公司股权与股份发行情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司分别持有运营合伙企业约97.4%和95.0%的运营合伙单位[179] - 自2014年2月26日以来,公司首次公开发行和股息再投资计划发行总计65,445,557股T类普通股和I类普通股,总发行收入为27.37716亿美元[180] - 2024年2月9日,公司完成承销公开发行,发行64,400,000股普通股,总发行收入为7.728亿美元[181] 公司资产持有情况 - 截至2024年3月31日,公司拥有并/或运营318栋建筑和综合老年健康园区,总可租赁面积约1945.1万平方英尺,合同总购买价格为45.66829亿美元[183] - 截至2024年3月31日,公司还持有一项价值6042.9万美元的房地产相关债务投资[183] 通货膨胀对公司的影响 - 2024年3月美国通货膨胀率为3.5%,影响公司运营成本,公司采取措施应对[189] - 非RIDEA结构物业的多数租户租约有缓解通胀影响的条款,历史租金年涨幅为2% - 3%[190] - 通胀导致公司可变利率债务成本因利率上升而增加[191] 公司物业出租情况 - 截至2024年3月31日,除SHOP和综合老年健康园区外,公司物业出租率为91.0%,2024年剩余时间内6.5%的租赁面积租约到期[192] - 截至2024年3月31日,除SHOP和综合老年健康园区外,公司剩余加权平均租约期限为6.7年[192] - 截至2024年3月31日,SHOP和综合老年健康园区的出租率为85.5%,多数租户租约期限为一年或更短[193] 各业务线建筑数量、购买价格及租赁百分比情况 - 截至2024年3月31日,公司拥有和/或运营的综合老年健康园区、OM、SHOP、三网租赁物业的建筑/园区数量分别为126、86、78、28个,合同购买价格分别为19.67091亿美元、12.39845亿美元、8.89928亿美元、4.69965亿美元,租赁百分比分别为86.1%、88.1%、83.9%、100%;2023年同期对应数据分别为122、104、51、37个,19.09591亿美元、13.69596亿美元、8.04367亿美元、5.42565亿美元,84.6%、88.7%、76.4%、100%[196] 公司营收情况 - 2024年第一季度,公司总营收为4.99533亿美元,2023年同期为4.52226亿美元;其中居民费用和服务收入为4.52118亿美元,2023年同期为4.0863亿美元;房地产收入为4741.5万美元,2023年同期为4359.6万美元[199] - 2024年第一季度,综合老年健康园区居民费用和服务收入增加3135.2万美元,主要因居民入住率提高、收费标准和服务水平提升以及客户群和服务扩展;SHOP居民费用和服务收入增加1213.6万美元,主要因收购物业、部分设施结构转变等,部分被房地产处置减少的585.9万美元抵消[200][201] - 2024年第一季度,三网租赁物业房地产收入增加723.5万美元,主要因部分设施结构转变使高于市场租赁的807.3万美元全额摊销,部分被密歇根ALF投资组合设施结构转变减少的148.9万美元抵消;OM房地产收入减少341.6万美元,主要因自2023年3月31日以来OM建筑处置减少340.2万美元[202] 公司各业务线运营费用情况 - 2024年第一季度,综合老年健康园区物业运营费用为3.51142亿美元,占居民费用和服务收入的89.3%,2023年同期为3.28361亿美元,占比90.8%;SHOP物业运营费用为5248.7万美元,占比89.0%,2023年同期为4178.5万美元,占比89.2%;OM租赁费用为1308.9万美元,占比38.4%,2023年同期为1440.8万美元,占比38.4%;三网租赁物业租赁费用为63.8万美元,占比4.8%,2023年同期为78.7万美元,占比12.9%[204] - 2024年第一季度,综合老年健康园区物业运营费用增加主要因设施入住率提高和Trilogy附属业务单元劳动力成本增加835.4万美元;SHOP物业运营费用增加主要因收购物业、设施结构转变、劳动力成本和入住率提高等,部分被房地产处置减少的663.1万美元抵消;OM租赁费用减少主要因自2023年3月31日以来OM建筑处置[204][205][206] 公司其他费用情况 - 2024年第一季度,公司一般和行政费用为1182.8万美元,2023年同期为1305.3万美元,减少122.5万美元主要因专业和法律费用减少131.5万美元[207] - 2024年第一季度,公司业务收购费用为278.2万美元,2023年同期为33.2万美元,增加主要因追求RIDEA结构物业投资产生的收购成本[208] - 2024年第一季度,公司折旧和摊销为4276.7万美元,2023年同期为4467万美元,减少190.3万美元主要因部分设施结构转变使88.5万美元现有租赁全额摊销和房地产处置,部分被SHOP和综合老年健康园区房地产收购和资本支出增加的折旧和摊销抵消[209][210][211] - 2024年第一季度,公司总利息费用为3002.1万美元,2023年同期为3920.6万美元,减少主要因2024年2月偿还可变利率抵押贷款1.76145亿美元和可变利率信贷额度5.4501亿美元使债务余额减少以及衍生金融工具公允价值从损失变为收益,部分被2024年债务偿还损失128万美元抵消[212] 公司现金及债务相关情况 - 截至2024年3月31日,公司受限现金为1707.7万美元,用于部分资本支出;预计2024年剩余九个月未使用的资本和租户改进可自由支配支出为6244.6万美元[217] - 截至2024年3月31日,公司各项债务的本金和利息支付情况如下:固定利率债务本金支付总计10.82866亿美元,利息支付总计4.52754亿美元;浮动利率债务本金支付总计9.32254亿美元,利息支付总计1.33853亿美元;土地和其他租赁义务总计3.34801亿美元;融资和其他义务总计5765.4万美元[218] - 公司有2024信贷安排和三部曲信贷安排,总借款能力为15.5亿美元,截至2024年3月31日,未偿还借款为7.6亿美元,可用额度为7.9亿美元[220][221] - 截至2024年3月31日,公司有12.5512亿美元固定和浮动利率应付抵押贷款,信贷额度未偿还7.6亿美元,可用7.9亿美元,加权平均有效利率为4.90%[234] 公司现金流量情况 - 2024年和2023年第一季度现金流量情况:2024年第一季度经营活动净现金使用595.4万美元,投资活动净现金使用522.3万美元,融资活动净现金提供4496.2万美元;2023年第一季度经营活动净现金提供2386.2万美元,投资活动净现金使用3331.9万美元,融资活动净现金使用1430万美元[222] - 2024年第一季度与2023年第一季度相比,投资活动净现金使用减少,主要因收购房地产投资现金支付减少1132.8万美元、房地产投资处置收益增加762.1万美元、对非合并实体投资减少600万美元[224] - 2024年第一季度与2023年第一季度相比,融资活动从净现金使用变为净现金提供,主要因2024年发行普通股获得7.728亿美元总收益,部分被发行成本增加4753.4万美元和信贷额度及应付抵押贷款净还款增加抵消[225] 公司现金分配情况 - 自2023年第一季度起,公司董事会授权向普通股股东每季度分配0.25美元/股,年化分配率为1.00美元/股,以现金支付[227] - 2024年和2023年第一季度现金分配情况:2024年第一季度现金分配1659.6万美元,来源为借款;2023年第一季度现金分配2649.2万美元,90.1%来自经营活动现金流,9.9%来自借款[229] 公司REIT资格相关规定 - 为维持REIT资格,公司需向股东分配至少90.0%的REIT应税收入,安全港规则下,现金分配至少占总分配的20.0%[232] 公司盈利及相关指标情况 - 2024年第一季度净亏损300.4万美元,2023年同期为2761.5万美元;NAREIT FFO为3129.8万美元,2023年同期为1169.1万美元;Normalized FFO为3109.8万美元,2023年同期为2022.9万美元[242] - 2024年第一季度NOI为8217.7万美元,2023年同期为6688.5万美元[246] - 2024年第一季度基本和摊薄加权平均普通股股数为1.04295142亿股,2023年同期为6602.6173万股[242] - 2024年第一季度基本和摊薄每股净亏损为0.04美元,2023年同期为0.39美元[242] - 2024年第一季度基本和摊薄每股NAREIT FFO为0.30美元,2023年同期为0.18美元;2024年第一季度基本和摊薄每股Normalized FFO为0.30美元,2023年同期为0.31美元[242] - 2024年3月31日止三个月房地产投资处置净(收益)损失为 - 226.3万美元,2023年同期为13.2万美元[246] - 2024年3月31日止三个月非合并实体损失为120.5万美元,2023年同期为30.6万美元[246] - 2024年3月31日止三个月外币损失(收益)为42.6万美元,2023年同期为 - 100.8万美元[246] - 2024年3月31日止三个月其他收入为 - 186.3万美元,2023年同期为 - 160.8万美元[246]
American Healthcare REIT(AHR) - 2024 Q1 - Quarterly Report