公司身份与上市相关 - 公司作为新兴成长公司，预计在首次公开募股后最多五年内保持该身份，或直至满足特定条件，如年度总收入达到或超过10.7亿美元、非关联方持有的普通股市值超过7亿美元、三年内发行超过10亿美元的非可转换债务证券[39] - 私募发行初始关闭于2020年3月13日，募资期从18个月延长至24个月，后续关闭期从2021年9月13日延长至2022年3月13日，后续私募发行最终关闭于2022年6月15日[40] - 若公司在初始关闭后五年内无法完成上市，经董事会决定最多可延长两年，之后将尽力进行清算和解散[40][41] 商业发展公司（BDC）相关规定 - 根据1940年法案，商业发展公司收购资产时，合格资产至少占总资产的70%[42] - 合格资产包括从特定发行人处购买的证券、公司控制的合格投资组合公司的证券等多种类型[42][44] - 商业发展公司发行的所有未行使认股权证、期权或购买股票权利转换或行使后产生的股份数量，不得超过公司总发行股份的25%[45] - 公司在满足特定条件下，资产覆盖率至少达到150%时，可发行多类债务和一类优先于普通股的股票[45] - 公司可临时借入不超过总资产价值5%的资金，此类借款不视为优先证券[45] - 公司变更业务性质或撤回BDC选举需获多数流通有表决权证券批准，多数指67%以上出席且出席超50%流通股或超50%流通股[49] 信贷安排相关 - 公司目前拥有循环信贷安排、两个特殊目的工具资产信贷安排和一项定期债务证券化，未来可能会签订更多信贷安排和定期债务证券化[46] 环境、社会和治理（ESG）政策 - 丘吉尔为其投资计划制定了环境、社会和治理（ESG）政策，投资团队会使用ESG评级模板评估投资机会[37] 房地产投资信托（RIC）相关规定 - 公司作为RIC需每年至少将90%投资公司应税收入及时分配给股东，否则未分配部分按公司税率缴纳联邦所得税[57] - 公司若未及时分配特定金额（98%净普通收入、98.2%截至10月31日资本利得净收入等），将面临4%不可抵扣联邦消费税[57] - 公司要符合RIC资格，每年至少90%总收入需来自股息、利息等特定来源（90%收入测试）[59] - 每季度末，公司至少50%资产价值需由现金等构成，且单一发行人证券不超资产价值5%或发行人流通有表决权证券10%[59] - 每季度末，公司投资于特定发行人证券等的资产价值不超25%（多元化测试）[59] 信息披露与报告相关 - 公司需向股东提供含审计财务报表的年报、季报及其他定期报告[56] 关联方投资相关 - 公司将与关联方共同投资，前提是获非利益相关董事“必要多数”结论且符合相关条件[48] - 公司曾获临时豁免，2022年10月SEC批准使其永久化，可与未持有投资的私募关联方对现有投资组合公司进行后续投资[48] 投资者信息保护相关 - 公司收集投资者非公开个人信息，仅按法律允许披露，维护内部安全程序保护信息[53][54][55] 债务投资利率相关 - 截至2022年12月31日，按公允价值计算，约4.58%的债务投资按固定利率计息，约95.42%的债务投资按浮动利率计息[235] - 截至2022年12月31日，99.66%的浮动利率债务投资受利率下限约束[235] - 利率下降25个基点，利息收入减少287.3万美元，利息支出减少176.4万美元，净收入减少110.9万美元[236] - 利率上升100个基点，利息收入增加1149.3万美元，利息支出增加705.4万美元，净收入增加443.9万美元[236] - 利率上升200个基点，利息收入增加2298.6万美元，利息支出增加1410.9万美元，净收入增加887.7万美元[236] - 利率上升300个基点，利息收入增加3447.9万美元，利息支出增加2116.3万美元，净收入增加1331.6万美元[236] 税务与财务影响相关 - 公司可能需将未收到现金的某些金额计入应税收入，或为满足年度分配要求出售资产、筹集资本等[60] - 若公司费用超过投资公司应税收入，会产生净运营亏损且不得结转，费用只能抵消投资公司应税收入[61] - 若公司不符合RIC资格，将按常规公司税率缴纳联邦所得税，分配给股东的股息按普通股息收入征税[62] 投资资产特性相关 - 公司投资主要为非流动性的私人公司债务和股权证券，估值需判断，强制出售可能实现与账面不同的金额[234]