公司基本信息 - 公司是一家非多元化、外部管理的专业金融公司，选择受《1940年投资公司法》监管为业务发展公司，且为美国联邦所得税目的选择按《国内税收法典》受监管投资公司待遇[200] - 公司投资目标是通过投资美国中型市场公司直接发起的高级担保定期贷款实现有吸引力的风险调整回报，中型市场公司一般年息税折旧摊销前利润在1500万美元至2亿美元之间[201] 投资业务特征 - 公司债务投资期限一般为五到八年，利率通常为浮动利率，基于伦敦银行同业拆借利率或有担保隔夜融资利率确定[202][207] - 公司可与某些受监管基金和关联基金进行协商的联合投资交易，但需符合相关监管要求和条件[204] - 公司投资活动水平会因多种因素在不同时期有很大变化[206] 公司收入来源 - 公司主要通过持有的债务投资利息收入、直接股权投资股息或收入分配、贷款和股权证券销售资本利得及各种贷款发起和其他费用来创收[203][207][208] 公司运营费用 - 公司主要运营费用包括向投资顾问支付的投资咨询费、向管理员支付的管理费及其他运营费用[209] - 公司预计一般和行政费用在资产增长期间占总资产百分比相对稳定或下降，在资产下降期间增加[211] 投资组合情况（截至2023年6月30日） - 截至2023年6月30日，公司在29个行业的159家投资组合公司中有投资[212] - 截至2023年6月30日，按公允价值计算，公司约100%的债务投资组合投资于浮动利率债务，且约99.4%有以伦敦银行同业拆借利率或有担保隔夜融资利率表示的利率下限[212] - 截至2023年6月30日，约98.5%的债务投资为中型市场公司贷款及其他债务，约79.0%用于支持杠杆收购和收购[213] - 截至2023年6月30日，债务投资按摊余成本计算的加权平均收益率为11.8%，2022年6月30日为8.2%[213][219] - 截至2023年6月30日，约77.0%的债务投资有一个或多个财务契约，约6.4%的债务组合可能受商业周期波动影响[213] - 截至2023年6月30日，投资组合公允价值为29.83727亿美元，2022年6月30日为26.81979亿美元[226] - 截至2023年6月30日，投资顾问内部风险评级2的投资组合公允价值为29.39345亿美元，占比98.5%[225] - 截至2023年6月30日，约100%的债务投资为浮动利率[261] 投资组合情况（截至2022年12月31日） - 截至2022年12月31日，投资于150家投资组合公司，横跨30个行业，约100%的债务组合投资于浮动利率债务[214] 2023年第二季度投资数据 - 2023年第二季度新投资承诺毛本金余额为6337.1万美元，净新投资承诺为6226.3万美元[219] - 2023年第二季度总投资收入为8889.4万美元，2022年同期为4999.4万美元[225] - 2023年第二季度净费用为4109.9万美元，2022年同期为2058.5万美元[225] - 2023年第二季度利息及其他融资费用为2790.7万美元，2022年同期为1378.1万美元[228] - 2023年和2022年第二季度基础管理费分别为1,862美元和1,634美元，上半年分别为3,688美元和3,179美元[231] - 2023年和2022年第二季度基于收入的激励费分别为10,138美元和5,879美元，上半年分别为19,519美元和11,345美元；2022年第二季度和上半年分别有1,694美元和2,441美元已计提资本利得激励费被转回[232][233] - 2023年第二季度和上半年行政服务费分别为60美元和114美元，专业费分别为847美元和2,088美元；2022年第二季度和上半年行政服务费分别为54美元和70美元，专业费分别为776美元和1,400美元[237][238] - 2023年和2022年第二季度及上半年均未计提美国联邦消费税[239] - 2023年第二季度和上半年投资净实现收益分别为0美元和122美元，2022年分别为465美元和538美元；2023年第二季度和上半年投资未实现增值净变化分别为8,647美元和8,080美元，2022年未实现贬值净变化分别为33,137美元和37,479美元[240][241] 2023年6月30日至8月9日投资情况 - 2023年6月30日至8月9日，公司完成约7160万美元新/追加投资，其中约7150万美元为第一留置权优先担保贷款，10万美元为其他证券[252] 公司资金状况（截至2023年6月30日） - 截至2023年6月30日，公司有现金约5290万美元，BNP融资工具和Truist信贷工具可用额度分别约为2.3亿美元和6.265亿美元，未催缴投资者资本承诺约为2.203亿美元，认为有足够资金满足2.456亿美元未出资投资组合公司承诺[243] - 截至2023年6月30日，公司收到投资者购买普通股的资本承诺约为16.294亿美元[244] 股息情况 - 2023年和2022年上半年股息总额分别为76,112美元和56,056美元，股息收益率分别为10.3% - 11.5%和9.3%[246] 公司业务协议 - 公司与关联方签订多项业务协议，包括投资咨询、管理、费用支持与豁免、配售代理和许可协议[254] 公司面临风险 - 公司面临金融市场风险，包括估值风险、市场风险和利率风险[256] 利率变动对净收入影响 - 假设利率变动且投资和借款结构不变，利率上调300个基点，净收入增加6519.1万美元；上调200个基点，净收入增加4346.1万美元；上调100个基点，净收入增加2173万美元；下调100个基点，净收入减少2173万美元；下调200个基点，净收入减少4346.1万美元；下调300个基点，净收入减少6519.1万美元[261] 公司内部控制与法律诉讼情况 - 截至2023年6月30日，公司评估认为当前披露控制和程序能及时提醒管理层需披露的重大信息[263] - 2023年第二季度，公司财务报告内部控制无重大变化[264] - 公司、顾问和管理人在日常业务中可能涉及诉讼，但目前无重大法律诉讼，也无重大法律诉讼威胁[265]