资本承诺与未动用资金 - 截至2023年6月30日，公司通过私募发行获得的资本承诺总额为9.064亿美元，其中3.209亿美元尚未提取，来自TIAA的承诺为1亿美元，其中2670万美元尚未提取[102] - 截至2023年6月30日，公司未动用资本承诺为3.209亿美元，富国银行融资额度可用1.094亿美元，认购额度可用1500万美元，SMBC融资额度可用1450万美元，SMBC公司循环信贷额度可用1.086亿美元[130] - 截至2023年6月30日，公司收到资本承诺共计9.064亿美元，其中1亿美元来自TIAA，未动用资本承诺分别为3.209亿美元和2670万美元[132] BDC投资要求 - 作为BDC，公司需将至少70%的总资产投资于“合格资产”[104] 总投资数据变化 - 2023年3月至6月，公司期初总投资为12.93592亿美元，购买投资1.02103亿美元，本金偿还和投资销售所得为 - 575.9万美元，实物支付利息为55.1万美元，溢价摊销/折价 accretion净额为62.8万美元，投资净实现收益为21.8万美元，期末总投资为13.91333亿美元[110] - 2023年1月至6月，公司期初总投资为12.25573亿美元，购买投资2.02017亿美元，本金偿还和投资销售所得为 - 4536.1万美元，实物支付利息为87.2万美元，溢价摊销/折价 accretion净额为153.3万美元，投资净实现收益为669.9万美元，期末总投资为13.91333亿美元[110] - 2022年3月至6月，公司期初总投资为8.27955亿美元，购买投资1.85602亿美元，本金偿还和投资销售所得为 - 2427.9万美元，实物支付利息为17.9万美元，溢价摊销/折价 accretion净额为37.2万美元，投资净实现收益为5.6万美元，期末总投资为9.89885亿美元[110] - 2022年1月至6月，公司期初总投资为7.70298亿美元，购买投资2.48039亿美元，本金偿还和投资销售所得为 - 2974.6万美元，实物支付利息为31.2万美元，溢价摊销/折价 accretion净额为89万美元，投资净实现收益为9.2万美元，期末总投资为9.89885亿美元[110] 投资组合公司数据变化 - 截至2023年6月30日，公司投资组合公司加权平均报告EBITDA为7970万美元[110] - 2023年3月至6月，公司期初投资组合公司数量为153家，新增9家，出售或偿还1家，期末为161家[110] - 2023年1月至6月，公司期初投资组合公司数量为145家，新增20家，出售或偿还4家，期末为161家[110] - 2023年3月至6月和1月至6月，公司投资计数均为329项，行业计数均为23个[110] 投资结构与收益率变化 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，投资总额分别为13.50757亿美元和12.00376亿美元，第一留置权定期贷款占比分别为86.67%和86.62%[111] - 2023年6月30日和2022年12月31日，债务和创收投资按成本计算的加权平均收益率分别为11.37%和10.61%，按公允价值计算分别为11.66%和10.87%[111] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，有利率下限的债务和创收投资按成本计算分别占93.92%和95.13%，按公允价值计算分别占93.92%和95.09%[112] 投资风险指标变化 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，投资组合加权平均内部风险评级分别为4.13和4.14[120] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，非应计贷款公允价值分别为470万美元和890万美元，分别占总投资公允价值的0.34%和0.74%[120] 投资收入与净投资收入变化 - 2023年第二季度投资收入为3710.1万美元，2022年同期为1646.1万美元；净投资收入分别为1833万美元和973.3万美元[123] - 2023年上半年投资收入为7106.1万美元，2022年同期为3060万美元；净投资收入分别为3570.3万美元和1883万美元[124] - 2023年Q2和H1投资收入分别增至3710万美元和7110万美元，2022年同期为1650万美元和3060万美元，投资组合规模从2022年6月30日的9.899亿美元增至2023年6月30日的14亿美元，加权平均收益率从8.11%增至11.37%[125] 净实现和未实现收益（损失）变动 - 2023年第二季度净实现和未实现收益（损失）变动为 - 402.4万美元，2022年同期为 - 1245.3万美元[123] - 2023年上半年净实现和未实现收益（损失）变动为 - 868万美元，2022年同期为 - 1479.9万美元[124] 运营导致净资产变动 - 2023年第二季度运营导致净资产净增加1430.6万美元，2022年同期净减少272万美元；2023年上半年净增加2702.3万美元，2022年同期净增加403.1万美元[123][124] 费用与借款数据变化 - 2023年Q2和H1费用支持前总费用分别增至1890万美元和3550万美元，2022年同期为680万美元和1190万美元，2023年Q2和H1日均借款分别为7.744亿美元和7.563亿美元，2022年同期为5.136亿美元和4.678亿美元，平均利率分别为7.17%和6.97%，2022年同期为3.00%和2.86%[126] 投资净实现与未实现收益（损失） - 2023年Q2投资净实现收益为21.8万美元，2022年同期为5.6万美元，2023年H1为670万美元，2022年同期为9.2万美元[128] - 2023年Q2投资未实现净损失为420万美元，2022年同期为1250万美元，2023年H1为1540万美元，2022年同期为1490万美元[129] 资产覆盖率变化 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司资产覆盖率分别为167.54%和174.41%[130] 现金流量情况 - 2023年H1公司现金及现金等价物余额增加620万美元，经营活动使用现金1.205亿美元，主要用于投资购买2.02亿美元，融资活动提供现金1.267亿美元[131] 股东持股情况 - 截至2023年6月30日，TIAA持有公司367.1631万股普通股，占已发行股份的11.81%[132] 股息政策与宣布情况 - 若有应税收入，公司打算向普通股股东进行季度分红[133] - 2023年6月28日宣布的股息为每股0.50美元和0.05美元[134] - 公司打算每年分发年度应税收入的90% - 100% [136] 融资工具情况 - 富国银行融资工具初始金额为1.75亿美元，2022年5月20日最高额度从3.5亿美元降至2.75亿美元[138] - 富国银行融资工具2022年12月31日利率为每月SOFR加2.20%，2023年6月30日为SOFR加2.20% [138] - 认购工具最高承诺额度为5000万美元，2023年6月30日和2022年12月31日利率均为SOFR加1.75% [140] - SMBC融资工具2022年6月29日最高额度从2.25亿美元增至3亿美元，2023年6月30日和2022年12月31日利率均为一个月SOFR加2.15% [141] - 2023年6月23日，公司与SMBC等签订高级有担保循环信贷协议，初始最大本金为1.85亿美元，可增至3亿美元，可用性期限至2027年6月23日，到期日为2028年6月23日，未使用额度需支付0.375%费用 [145] 债务证券化情况 - 2022年5月20日公司完成4.483亿美元定期债务证券化[142] - 2022年债务证券化中AAA级A - 1 2022票据金额为1.99亿美元，利率为三个月期SOFR加1.80% [142] - 2022年债务证券化中AAA级A - 1F 2022票据金额为3430万美元，利率为4.42% [142] - 2022年债务证券化中AA级B 2022票据金额为4730万美元，利率为三个月期SOFR加2.30% [142] - 2022年债务证券化中，CLO - I获得3000万美元的AAA级A - L 2022贷款，利率为三个月期Term SOFR加1.80% [144] 债务义务情况 - 截至2023年6月30日，公司债务义务总计8.25447亿美元，其中富国银行融资安排1.65亿美元、认购安排3.5万美元、SMBC融资安排2.83447亿美元、CLO - I 3.42亿美元 [146] - 截至2022年12月31日，公司债务义务总计7.05447亿美元，其中富国银行融资安排1.113亿美元、SMBC融资安排2.52147亿美元、CLO - I 3.42亿美元 [146] 费用支持协议情况 - 公司与顾问签订费用支持协议，自运营以来顾问累计支付费用297.9万美元，公司累计偿还23.6万美元，未偿还86.5万美元 [149] SEC相关豁免令情况 - 2019年6月7日，SEC批准豁免令，允许公司与关联方参与协商共同投资交易 [147] - 2020年4月8日，SEC发布临时救济令，允许公司在满足条件下与特定关联方对现有投资组合公司进行后续投资，该令于2020年12月31日到期 [147] - 2022年10月14日，SEC批准豁免令，允许公司在满足条件下继续与特定关联方对现有投资组合公司进行后续投资 [147] 赔偿或担保条款情况 - 公司在正常业务中签订含赔偿或担保条款的合同，最大潜在风险未知，截至2023年6月30日和2022年12月31日未计提相关费用 [150] 会计政策与估计情况 - 公司编制合并财务报表需进行估计和假设，最重要的会计政策涉及投资组合估值、收入确认和美国联邦所得税 [151] 普通股发行情况 - 2023年6月30日，公司向股东发出提款通知，发行4357515股普通股，每股面值0.01美元，总发行价约7860万美元，股份于2023年7月17日发行[159] 利率环境情况 - 自2022年3月以来，美联储迅速加息，利率升至5.25% - 5.50%区间，并可能在2023年进一步加息[162] 债务投资利率结构情况 - 截至2023年6月30日，按公允价值计算，约5.45%的债务投资为固定利率，约94.55%为浮动利率；99.17%的浮动利率债务投资设有利率下限[163] 利率变动对净收入影响情况 - 若利率下降300、200、100个基点，净收入分别减少695.5万、463.6万、231.9万美元；若利率上升100、200、300个基点，净收入分别增加231.9万、463.6万、695.5万美元[164] 投资估值情况 - 公司资产按季度估值，若1940年法案要求则更频繁估值；自2023年3月31日财季起，董事会指定顾问为估值指定人[152] - 有现成市场报价的投资通常按市场报价估值，无现成市场报价的投资需考虑多种因素确定公允价值[152] - 投资业绩数据可能存在信息滞后，独立第三方估值公司提供公允价值报告及相关分析计算[153] 投资交易记录与收益计算情况 - 公司投资交易按交易日记录，实现的收益或损失按特定识别方法计算；利息收入按权责发生制记录[155] 税务处理情况 - 公司选择按1940年法案作为BDC处理，按税法作为RIC处理，维持RIC资格一般无需缴纳联邦所得税和消费税[157] - 截至2023年6月30日，公司没有符合确认或计量标准的不确定税务状况，也没有未确认的税务利益[157]