财务表现 - 公司2023年第二季度净收入为9200万美元，同比下降17.9%[6] - 公司2023年上半年净收入为1.91亿美元，同比下降1.5%[6] - 公司2023年第二季度综合收入为5700万美元，同比增长39%[6] - 公司2023年上半年综合收入为1.91亿美元，同比增长63.2%[6] - 公司2023年第二季度总收入为17.22亿美元，同比增长26.2%，其中水基础设施部门收入7.04亿美元，同比增长19.5%[118] - 2023年上半年公司总运营收入为2.5亿美元，同比下降2.7%，其中测量与控制解决方案部门运营收入4600万美元，去年同期为亏损1500万美元[118] - 公司2023年上半年净收入为1.91亿美元，同比下降1.5%[6] - 公司2023年上半年经营活动产生的净现金流为900万美元，同比下降71.9%[8] - 公司2023年上半年投资活动产生的净现金流为-4.89亿美元，主要由于收购Evoqua支出4.76亿美元[8] 收购与整合 - 公司2023年5月24日完成对Evoqua Water Technologies Corp.的收购，收购价格为61.21亿美元[20] - 公司收购Evoqua的总对价公允价值为69亿美元，其中包括Xylem普通股发行给Evoqua股东的61.21亿美元、估计的替代股权奖励1.6亿美元以及支付Evoqua债务6.19亿美元[21] - 收购Evoqua后，公司确认的商誉为43.64亿美元，主要归因于预期协同效应和规模经济[23] - 收购Evoqua的可识别无形资产公允价值为23.07亿美元，包括商标6000万美元、专有技术和专利1.5亿美元、客户和分销商关系19.6亿美元等[24] - 公司预计Evoqua的应收账款中有700万美元无法收回，应收账款总公允价值为3.22亿美元[22] - 公司在2023年6月30日结束的三个月和六个月内，Evoqua的销售额分别为1.78亿美元和4900万美元[23] - 公司出售Evoqua的碳活化和浆料业务给Desotec US LLC，交易价格为9100万美元[31] - 公司完成了对Evoqua Water Technologies Corp.的收购，收购总价为69亿美元，其中包括61.21亿美元的Xylem普通股、1.6亿美元的替代股权奖励和6.19亿美元的Evoqua债务偿还[20][21] - 截至2023年6月30日，Evoqua的应收账款公允价值为3.22亿美元，预计有700万美元无法收回[22] - 自收购以来，Evoqua在2023年第二季度的销售额为1.78亿美元，净亏损为4900万美元[23] - 公司确认了43.64亿美元的商誉，主要归因于Evoqua和Xylem合并后的协同效应和规模经济[23] - 收购的Evoqua无形资产公允价值为23.07亿美元，包括商标、专利、客户关系和软件等[24] - 公司在2023年6月15日以9100万美元的价格出售了Evoqua的碳活化和浆料业务[31] 现金流与资本支出 - 公司2023年6月30日现金及现金等价物为7.08亿美元，同比下降36.4%[7] - 公司2023年上半年资本支出为1.03亿美元，同比增长8.4%[8] - 公司2023年上半年收购业务净支出为4.76亿美元[8] - 公司2023年上半年支付股息1.39亿美元，同比增长26.4%[8] - 公司2023年上半年短期债务净增加7400万美元[8] - 公司2023年第二季度资本支出总计5400万美元，同比增长17.4%，其中水基础设施部门资本支出1800万美元，同比增长38.5%[118] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为7.08亿美元，较2022年底减少23.6亿美元[7] - 公司2023年上半年折旧和摊销费用总计1.52亿美元，同比增长28.8%[118] 债务与融资 - 截至2023年6月30日，公司总债务为25.07亿美元，其中长期债务为22.67亿美元[66] - 公司2023年3月1日签署了2023年五年期循环信贷额度，总额为10亿美元，可增加至13亿美元[78][79] - 2023年5月9日，公司子公司Xylem Europe GmbH签署了24个月期的2.5亿欧元（约2.73亿美元）定期贷款协议[81] - 公司2023年6月30日的商业票据余额为7500万美元，占2023年信贷额度可用性的7.5%[80] - 公司2023年6月30日的绿色债券（包括2028年和2031年到期的5亿美元高级票据）符合所有契约要求[71] - 公司2023年6月30日的2023年信贷额度未提取，可用额度为9.25亿美元[80] - 公司通过Evoqua收购获得了设备融资协议，截至2023年6月30日，相关资产总额为1.37亿美元，净额为1.35亿美元[83] - 公司美元商业票据计划最大发行额为6亿美元，截至2023年6月30日，已发行7500万美元[83] - 公司欧元商业票据计划最大发行额为5亿欧元（约5.46亿美元），截至2023年6月30日，未发行任何票据[85] - 公司应收账款证券化计划最高融资额为1.5亿美元，相关协议于2023年7月20日终止[86][89] - 公司于2023年3月1日签署了新的五年期循环信贷额度，总额高达10亿美元，并可增加至13亿美元[78] - 公司2023年信贷额度包括基于环境、社会和治理（ESG）关键绩效指标的定价调整[79] - 截至2023年6月30日，公司预计在未来12个月内将有100万美元的净损失从现金流对冲重新分类到收益中[62] - 公司2023年6月30日的衍生资产和负债的公允价值使用二级输入进行测量，包括收益率曲线和时间价值等假设[64] - 公司2023年6月30日的总应计和其他流动负债为10.74亿美元，较2022年12月31日的8.67亿美元有所增加[65] - 2023年信贷额度要求Xylem维持合并总债务与合并EBITDA比率（或最大杠杆比率）不超过4.00:1.00，在完成重大收购后的连续四个财季内，之后在完成另一次重大收购前至少四个财季内不超过3.50:1.00[80] - 截至2023年6月30日，2023年信贷额度未提取，可用额度为9.25亿美元，包括10亿美元的总本金减去7500万美元的未偿还美元商业票据[80] - Xylem Europe GmbH于2023年5月9日签订了24个月2.5亿欧元（约2.73亿美元）的定期贷款协议，用于偿还Evoqua的部分债务[81][82] - 截至2023年6月30日，Xylem的设备融资协议涉及的总资产为1.37亿美元，净值为1.35亿美元，包括76百万美元的净财产、工厂和设备[83] - Xylem的美元商业票据计划最大发行余额为6亿美元，截至2023年6月30日，未偿还金额为7500万美元[83] - Xylem的欧元商业票据计划最大发行余额为5亿欧元（约5.46亿美元），截至2023年6月30日，未偿还金额为零[85] - Evoqua Finance LLC于2021年4月1日签订了1.5亿美元的应收账款证券化计划，该计划于2023年7月20日终止，所有未偿还债务已全额支付[86][89] 重组与资产减值 - 2023年第二季度公司重组和资产减值费用总计2800万美元，其中2200万美元来自公司和其他部门[38] - 2023年公司预计重组费用总计5200万美元，其中3300万美元来自公司部门[39] - 2023年第一季度公司确认了200万美元的资产减值费用，主要涉及Measurement & Control Solutions部门的内部开发软件[40] - 2023年上半年，公司重组费用为3400万美元，主要由于Evoqua收购导致的股票补偿费用和裁员费用[36] - 2023年上半年，公司预计重组费用总额为5200万美元，其中已发生2900万美元，剩余1800万美元预计在2024年底前完成[39] - 2023年第一季度，公司确认了200万美元的资产减值损失，主要由于内部开发的软件项目优先级调整[48] 税务与收益 - 2023年第二季度公司所得税费用为2200万美元，有效税率为19.1%，相比2022年同期的17.5%有所上升[42] - 2023年上半年，公司所得税费用为4900万美元，有效税率为20.5%，低于美国联邦法定税率，主要由于收入结构有利影响[42] 股东权益与股票回购 - 公司2023年上半年股东权益增加了64.07亿美元，主要由于发行普通股和股票激励计划活动[93] - 公司2023年上半年股票期权行使产生的现金流入为4000万美元[95] - 公司2023年上半年授予的股票期权加权平均公允价值为每股29.06美元[98] - 公司2023年上半年授予的限制性股票单位加权平均公允价值为每股103.29美元[99] - 截至2023年6月30日，公司总股东回报（TSR）绩效股票单位授予的加权平均公允价值为每股103.76美元，未偿还股票单位为178,000股[101] - 2023年TSR绩效股票单位的公允价值计算中，加权平均波动率为35.9%，无风险利率为4.66%[102] - 2023年上半年，公司回购了约0.1百万股普通股，总金额为900万美元[103] - 截至2023年6月30日，公司仍有1.82亿美元可用于股票回购计划[104] - 2023年上半年，公司因员工税负结算回购了约0.1百万股普通股，总金额为900万美元[105] 养老金计划 - 公司2023年上半年国内养老金计划的净定期福利成本为100万美元，国际养老金计划的净定期福利成本为400万美元[90] - 公司2023年上半年向养老金计划贡献了900万美元，预计2023年剩余时间将贡献1000万至1400万美元[92] - 2023年第二季度，Xylem的国内养老金计划净定期福利成本为0美元，国际养老金计划净定期福利成本为200万美元[90] 其他财务信息 - 截至2023年6月30日，公司库存总额为11.43亿美元，相比2022年12月31日的7.99亿美元有所增加[45] - 2023年上半年公司通过收购增加了43.64亿美元商誉，主要来自Evoqua的收购[46] - 2023年上半年公司无形资产摊销费用为8300万美元，相比2022年同期的6200万美元有所增加[47] - 2023年第二季度公司通过终止利率互换协议获得了3800万美元的收益[50] - 截至2023年6月30日，公司外汇衍生品合约的名义金额为3.6亿美元，主要涉及欧元、瑞典克朗、英镑等货币[53] - 公司使用货币远期协议管理欧元兑美元汇率波动风险，涉及金额为5亿欧元[58][59] - 2023年6月30日，公司预计在未来12个月内将有100万美元的净损失从现金流量对冲重新分类到收益中[62] - 截至2023年6月30日，公司总资产为160.97亿美元，较2022年底增长102.5%[7] - 截至2023年6月30日，公司合同资产为2.74亿美元，合同负债为2.99亿美元，主要由于Evoqua收购带来的1.1亿美元合同资产和1.07亿美元合同负债[35] - 截至2023年6月30日，公司未完成履约义务的交易价格为9.49亿美元，其中4.64亿美元来自Evoqua收购，预计在未来60个月内完成[35] - 截至2023年6月30日，公司累计其他综合亏损（AOCL）为2.26亿美元，主要受外币翻译调整和退休后福利计划影响[106] - 截至2023年6月30日，公司为一般法律事项计提了1200万美元的预计负债[109] - 截至2023年6月30日，公司获得的第三方金融机构担保总额为7.16亿美元[110] - 截至2023年6月30日，公司为环境事项计提了400万美元的预计负债[112] - 截至2023年6月30日，公司产品保修准备金为6400万美元，较年初增加1000万美元[114] - 截至2023年6月30日，公司外汇合约的购买名义金额总计为3.6亿美元，较2022年12月31日的2.55亿美元有所增加[53] - 公司主要的外汇衍生品合约涉及欧元、瑞典克朗、英镑、加拿大元、波兰兹罗提和澳元，其中最大的合约是卖出美元购买欧元，名义金额为1.44亿美元[53] - 截至2023年6月30日，公司用于净投资对冲的衍生工具名义金额为16.59亿美元，较2022年12月31日的16.16亿美元有所增加[55] - 公司于2022年12月12日结算了2023年到期的5亿欧元2.250%高级票据，总金额为5.27亿美元[56]