、虚假广告等类型的诉讼，可能导致高昂成本和资源分散[99] - 公司面临网络安全风险，可能导致意外费用和收入损失，因大量客户订单通过电商网站或客服中心处理[102][103] - 公司接收、处理和存储含个人信息的数据，受复杂多变的政府法规约束，如欧盟GDPR、加州CPRA等[104] - 公司依赖国内外供应商采购商品，无供应、定价等合同保障，供应商可能变更条款、停产或倒闭[113] - 公司全球扩张面临经验不足、品牌知名度不高、经济政治不稳定等问题，可能无法实现预期收入[116] - 公司面临外汇汇率风险，虽有套期保值工具，但无法完全抵消汇率波动影响[117] - 公司特许经营安排效果不确定，受产品需求、汇率波动等因素影响，加盟商运营不当可能损害品牌声誉[119] - 公司全球运营面临法律合规、管理成本、税收复杂等