财务数据总体情况 - 截至2023年6月30日，公司总资产为8.57326亿美元，较2022年12月31日的8.30718亿美元增长3.20%[12] - 2023年第二季度总营收为3.0838亿美元，较2022年同期的3.73552亿美元下降17.44%[17] - 2023年上半年总营收为6.04036亿美元，较2022年同期的7.49713亿美元下降19.43%[17] - 2023年第二季度净利润为356万美元，较2022年同期的3184.4万美元下降88.82%[17] - 2023年上半年净利润为328.4万美元，较2022年同期的6012.8万美元下降94.54%[17] - 2023年上半年净收入为3,284千美元，2022年同期为60,128千美元[22] - 2023年上半年经营活动提供的净现金为10,705千美元，2022年同期使用的净现金为31,745千美元[22] - 2023年上半年投资活动使用的净现金为66,042千美元，2022年同期为12,712千美元[22] - 2023年上半年融资活动提供的净现金为17,823千美元，2022年同期为51,696千美元[22] - 2023年上半年现金净减少37,514千美元，期末现金为24,173千美元；2022年上半年现金净增加7,239千美元，期末现金为105,359千美元[22] 业务收入细分 - 2023年第二季度新车辆零售收入为1.82752亿美元，较2022年同期的2.19186亿美元下降16.62%[17] - 2023年上半年新车辆零售收入为3.59499亿美元，较2022年同期的4.36622亿美元下降17.66%[17] - 2023年和2022年，佛罗里达州在三个月和六个月内的收入占比分别为39%、42%、45%、47%；田纳西州为16%、15%、13%、14%[59] - 2023年第二季度和上半年，佛罗里达州收入占比分别为39%和45%，田纳西州分别为16%和13%[59] 费用情况 - 2023年第二季度地板计划利息费用为583.5万美元，较2022年同期的146.6万美元增长298.02%[17] - 2023年上半年地板计划利息费用为1136.6万美元，较2022年同期的244.2万美元增长365.44%[17] - 2023年上半年支付的利息为267.2万美元，2022年同期为311.4万美元[23] - 2023年上半年支付的所得税净额为4000美元，2022年同期为1991万美元[23] - 2023年第一季度，公司记录了60万美元的资产减值费用，与决定不使用的IT项目资本化软件有关[45] - 2023年和2022年截至6月30日的六个月，无形资产摊销费用分别为366.7万美元和361.5万美元[44] - 2023年第二季度和上半年的基于股票的薪酬分别为84.2万美元和163.9万美元，2022年同期分别为72.9万美元和125.2万美元[75] 股权与股东权益 - 截至2023年6月30日，公司普通股股数为17,328,483股，库存股股数为3,412,222股，股东权益总额为271,570千美元[18] - 截至2023年6月30日，普通股数量为1732.8483万股[18] - 截至2023年6月30日，库存股数量为341.2222万股，金额为 - 5712.8万美元[18] - 截至2023年6月30日，额外实收资本为1.62211亿美元[18] - 截至2023年6月30日，股东权益总额为2.7157亿美元[18] - 2023年和2022年，三个月和六个月内，归属于普通股股东的净利润分别为328.4万美元、2002.8万美元、90.4万美元、5774.7万美元[66] - 2023年和2022年，三个月和六个月内，基本每股收益分别为0.05美元、1.76美元、无、3.14美元；摊薄后每股收益分别为无、0.81美元、无、1.98美元[66] - 2023年上半年归属普通股股东和参与性证券的净收益为90.4万美元，2022年同期为5774.7万美元；基本每股收益为0.05美元，2022年同期为3.14美元[66] - 2023年上半年，董事会为优先股每季度宣布了120万美元的股息支付[71] - 2023年董事会宣布在截至6月30日的六个月里，每个季度支付优先股股息120万美元，并于7月3日支付[71] - 截至2023年6月30日，股票回购计划累计回购341.2万股，均价14.16美元，2023年回购9433股，均价11.56美元，剩余6340万美元可用于未来回购[72][73] - 2021年和2022年董事会分别授权回购最高2500万美元和5000万美元的普通股，截至2023年6月30日累计回购341.2万股，均价14.16美元，剩余6340万美元可用于未来回购[72][73] - 2023年第一季度，公司收到重大股东违规交易的短线利润0.6万美元，计入额外实收资本[74] - 2023年第一季度，公司收到某大股东违规短线交易利润0.6万美元，计入额外实收资本[74] 公司业务布局 - 公司在二十个地点经营休闲车（RV）经销商，包括佛罗里达州两个、科罗拉多州两个等[24] - 自2020年初起，公司在德克萨斯州休斯顿附近运营一个专用服务中心，并于2022年第四季度将其扩展为包含销售中心[25] - 公司销售和维修新旧休闲车，销售相关零部件和配件，还通过第三方安排融资和延长服务合同[25] - 公司为客户提供过夜露营地和餐厅等辅助服务[25] - 公司在20个地点经营房车经销商，2020年初在德克萨斯州休斯顿附近开设服务中心，2022年第四季度扩展为销售中心[24][25] 公司收购情况 - 2023年2月16日完成对Findlay RV的收购，收购后至6月30日，三个月营收548.3万美元，运营收入37万美元；六个月营收774.8万美元，运营收入30万美元[33] - 收购Findlay RV的现金支付净额为1973万美元，收购资产包括678.7万美元存货、745.2万美元财产和设备等，商誉547.9万美元[34] - 2023年2月16日完成对拉斯维加斯Findlay RV的收购，收购后至6月30日的三个月和六个月收入分别为548.3万美元和774.8万美元，经营收入分别为37万美元和30万美元[33] - Findlay RV收购的现金支付净额为1973万美元，收购的净资产为1973万美元[34] - 假设2022年对Dave's Claremore RV和2023年对Findlay的收购于2022年1月1日完成，2023年上半年和2022年上半年的收入分别为6.13353亿美元和7.79255亿美元[38] 资产相关情况 - 截至2023年6月30日，公司库存为3.89832亿美元，较2022年12月31日的3.78881亿美元增长2.89%[12] - 截至2022年12月31日，存货总计3.78881亿美元，包括3.42415亿美元新休闲车、504.57万美元二手休闲车等[41] - 截至2023年6月30日，商誉账面价值为8912.8万美元，相比2022年12月31日的8346万美元有所增加[41] - 截至2023年6月30日，现金为2417.3万美元，较2022年12月31日的6168.7万美元减少；应收账款净额为2846.8万美元，较2022年12月31日的2505.3万美元增加；存货为3.89832亿美元，较2022年12月31日的3.78881亿美元增加[12] - 截至2023年6月30日，应付账款为1458.7万美元，较2022年12月31日的1084.3万美元增加；应计费用和其他流动负债为3059.5万美元，较2022年12月31日的2787.5万美元增加[14] - 截至2023年6月30日，总负债为5.30773亿美元，较2022年12月31日的5.38723亿美元减少；股东权益为2.7157亿美元，较2022年12月31日的2.37012亿美元增加[14] - 截至2022年12月31日，存货总计3.78881亿美元，其中新休闲车3.42415亿美元，二手休闲车5045.7万美元，零部件及其他683.1万美元[41] - 截至2023年6月30日，商誉余额为8912.8万美元，相比2022年12月31日的8346万美元有所增加[41] - 无形资产方面，截至2023年6月30日，可摊销无形资产净值4789.9万美元，不可摊销无形资产净值3010万美元[43] 信贷与债务情况 - 2023年2月21日，公司修订与M&T银行的3.69亿美元高级担保信贷安排，将库存融资信贷额度从3.27亿美元提高到5.25亿美元，循环信贷额度从2500万美元提高到5000万美元[48][49] - 2023年第一季度，公司还清了抵押贷款安排的540万美元未偿余额和定期贷款安排的670万美元未偿余额[50] - 截至2023年6月30日，库存信贷额度未偿还余额为3.461亿美元，利率7.13%；循环信贷安排未偿还余额为4500万美元，利率7.36%[51] - 截至2023年6月30日，Floor Plan Line of Credit未偿还金额为3.461亿美元，利率7.13%；Revolving Credit Facility未偿还金额为4500万美元，利率7.36%[51] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司的退款准备金分别为880万美元和820万美元[58] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司的回扣应计额分别为880万美元和820万美元[58] 股票相关情况 - 截至2023年6月30日，未确认的股票薪酬为40万美元，预计在1.6年内确认[76] - 截至2023年6月30日，流通在外的股票期权为59.4747万份，加权平均行权价格为8.60美元，合计内在价值为175.8万美元；受限股票单位为45.2809万份，加权平均授予日公允价值为12.62美元[78] - 截至2023年6月30日，有30.0357万份永久不可赎回的预融资认股权证流通在外，行权价格为每股0.01美元[79] - 2023年第一季度，公司剩余的PIPE认股权证全部行权或到期[83] - 截至2023年6月30日，2018年长期股权奖励计划下有168.4481万股普通股可供发行[77] - 截至2023年6月30日，流通在外的股票期权为59.4747万股，受限股票单位为45.2809万个，PIPE认股权证已全部行使或到期[78] - 截至2023年6月30日，Level 3 PIPE认股权证负债余额为0，较2022年12月31日的16.4万美元减少16.4万美元[88] 财务指标与准则 - 公司使用非GAAP财务指标，如调整后毛利和调整后毛利率，以提高核心业务运营结果的透明度和可比性[90] - 财报包含非GAAP财务指标，如调整后毛利和调整后毛利率，需结合最直接可比的GAAP指标一同考虑[90] - 调整运营现金流以纳入非贸易场地计划债务的变化，提高车辆融资现金流的可见性[90] - 非GAAP财务指标可提高披露透明度、展示核心业务运营结果、增强核心业务运营结果的可比性[90] - 2023年1月1日采用ASU 2021 - 08，对简明合并财务报表无影响；ASU 2020 - 06将于2023年12月15日后的财年生效，公司正在评估其影响[31][32] - 公司按两类法计算每股收益，有净收入时考虑优先股参与股息分配，有净亏损时不使用两类法[64][65] 风险与挑战 - 可能导致实际结果与前瞻性陈述存在重大差异的因素包括未来市场状况、行业趋势、经济状况变化等[91] - 未来市场状况和行业趋势受全国新休闲车批发发货量影响[91] - 公司运营结果受美国或全球经济状况变化影响[91] - 公司需根据消费者需求采购和管理库存水平[91] - 公司需寻找增值收购机会[91] - 公司需关注收购经销商和新建门店的整合、成功和增长情况[91] - 公司预期流动性受现金、信贷额度和未融资房地产的影响[91] - 公司需遵守信贷额度和其他债务协议下的财务和限制性契约[91]