商誉减值 - 公司2023年12月31日进行商誉减值的临时测试，得出商誉已完全减值的结论，产生1.18亿美元减值费用[246] - 2023年商誉减值1.18亿美元，致使商誉余额归零[340][341] - 2023年第一季度和第四季度分别记录资产减值费用和商誉减值，2023年和2022年无其他减值费用[405] 审计意见与内控问题 - 审计机构认为公司截至2023年12月31日未保持有效的财务报告内部控制，存在信息技术一般控制设计和实施缺陷以及资源周转导致缺乏内控有效执行证据的问题[242][252][260] - 审计机构对公司2023年和2022年的合并财务报表发表无保留意见，认为其在所有重大方面公允反映了公司财务状况、经营成果和现金流量[241] 非公认会计原则财务指标 - 公司年度报告包含非公认会计原则财务指标，即调整后的经营活动提供的净现金，该指标经与最直接可比的公认会计原则指标进行了调节[9] 前瞻性陈述风险因素 - 可能导致公司实际结果与前瞻性陈述存在重大差异的因素包括未来市场状况、经济政治条件变化、运营结果预期变化等[10] 财务数据对比（资产、营收、利润等） - 截至2023年12月31日，公司总资产为9.37742亿美元，较2022年的8.30718亿美元增长12.88%[263] - 2023年总营收为10.82747亿美元，较2022年的13.26961亿美元下降18.39%[264] - 2023年总成本为8.54005亿美元，较2022年的9.9827亿美元下降14.45%[264] - 2023年毛利润为2.28742亿美元，较2022年的3.28691亿美元下降30.41%[264] - 2023年运营亏损为1.06702亿美元，而2022年运营收入为0.89715亿美元[264] - 2023年净亏损为1.10266亿美元，而2022年净利润为0.66393亿美元[264] - 2023年基本每股亏损为8.41美元，2022年基本每股收益为3.47美元[264] - 截至2023年12月31日，发行普通股1747.7019万股，较2022年的1451.5253万股增加20.4%[263][265] - 截至2023年12月31日，库存股为341.2222万股，较2022年的340.2789万股增加0.28%[263][265] - 2023年股东权益为1.56997亿美元，较2022年的2.37012亿美元下降33.76%[263][265] - 2023年净亏损1.10266亿美元，2022年净利润6639.3万美元[270] - 2023年经营活动净现金使用量为3648万美元，2022年为7196万美元[270] - 2023年投资活动净现金使用量为1.92964亿美元，2022年为5454.2万美元[270] - 2023年融资活动净现金提供量为2.25842亿美元，2022年为9006.9万美元[270] - 2023年现金净减少360.2万美元，2022年为3643.3万美元[270] - 2023年和2022年年底现金分别为5808.5万美元和6168.7万美元[270] - 2023年和2022年净金融和保险收入分别为6213.9万美元和7548.2万美元[284] - 2023年和2022年12月31日，LIFO存货的当前重置成本分别超过其账面价值2.46亿美元和2.08亿美元[287] - 2023年和2022年营收分别为1.12056亿美元和14.27197亿美元，税前损益分别为2880万美元和89165万美元，净损益分别为2811万美元和69893万美元[334] - 2023年和2022年应收账款净额分别为2.2694亿美元和2.5053亿美元[335] - 2023年和2022年存货总额分别为4.56087亿美元和3.78881亿美元[337] - 2023年和2022年物业及设备净额分别为2.65726亿美元和1.58991亿美元，2023年和2022年折旧费用分别为1095.4万美元和948万美元[338] - 2023年和2022年无形资产净值分别为8054.6万美元和8166.5万美元，2023年和2022年摊销费用分别为755.8万美元和727.8万美元[343] - 2023年基本和摊薄每股亏损分别为8.41美元和8.45美元，2022年基本和摊薄每股收益分别为3.47美元和2.42美元[345] - 2023年和2022年融资负债净额分别为9387.4万美元和9205.1万美元，2023年和2022年本金和利息支付分别为2177万美元和6021万美元、2212万美元和7029万美元[347] - 2023年和2022年所得税（收益）费用分别为 -3046.2万美元和1918.3万美元[369] 公司业务运营 - 公司在24个地点经营休闲车（RV）经销商[276] - 公司运营一个可报告部门，涵盖RV经销商运营的各个方面[278] 资产减值相关 - 2023年第一季度，公司记录了一笔060万美元的资产减值费用，与决定不使用的IT项目资本化软件有关，2022年12月31日预付和其他资产中已记录050万美元[298] 成本费用相关 - 2023年和2022年广告和促销成本分别为2200万美元和3060万美元[308] 采购与收入占比 - 2023年和2022年，公司主要从Thor Industries、Winnebago Industries和Forest River采购新RV和替换零件，占比分别为410%、320%、230%和491%、291%、183%[312] - 2023年和2022年，佛罗里达州和田纳西州的收入占比分别为41%、14%和44%、14%[313] 收购情况 - 2023年公司进行了5笔收购，2022年进行了1笔收购，2023年收购相关费用为230万美元[327] - 2023年收购带来的收入为46505000美元，运营亏损为651000美元[328] - 2023年和2022年收购的总对价分别为97727000美元和22763000美元[328] - 2023年和2022年收购的净资产分别为97726000美元和22763000美元[329] - 公司预计2023年收购产生的大部分商誉可在联邦所得税中扣除[330] 会计准则采用与评估 - 公司于2023年1月1日采用ASU 2021 - 08，对合并财务报表无影响，正在评估ASU 2020 - 06、ASU 2023 - 07和ASU 2023 - 09的影响，预计ASU 2023 - 09不会对财务状况、经营成果或现金流产生重大影响[322][323][324][325][326] 未来融资安排 - 未来融资安排最低付款总额为1.59312亿美元，其中本金9397.8万美元，利息6533.4万美元[348] 租赁情况 - 公司主要通过35项经营租赁在美国租赁物业、设备和广告牌[349] - 截至2023年12月31日，经营租赁的加权平均剩余租赁期限为6.2年，加权平均折现率为5.3%；2023年和2022年经营租赁成本分别为680万美元和660万美元[351] - 截至2023年12月31日，经营租赁负债未来到期金额总计3240.4万美元，租赁负债现值为2751.8万美元[352] 信贷安排与债务情况 - 2023年2月21日，公司修订与M&T银行的3.69亿美元高级有担保信贷安排，多项额度增加、期限延长、利率降低并移除部分担保方[353][354] - 截至2023年12月31日，Floor Plan Line of Credit未偿还金额为4.468亿美元，利率7.5%；Revolving Credit Facility未偿还金额为4950万美元，利率8.35%[356] - 2023年7月，公司签订两笔总计2930万美元的抵押贷款，利率6.85% - 7.10%，2033年7月到期[363] - 2023年12月29日，公司与Coliseum签订3500万美元定期贷款，利率12%，2026年12月29日到期[364] - 截至2023年12月31日，长期债务总额为6487万美元，非流动长期债务为6142.9万美元[368] - 2023年12月29日，公司与大股东Coliseum签订3500万美元定期贷款协议，到期日为2026年12月29日[412] 递延所得税 - 截至2023年12月31日，递延所得税资产为5360.9万美元，递延所得税负债为3816.5万美元，净递延所得税资产为1544.4万美元[370] 员工福利计划 - 公司为401(k)计划在2023年和2022年分别出资120万美元和170万美元[372] 优先股相关 - 2018年3月公司完成私募配售，出售可转换优先股、普通股和认股权证，总购买价9480万美元，发行60万股A类优先股，总收益6000万美元[375] - A类优先股初始股息率为每年8%，按季度复利，若有应计未付股息，未来股息率将增加2%，若特定条件下高级债务减无限制现金大于EBITDA的2.25倍，股息率将提高到11%[377] - 截至2023年12月31日，公司未宣布支付A类优先股股息120万美元，股息率目前为10%[386] 股票回购 - 公司董事会授权回购普通股，2021年9月授权回购不超过2500万美元，2022年12月授权额外回购不超过5000万美元，截至2023年12月31日，还有6340万美元可用于回购[388][389] - 2023年公司回购9433股普通股，加权平均每股购买价格为11.56美元，总购买价格为10.9万美元；2022年回购2695477股，加权平均每股购买价格为16.51美元，总购买价格为4450.4万美元[389] 员工股票购买计划 - 2019年员工股票购买计划预留90万股普通股，截至2023年12月31日，还有608294股可用于未来发行[390] - 2023年员工股票购买计划购买49963股，加权平均每股价格为9.72美元，加权平均每股市场价值折扣为1.46美元，与该计划相关的股票薪酬为179671美元[391] 认股权证相关 - 截至2023年12月31日，有300357份永久不可赎回预融资认股权证未行使，行使价格为每股0.01美元，该年度无相关活动[393] - 2018年长期激励股权计划预留最多18%的完全摊薄后普通股，截至2023年12月31日，有1091427股可用于发行[394][395] - 2023年第一季度，公司剩余PIPE认股权证全部行使或到期[406] - 公开PIPE认股权证属一级金融工具，私募PIPE认股权证属三级金融工具[407][409] - 2022年12月31日，公开和私募PIPE认股权证的公允价值分别为74.2万美元和16.4万美元[410] - 三级私募PIPE认股权证负债从2021年12月31日的169万美元降至2023年12月31日的0[411] 股票薪酬 - 2023年公司股票薪酬为224.9万美元，2022年为197.7万美元[398] - 2023年和2022年授予股份的每股加权平均授予日公允价值分别为12.14美元和4.28美元，行使股票期权的内在价值分别为600万美元和1600万美元，与股份奖励相关的当期税收优惠分别为300万美元和100万美元[402] 估值技术 - 2023年12月31日止年度，公司估值技术无变化[403] 契约修改 - 2024年3月8日，公司与M&T签订第一修正案，放弃并修改某些契约[413] 会计与财务披露 - 公司在会计和财务披露方面无变更和分歧[415]