资金筹集 - 公司自成立以来通过出售股权、发行本票、业务合并和私募等方式筹集资金，其中出售可转换优先股获1000万美元，发行本票获760万美元，业务合并获5670万美元，2023年4月私募获8000万美元[464] - 2023年3月20日完成业务合并，发行1455.8067万股A类普通股及194.1933份购买A类普通股的期权，PIPE投资者和FPA投资者分别认购200.995万股和680.1633万股，业务合并等产生约5670万美元收益[467][469][470][471][472] - 2023年4月26日进行私募，发行1504.153万股A类普通股和可购买378.2万股A类普通股的预融资认股权证，总价8000万美元[475] - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为9980万美元，通过出售股权、发行本票、业务合并和私募等方式筹集资金[516] 财务亏损情况 - 2023年和2022年净亏损分别为6040万美元和2570万美元，截至2023年12月31日累计亏损1.035亿美元[465] 与礼来合作协议 - 2023年4月26日，子公司ZB17与礼来达成许可协议，支付580万美元及发行100万股A类普通股，后续还需支付最高1.55亿美元开发里程碑付款和最高4.4亿美元销售里程碑付款[477][481] - 为获取2023年礼来许可协议，公司给予Stone Peach多项权益，包括以100万美元购买ZB17 4.99%完全稀释股权的权利、首年60万美元且每年递增10%的年度付款等[478][479] - 为获取2023年礼来许可协议，公司同意在特定条件下向BAFFX17支付500万美元一次性里程碑付款，并按支付给礼来款项的3%支付费用[480][481] - 2022年12月8日，子公司Z33与礼来达成许可协议，支付700万美元前期费用，业务合并完成时向礼来发行55万股A类普通股，公允价值450万美元[482][483] - 公司与礼来协议，完成融资收益超1亿美元需支付300万美元，还有最高1.55亿美元商业、开发和监管里程碑付款及最高4.4亿美元销售里程碑付款[485] 费用预计情况 - 公司预计随着产品研发、临床试验、商业化等活动推进，费用将显著增加[465] - 公司预计未来研发费用将大幅增加，因开发候选产品、制造工艺及开展临床项目研究活动[500] - 公司预计未来一般及行政费用将增加，因支持研发活动和作为上市公司运营成本增加[495] - 公司预计未来几年不会产生收入，费用将继续增加，需大量额外资金支持运营，预计现有资金至少可维持未来十二个月的运营费用和资本需求[518][519][522] 收入情况 - 公司尚无获批产品，未从产品销售中获得收入[464] 费用变动情况 - 2023年研发费用较2022年增加2030万美元，增幅86%，主要因获取许可成本、向辉瑞增发股份、人员薪酬、研发许可对价负债公允价值变动、产品候选制造和咨询服务成本增加[504][505] - 2023年一般及行政费用较2022年增加1520万美元，增幅437%，主要因人员薪酬、法律和会计专业费用及其他费用增加[504][506] - 2023年总运营费用较2022年增加3547.6万美元，增幅131%，运营亏损增加3547.6万美元，增幅131%[504] 与辉瑞合作协议 - 公司与辉瑞协议，支付500万美元现金和2702083股A - 1系列可转换优先股获化合物许可，还有最高7000万美元开发和监管里程碑付款及最高5.25亿美元销售里程碑付款[486][487] - 2023年公司应支付辉瑞首个100万美元开发里程碑款项，无其他应付款项[491] 人员变动 - 2023年5月31日董事会从7人增至9人，6月22日任命Parvinder Thiara，11月9日任命Arnout Ploos van Amstel[492][493] 收益及损失变动 - 2023年利息收入较2022年增加220万美元，股息收入增加140万美元，私募认股权证公允价值变动产生重估收益70万美元[508][509][510] - 2023年应付票据公允价值变动重估损失较2022年增加210万美元，归属于可赎回非控制性权益的净亏损减少140万美元，可赎回非控制性权益增值至赎回价值增加60万美元[511][512][513] - 2023年因Z33系列种子优先股条款修改，产生对可赎回非控制性权益的视同股息1090万美元和视同出资920万美元，2022年无此类情况[514][515] 里程碑付款及特许权使用费 - 若达成所有里程碑，公司将向辉瑞和礼来支付数百万美元的开发、监管和销售里程碑付款，并按产品净销售额的中个位数至低两位数百分比支付特许权使用费[521] 现金流量情况 - 2023年经营活动使用现金1510万美元，投资活动使用现金800万美元，融资活动提供现金12130万美元；2022年经营活动使用现金120万美元，投资活动使用现金1200万美元，融资活动提供现金1480万美元[526] - 2023年经营活动现金使用主要由6060万美元净亏损、4040万美元非现金费用和510万美元净经营资产负债变动构成；2022年由2730万美元净亏损、2260万美元非现金费用和350万美元净经营资产负债变动构成[527][528] - 2023年投资活动现金使用全部用于收购2023年礼来许可；2022年用于收购辉瑞协议和2022年礼来许可下的许可[529] 其他合作协议 - 公司与龙沙签订全球非独家许可协议，因2023年10月与第三方开展药物原料制造，首笔年度里程碑付款40万美元到期应付[533] - 2023年7月公司与药明生物签订生物制品主服务协议，需支付服务费用和不可撤销义务款项[534] - 2023年7月公司与药明生物签订细胞系许可协议，支付15万美元不可退还许可费，若用第三方制造商生产需按个位数百分比支付特许权使用费[536] 财务估计及处理 - 公司在编制财务报表时需估计研发成本，目前估计应计费用与实际成本无重大差异[542] - 公司对高管、董事、员工和顾问授予股份时，按授予日公平价值在归属期计入损益，修改条款时增加的公平价值也计入损益[544] 优先股相关 - 公司因收购向Stone Peach发行4900222股Z33系列种子优先股，有回购权，Stone Peach有出售权[484] - 公司子公司Z33向Stone Peach发行种子优先股，协议在2023年4月和11月修订，触发公司重新计量其公允价值[550] 公司身份相关 - 公司作为新兴成长公司可延迟采用某些会计准则，可享受特定的减少披露和其他要求，将于最早2026年12月31日等四个条件达成时不再符合该身份[554][558] - 公司作为较小报告公司，只要满足特定市值或收入条件可继续保持该身份，可选择仅提供最近两个财年的审计财务报表等[559]