财务业绩 - 2023年净销售额为13.624亿美元，较2022年增加3250万美元，增幅2.4%，排除附加费后增长1.075亿美元，增幅11.8%[162] - 2023年毛利润增加5980万美元，增幅47.2%，主要因有利的价格/组合，部分被较高的制造成本抵消[165] - 2023年销售、一般和行政费用增加1080万美元，增幅14.6%，主要因基于股票的薪酬、可变薪酬费用和专业服务增加[168] - 2023年净利息收入为710万美元，2022年为净利息支出60万美元，变化因现金投资利息收入和未偿还可转换票据减少[172] - 2023年其他（收入）支出净额为370万美元，2022年为 - 9060万美元，变化主要因养老金和福利计划重计量等[173] - 2023年公司确认福利计划重计量净损失4060万美元，主要因养老金负债增加和计划资产投资损失[175] - 2023年公司确认保险理赔3130万美元，2022年Faircrest熔炼车间计划外停机的保险索赔于2024年第一季度结清[179] - 2023年公司因销售和使用税多缴获得140万美元收益[180] - 2023年所得税拨备为2700万美元，2022年为3200万美元，有效税率从32.9%降至28.0%[181] - 2023年发货量68.38万吨，净销售额13.624亿美元，扣除附加费后基础销售额10.221亿美元；2022年发货量69.21万吨，净销售额13.299亿美元，扣除附加费后基础销售额9.146亿美元；2021年发货量81.86万吨，净销售额12.829亿美元，扣除附加费后基础销售额8.748亿美元[188] - 2023年经营活动提供净现金1.253亿美元，2022年为1.345亿美元；投资活动使用净现金4990万美元，2022年为2170万美元；融资活动使用净现金5190万美元，2022年为1.146亿美元[212] - 2023年公司确认后续定价调整收入1600万美元[229] - 2023年净销售额为13.624亿美元，2022年为13.299亿美元，2021年为12.829亿美元[275] - 2023年净利润为6940万美元，2022年为6510万美元，2021年为1.71亿美元[275] - 2023年基本每股收益为1.58美元，2022年为1.42美元，2021年为3.73美元[275] - 2023年综合收益为6710万美元，2022年为5910万美元，2021年为1.513亿美元[278] - 2023年其他综合损失为230万美元，2022年为600万美元，2021年为1970万美元[278] - 2023年净利润为6.94亿美元，2022年为6.51亿美元，2021年为17.1亿美元[286] - 2023年经营活动提供的净现金为12.53亿美元，2022年为13.45亿美元，2021年为19.69亿美元[286] - 2023年投资活动使用的净现金为4.99亿美元，2022年为2.17亿美元，2021年为0.48亿美元[286] - 2023年融资活动使用的净现金为5.19亿美元，2022年为11.46亿美元，2021年为3.53亿美元[286] - 2023年净销售额为13.624亿美元，2022年为13.299亿美元，2021年为12.829亿美元，美国市场是主要销售区域[324][325][326] - 2023年末长期资产净额为5.066亿美元，2022年末为5.036亿美元，主要位于美国[324] - 2023年末合同负债为80万美元，2022年末为360万美元[327] - 2023年无重组费用，2022年和2021年分别为80万美元和670万美元[328] - 2023年处置小直径无缝机械管机械设备获340万美元收益，部分被陈旧资产注销抵消[334] - 2022年出售TimkenSteel Material Services设施资产损失150万美元，获净现金280万美元[332] - 2021年Harrison熔炼和铸造资产减记950万美元，无现金支出[336] - 2021年出售TimkenSteel (Shanghai) Corporation Limited股权损失110万美元，获净现金620万美元[337] - 2023年其他（收入）费用净额为37万美元，2022年为 - 906万美元，2021年为 - 595万美元[342] - 2023 - 2021年美国地区运营税前收入分别为1.032亿、1.085亿、1.712亿美元，非美国地区分别为 - 680万、 - 1140万、550万美元[351] - 2023 - 2021年所得税费用分别为2700万、3200万、570万美元[351] - 2023年Metallus美国联邦、州和地方、外国税支付分别为1900万、490万、140万美元，有可退还多缴税款30万美元[352] - 2022年公司美国联邦、州和地方、外国税支付分别为200万、500万、20万美元，有可退还多缴税款220万美元[352] 资本运作 - 2023年公司资本投资5160万美元，回购约170万股普通股，成本3290万美元，回购750万美元未偿还可转换票据，成本1870万美元[160] - 2016年5月公司发行7500万美元可转换优先票据，另追加1130万美元；2020年12月公司将4600万美元2021年到期的可转换优先票据交换为4600万美元2025年到期的可转换优先票据；2021年6月1日剩余2021年到期票据到期，以3890万美元现金和10万股结算，支付利息120万美元[192][193][194] - 2025年到期的可转换优先票据年利率6%，每半年支付一次；2023年第四季度满足转换条件，持有人可在2024年1月1日至3月31日选择转换，目前无人选择转换[195][196] - 2023年第一季度公司回购750万美元2025年到期的可转换优先票据，支付现金1870万美元，确认债务清偿损失1140万美元；2022年上半年公司回购2520万美元2025年到期的可转换优先票据，支付现金6760万美元，确认债务清偿损失4300万美元[197][199] - 截至2023年12月31日，2025年到期的可转换优先票据本金余额1330万美元，扣除未摊销债务发行成本后净额1320万美元；截至2022年12月31日，本金余额2080万美元，扣除未摊销债务发行成本后净额2040万美元[198][199] - 2021年12月20日公司宣布董事会授权最高5000万美元的股票回购计划，截至2022年12月31日已执行完毕；2022年11月2日董事会又授权7500万美元的股票回购计划[207][208] - 2023年公司在公开市场回购约170万股普通股，总成本3260万美元，平均回购价格每股19.03美元；截至2023年12月31日，股票回购计划余额4040万美元；2023年12月31日后又回购10万股，成本120万美元，平均回购价格每股21.07美元，截至2024年2月15日，授权股票回购计划余额3920万美元[209][210] 财务状况 - 截至2023年12月31日，公司总流动性为5.394亿美元，其中现金及现金等价物2.806亿美元，信贷协议可用额度2.588亿美元；截至2022年12月31日，总流动性为4.907亿美元，其中现金及现金等价物2.572亿美元，信贷协议可用额度2.335亿美元[201] - 公司认为截至2023年12月31日的现金余额、预计经营产生的现金以及信贷协议下的借款将足以满足未来至少十二个月的营运资金需求、资本支出和其他流动性要求[202] - 公司预计2024年资本支出约6000万美元；2023年第一季度回购可转换票据减少了未偿债务，每年节省利息50万美元，减少2023年加权平均摊薄流通股0.7万股，未来减少摊薄流通股1万股[204][205] - 2022年上半年公司私下协商提前回购2025年到期的可转换优先票据，本金总额2520万美元，减少了流通债务，每年节省利息150万美元，2022年末摊薄流通股减少230万股，未来摊薄流通股减少320万股[206] - 未来十二个月债务利息应付约180万美元，到期应付约350万美元；截至2023年12月31日，未折现采购承诺未来十二个月到期约4910万美元，之后到期约6740万美元；2024年预计谈判计划缴款约4000万美元，第一季度约2500万美元[218][219][220] - 截至2023年12月31日，总资产为11.753亿美元，2022年为10.82亿美元[281] - 截至2023年12月31日，总负债为4.437亿美元，2022年为3.955亿美元[281] - 截至2023年12月31日，股东权益为7.316亿美元，2022年为6.865亿美元[281] - 2023年发行普通股4710万股，与2022年持平[281] - 2023年库存股为400万股，2022年为300万股[281] - 截至2023年12月31日，受限现金余额为0.07亿美元，2022年为0.06亿美元[301] - 截至2023年12月31日，公司有1330万美元的未偿债务总额，且无可变利率债务[246] 业务调整 - 2023年第四季度公司将航空航天与国防终端市场从工业终端市场中拆分出来以提高对目标增长领域的可见度[186] 信贷协议 - 2022年9月30日公司修订信贷协议，将资产抵押循环信贷额度到期日从2024年10月延长至2027年9月，额度保持4亿美元，利率改为两级制，适用利率降低25个基点，参考利率从LIBOR更新为SOFR，投资级合格应收账款预支率从85%提高到90%，弹性固定费用覆盖率从1.1倍提高到1.0倍，目前信贷额度未提取[190] 养老金和退休福利 - 截至2023年12月31日，养老金和其他退休福利计划预计负债分别为6.886亿美元和8490万美元，资金不足状况分别为1.63亿美元和3110万美元，使用的加权平均折现率分别为5.33%和5.43%[236] - 2023年净定期养老金费用为4910万美元，退休后福利收入为210万美元；2024年净定期养老金费用预计为840万美元，退休后福利收入预计为390万美元[237][238] - 折现率假设提高（降低）0.25%，净定期福利收入（年度重估损益前）分别变动80万美元和 - 80万美元，福利义务分别变动 - 1580万美元和1640万美元；计划资产回报率假设提高（降低）0.25%，净定期福利收入（年度重估损益前）分别变动 - 140万美元和140万美元[238] - 截至2023年12月31日，公司养老金和其他退休福利义务总计7.735亿美元，资产公允价值5.794亿美元，未偿义务1.941亿美元[260] - 2023年全年福利计划重新计量净损失4060万美元，主要因养老金负债增加3660万美元和计划资产投资损失400万美元[344] - 2022年全年福利计划重新计量净收益3540万美元，主要因养老金负债减少3.599亿美元，部分被计划资产投资损失等3.272亿美元损失抵消[345][346] - 2021年全年福利计划重新计量净收益2010万美元，主要因养老金负债减少5570万美元，部分被计划资产投资损失3560万美元抵消[347] 财务报表编制与审计 - 公司财务报表按美国公认会计原则编制，编制时管理层需进行估计和假设，会影响资产、负债、收入和费用的报告金额，公司全年会审查关键会计政策[222] - 审计机构认为公司合并财务报表在所有重大方面公允反映财务状况和经营成果[255] - 审计机构认为公司在2023年12月31日在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[266] - 审计机构自2012年起担任公司审计师[263] 风险因素 - 公司面临客户需求波动、运营成本变化、经营计划实施等多种风险因素影响未来业绩[242] - 公司面临全球冲突、气候相关、诉讼、网络、疫情等风险[245] - 公司销售主要面向美国客户，外币汇率波动可能影响收益[247] - 公司日常经营受大宗商品价格波动影响，主要涉及原材料和能源采购[248] 风险管理 - 公司主要通过供应商定价协议管理大宗商品风险，利用原材料附加费转嫁成本[249] 产能情况 - 公司年度熔炼产能约为120万吨，发货产能约为90万吨[289] 合同情况 - 公司与某些制造组件客户的合同一般平均为五年，不涵盖或保证销量，而是关注单件价格[299] 应收账款与存货 - 公司应收账款来自工业、汽车、航空航天与国防和能源终端市场的客户销售[302] - 存货按成本与可变现净值孰低计量，采用先进先出法或平均成本法估值[303] 激励计划 - 董事会在第四季度批准并授权基于绩效的转型激励赠款计划，员工获授的受限股单位奖励可根据股价表现获得0% - 200%的目标水平[316] 保险赔偿与税收收益 - 2022年下半年Faircrest熔炼车间意外停产，2022 - 2024年共获保险赔偿6530万美元[347][348] - 2023年第四季度公司获俄亥俄州