财务表现 - 公司2024年第一季度净利润为1.873亿美元，同比增长4%[170][176] - 公司2024年第一季度净利息收入为4.642亿美元，同比增长1%[172][176] - 公司2024年第一季度非利息收入为1.406亿美元，同比增长30%，主要由于出售财富管理业务部门RBA获得2000万美元收益[173][176] - 公司2024年第一季度非利息支出为3.331亿美元，同比增长11%，主要由于员工薪酬和福利增加1840万美元[174][176] - 公司2024年第一季度净利息收益率为3.57%，同比下降24个基点[172][176] - 公司2024年第一季度总资产为575.77亿美元，同比增长9%[176] - 公司2024年第一季度总存款为464.49亿美元，同比增长9%[176] - 公司2024年第一季度每股摊薄收益为2.89美元，同比增长3%[176] - 公司2024年第一季度市场每股价格为104.39美元，同比增长43%[176] - 2024年第一季度净收入为1.873亿美元，同比增长4%，每股摊薄收益为2.89美元[189] - 2024年第一季度净收入增长主要归因于净利息收入增加、抵押贷款银行收入增加以及财富管理业务中RBA部门出售带来的2000万美元收益[190] - 公司平均有形普通股股东权益回报率（非GAAP）为16.75%，较去年同期有所提升[182] - 公司平均普通股股东权益回报率为14.42%，较去年同期的9.93%显著增长[182] - 2024年第一季度净利息收入为4.642亿美元，环比下降580万美元，同比增加620万美元[197] - 2024年第一季度净利息收益率为3.57%（非GAAP为3.59%），环比下降0.05个百分点，同比下降0.24个百分点[197] - 2024年第一季度总收益资产为522.7亿美元，环比增加7.558亿美元，同比增加34.616亿美元[192] - 2024年第一季度贷款净额为421.3亿美元，环比增加7.679亿美元，同比增加30.365亿美元[192] - 2024年第一季度利息支出为3.413亿美元，环比增加1.745亿美元，同比增加1.596亿美元[192] - 2024年第一季度非利息存款为99.726亿美元，环比减少4.339亿美元，同比减少21.998亿美元[192] - 2024年第一季度净自由资金为136.165亿美元，环比减少13.908亿美元，同比减少15.793亿美元[192] - 2024年第一季度利息收入变化中，利率波动导致净利息收入减少341.5万美元，环比变化[198] - 2024年第一季度利息收入变化中，收益资产和利息负债的增长导致净利息收入增加290.1万美元，环比变化[198] - 2024年第一季度利息收入变化中，天数差异导致净利息收入减少519.4万美元，环比变化[198] - 非利息收入在2024年第一季度达到1.4058亿美元，同比增长30%，主要得益于财富管理和抵押贷款银行业务的增长[199] - 财富管理收入在2024年第一季度同比增长490万美元，主要由于资产管理费用的增加[201] - 抵押贷款银行业务收入在2024年第一季度同比增长939.9万美元，主要由于抵押贷款服务权（MSR）活动和估值调整的增加[202] - 2024年第一季度抵押贷款发放总额为6.44859亿美元，同比增长28%，其中再融资活动占比从2023年的20%上升至25%[202][209] - 公司记录的MSR公允价值在2024年第一季度增加了760万美元，部分抵消了由于还款和回购导致的440万美元价值减少[203] - 2024年第一季度杂项非利息收入增加了2310万美元，主要由于公司出售其财富管理业务中的RBA部门获得了2000万美元的收益[206] - 2024年第一季度非利息支出为3.33145亿美元，同比增长11%，主要由于员工薪酬和激励补偿的增加[211][212] - 2024年第一季度FDIC保险费用增加了521.6万美元，主要由于公司确认了2023年银行倒闭事件导致的特殊评估[214] - 2024年第一季度公司所得税费用为6270万美元，有效税率为25.07%，较2023年同期的26.01%有所下降[216] - 公司2024年第一季度记录了440万美元的净超额税收收益，主要与基于股票的补偿相关[218] - 社区银行部门2024年第一季度净利息收入为3.637亿美元，同比下降620万美元，降幅2%，主要由于存款利息支出增加[220] - 社区银行部门2024年第一季度非利息收入为7460万美元，同比增长590万美元，增幅9%，主要由于抵押贷款银行收入增加[220] - 专业金融部门2024年第一季度净利息收入为8230万美元，同比增长1190万美元，增幅17%，主要由于贷款增长和利率上升[221] - 财富管理部门2024年第一季度净利息收入为780万美元，同比下降120万美元，降幅13%，主要由于客户存款余额下降[222] - 公司总资产在2024年3月31日达到576亿美元，同比增长47亿美元，增幅9%[223] - 2024年第一季度平均贷款总额为421.3亿美元，占总平均收益资产的81%，同比增长30.4亿美元[224] - 2024年第一季度住宅房地产贷款平均余额为27.3亿美元，同比增长3.947亿美元，增幅17%[228] - 2024年第一季度保费融资应收账款平均余额为145.6亿美元，同比增长7.5亿美元，主要由于保险市场条件变化和有效营销[229] - 2024年第一季度财富管理部门非利息收入为5850万美元，同比增长2820万美元，主要由于出售RBA部门获得2000万美元收益[222] - 2024年第一季度专业金融部门净收入为4250万美元，同比增长580万美元，主要由于贷款增长和利率上升[221] - 截至2024年3月31日，公司贷款组合总额为432.31亿美元，其中固定利率贷款为173.71亿美元，浮动利率贷款为258.60亿美元[232] - 商业贷款组合中，固定利率贷款为52.99亿美元，浮动利率贷款为82.04亿美元，总计135.03亿美元[232] - 商业房地产贷款组合中，固定利率贷款为33.99亿美元，浮动利率贷款为82.35亿美元，总计116.33亿美元[232] - 住宅房地产贷款组合中，固定利率贷款为10.99亿美元，浮动利率贷款为17.91亿美元，总计28.90亿美元[232] - 公司商业贷款组合的信用损失准备金从2023年的1.495亿美元增加到2024年的1.665亿美元[234] - 公司商业房地产贷款组合的信用损失准备金从2023年的1.948亿美元增加到2024年的2.261亿美元[234] - 公司商业房地产贷款组合中，67.8%位于芝加哥大都会区和威斯康星州南部[235] - 公司商业房地产贷款组合中，多户住宅贷款占比最高，为25%，总额为29.22亿美元[236] - 公司商业房地产贷款组合中，工业贷款占比19%，总额为21.90亿美元[236] - 公司商业房地产贷款组合中，零售贷款占比12%，总额为13.66亿美元[236] - 截至2024年3月31日，公司贷款组合中60至89天逾期的贷款为9490万美元，占总贷款的0.2%，30至59天逾期的贷款为2.969亿美元，占总贷款的0.7%[239] - 截至2024年3月31日，公司住房净值贷款中按合同条款正常还款的贷款占99.2%，住宅房地产贷款中正常还款的贷款占98.5%[239] - 截至2024年3月31日，公司非应计贷款总额为12.2408亿美元，较2023年12月31日的11.8743亿美元有所增加[241] - 截至2024年3月31日，公司非应计贷款占总贷款的比例为0.28%，与2023年12月31日持平[241] - 截至2024年3月31日，公司信用损失准备金占非应计贷款的比例为348.98%，较2023年12月31日的359.82%有所下降[241] - 截至2024年3月31日，公司总存款为464亿美元，较2023年3月31日增加了37亿美元，增幅为9%[250] - 截至2024年3月31日，公司贷款净冲销额为2.175亿美元，较2023年3月31日的5465万美元大幅增加[247] - 截至2024年3月31日，公司贷款损失准备金占期末贷款的比例为0.81%，较2023年3月31日的0.73%有所上升[247] - 截至2024年3月31日，公司其他房地产拥有额为1.4538亿美元，较2023年12月31日的1.3309亿美元有所增加[249] - 截至2024年3月31日，公司定期存款总额为78.9亿美元，加权平均利率为4.42%[252] - 2024年第一季度平均存款总额为446亿美元，同比增长6%，主要得益于公司加大营销力度以吸引存款支持贷款增长[253] - 财富管理存款主要由货币市场账户组成，2024年第一季度平均余额为15.1亿美元，占总存款的3%[253][254] - 2024年3月31日，经纪存款占总存款的9.8%，总额为45.7亿美元[255] - 2024年3月31日，公司未保险存款约为149亿美元，其中25亿美元为完全抵押存款，未保险且未抵押存款净额为124亿美元，占总存款的27%[257] - 2024年第一季度，公司其他资金来源总额为40.5亿美元，包括FHLB借款、短期借款和次级债务等[258] - 2024年3月31日，公司一级杠杆比率为9.4%，一级资本比率为10.3%，总资本比率为12.2%[259] - 公司于2024年4月15日宣布签署收购Macatawa Bank Corporation的最终协议，截至2023年12月31日，Macatawa拥有约27亿美元资产和24亿美元存款[266] - 2023年第三季度，公司通过出售财产和意外保险保费融资应收账款组合获得净收益4.056亿美元，并录得89万美元的销售收益[268] 贷款与信用风险 - 公司贷款组合从2023年3月31日的396亿美元增长至2024年3月31日的432亿美元，增长9%[171][176] - 公司贷款和持有至到期债务证券组合占总资产的82%[184] - Baa信用利差每增加20个基点，商业贷款组合的信用损失准备金估计增加15%-20%[187] - 商业房地产价格指数（CREPI）每下降10%，商业房地产建设组合的信用损失准备金估计增加95%-100%[187] - 公司信用损失准备金的确定依赖于对宏观经济条件的合理预测，这些预测可能发生显著变化[184] - 公司商业贷款组合的信用损失准备金从2023年的1.495亿美元增加到2024年的1.665亿美元[234] - 公司商业房地产贷款组合的信用损失准备金从2023年的1.948亿美元增加到2024年的2.261亿美元[234] - 公司商业房地产贷款组合中，67.8%位于芝加哥大都会区和威斯康星州南部[235] - 公司商业房地产贷款组合中，多户住宅贷款占比最高，为25%，总额为29.22亿美元[236] - 公司商业房地产贷款组合中，工业贷款占比19%，总额为21.90亿美元[236] - 公司商业房地产贷款组合中，零售贷款占比12%，总额为13.66亿美元[236] - 截至2024年3月31日，公司贷款组合中60至89天逾期的贷款为9490万美元，占总贷款的0.2%，30至59天逾期的贷款为2.969亿美元，占总贷款的0.7%[239] - 截至2024年3月31日，公司住房净值贷款中按合同条款正常还款的贷款占99.2%，住宅房地产贷款中正常还款的贷款占98.5%[239] - 截至2024年3月31日，公司非应计贷款总额为12.2408亿美元，较2023年12月31日的11.8743亿美元有所增加[241] - 截至2024年3月31日，公司非应计贷款占总贷款的比例为0.28%，与2023年12月31日持平[241] - 截至2024年3月31日，公司信用损失准备金占非应计贷款的比例为348.98%，较2023年12月31日的359.82%有所下降[241] - 截至2024年3月31日，公司贷款净冲销额为2.175亿美元，较2023年3月31日的5465万美元大幅增加[247] - 截至2024年3月31日，公司贷款损失准备金占期末贷款的比例为0.81%，较2023年3月31日的0.73%有所上升[247] - 截至2024年3月31日，公司其他房地产拥有额为1.4538亿美元，较2023年12月31日的1.3309亿美元有所增加[249] 利率风险管理 - 公司净利息收入是主要收入来源，受利率水平和资产组合变化的影响[191] - 公司预计未来净利息收入在不同利率情景下的变化幅度持续减小，2024年3月31日的静态冲击情景下，利率上升200个基点时净利息收入增加1.9%，下降200个基点时增加1.6%[277] - 公司通过使用利率互换、利率上限、下限和领子等衍生金融工具来管理利率风险，并增加了长期固定利率贷款的比例[279] - 公司定期进行利率敏感性分析，模拟不同利率环境下的净利息收入变化，以识别潜在的不利情况并采取适当措施[274] - 公司的主要利息负债来自客户存款，其类型和期限受客户偏好和市场竞争的限制[275] - 公司通过衍生金融工具（如利率锁定和远期承诺）来管理抵押贷款的风险，并将其出售给二级市场[278] - 公司使用看涨期权交易来对冲利率风险，并通过期权费用增加相关证券的总回报[280] - 公司预计通胀对其业务的影响较小，主要关注利率变化对资产和负债结构的影响[269] - 公司定期审查利率风险，目标是最大化净利息收入并最小化固有风险[276] - 公司通过模拟分析识别未来利率波动对净利息收入的潜在不利影响，并采取适当措施调整资产负债结构[274] - 公司预计未来利率环境的不确定性，将继续执行衍生工具以对冲净利息边际的潜在波动[279] - 公司预计未来净利息收入在不同利率情景下的变化幅度有所减小，2024年3月31日的静态冲击情景下，利率上升200个基点时净利息收入增加1.9%，下降200个基点时增加1.6%[277] - 公司通过使用衍生金融工具（如利率互换、利率上下限等）来管理利率风险，并计划继续执行更多衍生工具以应对未来净利息率的波动[279] - 公司定期进行覆盖看涨期权交易以增加相关证券的总回报，尽管这些期权的收入被记录为非利息收入，但它们有助于公司的整体盈利能力[280] - 公司的主要利息负债来源是客户存款，其类型和期限受客户偏好和市场竞争的限制[275] - 公司通过模拟分析不同利率环境下的净利息收入变化，以识别潜在的负面影响并采取适当的资产负债结构调整措施[274] - 公司预计未来利率环境的不确定性，因此重新调整了其利率风险敞口，增加了长期固定利率贷款的比例[279] - 公司定期审查利率风险敞口，目标是最大化净利息收入同时最小化固有风险[276] - 公司在2024年3月31日的斜坡情景下，利率上升200个基点时净利息收入增加0.8%，下降200个基点时增加2.0%[277] - 公司通过资产-负债管理政策来平衡利率风险、信用风险和流动性风险，并确保维持合理的收益率[273] - 公司预计未来利率波动可能对其净利息收入和净收入产生不利影响，因此采取了相应的资产负债结构调整措施[274]