公司整体概况 - 2022年前九个月公司有两个可报告业务板块，截至9月30日有约44000名员工、748个地点，服务约50000个客户[105] 业务出售与分拆 - 2022年3月公司出售北美多式联运业务，现金收入约7.05亿美元，记录了4.5亿美元的税前收益，二季度工作资本调整减少了1600万美元的收益[109] - 2022年11月1日公司完成RXO分拆，将其100%的流通普通股分配给XPO股东[107] - 2022年前九个月公司因GXO分拆产生约400万美元成本，2021年三、九两个月分别产生约6800万和1.11亿美元成本[112] 各业务板块市场份额与业务数据 - 北美零担业务板块在美国510亿美元市场中约占8%份额，过去12个月运送约180亿磅货物[113][114] - 经纪及其他服务板块在美国880亿美元的经纪卡车运输行业中约占4%份额，2013 - 2021年卡车经纪收入复合年增长率为27.4%，是行业的约三倍[121][124] 公司业务发展计划 - 公司计划到2023年底在网络中增加900个净新门，截至2022年9月30日已增加5个终端，代表369个净新门[116] - 公司预计今年在130所内部商业驾驶学校培训约1700名司机[118] 公司合作与应用情况 - 截至2022年9月30日，公司与北美约108000家独立卡车运输公司建立合作关系，XPO Connect移动应用程序累计下载量约85万次，约80%的北美卡车经纪订单通过数字方式创建或覆盖[122][123][124] 成本与营收影响因素 - 2022年三、九两个月，货运服务需求增长、卡车司机短缺和燃油价格上涨导致运输采购成本上升，通过客户合同机制抵消了这些成本[128] 财务数据关键指标变化 - 营收 - 2022年第三季度营收降至30.42亿美元，同比下降7.0%；前九个月营收增至97.47亿美元，同比增长3.2%，出售多式联运业务分别使第三季度和前九个月营收增长减少约9.5和5.1个百分点，外币变动分别减少约2.6和2.0个百分点[131][132] 财务数据关键指标变化 - 运输和服务成本 - 2022年第三季度运输和服务成本（不含折旧和摊销）为20.44亿美元，占营收67.2%，去年同期为23.06亿美元，占70.5%；前九个月为66.34亿美元，占68.1%，去年同期为65.45亿美元，占69.3%，出售多式联运业务和第三方运输成本降低是占比下降原因[131][135] 财务数据关键指标变化 - 直接运营费用 - 2022年第三季度直接运营费用（不含折旧和摊销）为3.63亿美元，占营收11.9%，去年同期为3.66亿美元，占11.2%；前九个月为11.13亿美元，占11.4%，去年同期为10.58亿美元，占11.2%，出售多式联运业务和资产设备销售收益降低等因素影响费用变化[131][137] 财务数据关键指标变化 - 销售、一般和行政费用 - 2022年第三季度销售、一般和行政费用为2.98亿美元，占营收9.8%，去年同期为3.39亿美元，占10.4%；前九个月为9.66亿美元，占9.9%，去年同期为10.01亿美元，占10.6%，2021年法律成本和出售多式联运业务使占比同比下降[131][139] 财务数据关键指标变化 - 折旧和摊销费用 - 2022年第三季度和2021年折旧和摊销费用均为1.18亿美元，前九个月2022年为3.49亿美元，2021年为3.57亿美元，第三季度零担运输业务折旧费用增加被多式联运业务出售抵消，前九个月减少因出售多式联运业务[131][140] 财务数据关键指标变化 - 业务出售收益 - 2022年前九个月业务出售收益为4.34亿美元，与2022年第一季度出售多式联运业务有关[141] 财务数据关键指标变化 - 交易和整合成本 - 2022年第三季度交易和整合成本为2500万美元，去年同期为1500万美元；前九个月为6000万美元，去年同期为2600万美元，主要包括战略举措第三方专业费用和员工留任奖励[131][142] 财务数据关键指标变化 - 重组成本 - 2022年第三季度重组成本为900万美元，去年同期为1400万美元；前九个月为1900万美元，去年同期为1600万美元，公司为优化资源和基础设施进行重组行动[131][144] 财务数据关键指标变化 - 利息费用 - 2022年第三季度利息费用从2021年的5300万美元降至3500万美元，前九个月从1.76亿美元降至1.03亿美元，因2022年第三季度和前九个月平均总负债降低[131][147] 财务数据关键指标变化 - 有效所得税税率 - 2022年第三季度和前九个月有效所得税税率分别为20.6%和20.3%，2021年分别为33.5%和23.1%，出售多式联运业务等离散项目影响税率[148] 各条业务线数据关键指标变化 - 北美零担运输业务收入 - 2022年第三季度北美零担运输业务收入同比增长12.4%至12亿美元，前九个月同比增长13.9%至35亿美元[152] 各条业务线数据关键指标变化 - 经纪及其他服务业务收入 - 2022年第三季度经纪及其他服务业务收入同比下降15.0%至19亿美元，前九个月同比下降1.1%至64亿美元[155][156] 各条业务线数据关键指标变化 - 北美零担运输业务调整后EBITDA - 2022年第三季度北美零担运输业务调整后EBITDA为2.58亿美元，占收入的21.5%；前九个月为7.57亿美元，占收入的21.3%[154] 各条业务线数据关键指标变化 - 经纪及其他服务业务调整后EBITDA - 2022年第三季度经纪及其他服务业务调整后EBITDA为1.23亿美元，占收入的6.4%；前九个月为4.39亿美元，占收入的6.8%[157] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物余额 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物余额为5.44亿美元，较2021年12月31日的2.6亿美元有所增加[158] 财务数据关键指标变化 - 总流动性 - 截至2022年9月30日，公司总流动性约为15亿美元，预计现有流动性和资本来源足以支持未来12个月的运营[159] 债务相关情况 - 2022年4月，公司赎回6.3亿美元2025年到期的高级票据，记录了2600万美元的债务清偿损失[165] - 2022年10月，公司子公司发行3.55亿美元2027年到期的RXO票据，利率为7.50%[168] - 2022年10月，RXO获得1亿美元定期贷款和5亿美元循环信贷额度[169] - 2022年10月，公司发起对2025年到期高级票据的现金要约收购，截至9月30日，未偿还本金余额为5.2亿美元[171] 股权相关情况 - 2021年7月，公司完成500万股普通股的注册包销发行，每股公开发行价138美元，承销商额外认购75万股，公司净得约3.84亿美元用于偿还部分借款和一般企业用途[172] - 2021年第一季度，975股优先股被交换，发行约13.9万股普通股；第二季度，剩余40股优先股被交换，发行5714股普通股；第一季度，980万份认股权证被交换，发行920万股普通股[173] - 2019年2月，董事会授权回购至多15亿美元普通股，自2020年第一季度以来无股份回购，截至2022年9月30日，剩余回购授权为5.03亿美元[174][175] 债务协议遵守情况 - 截至2022年9月30日，公司遵守债务协议的契约和其他条款[176] 现金流量情况 - 2022年前九个月，持续经营业务经营活动产生现金6.64亿美元，投资活动产生现金3.51亿美元，融资活动使用现金7.06亿美元[177] - 2021年前九个月，持续经营业务经营活动产生现金5.58亿美元，投资活动使用现金1.43亿美元，融资活动使用现金19亿美元[177] - 2022年前九个月，持续经营业务经营活动现金流量较2021年同期增加1.06亿美元[179] - 2022年前九个月，公司出售多式联运业务获得7.05亿美元现金，购买物业和设备使用3.94亿美元现金[180] - 2021年前九个月，公司赎回2022年、2023年和2024年到期的高级票据使用28亿美元现金，偿还ABL信贷安排借款使用2亿美元现金[181] 资本支出预计 - 公司预计2022年全年净资本支出在3.75亿美元至4.25亿美元之间（不包括与RXO分拆相关的净资本支出）[182]