财务数据概述 - 2024年3月31日公司总资产为5.5218亿美元，较2023年12月31日的6.3192亿美元有所下降[18] - 2024年第一季度公司营收为5283万美元，较2023年同期的1230万美元大幅增长[22] - 2024年第一季度公司净亏损为6276万美元，较2023年同期的4321万美元有所扩大[22] - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为7673万美元，较2023年同期的5233万美元有所增加[26] - 2024年第一季度研发费用为1291万美元，较2023年同期的752万美元有所增长[22] - 截至2024年3月31日，公司合并净亏损630万美元，累计亏损2.422亿美元[32] - 2024年3月31日，公司现金及现金等价物总计2070万美元，2024年第一季度经营现金流为负770万美元[32] - 2024年第一季度总营收528.3万美元，较2023年同期的123万美元增长330%，其中产品收入373.9万美元、租赁收入88.6万美元、服务和保修收入65.8万美元[48] - 2024年第一季度总营收为528.3万美元，较2023年同期的123万美元增长330%，其中美国市场营收374.7万美元，欧洲市场116.9万美元，亚太市场18万美元，其他地区18.7万美元[106] - 2024年第一季度公司非现金股份支付费用为38.1万美元，较2023年同期的30.4万美元增长25%，其中研发费用4.6万美元，销售和营销费用11.1万美元，一般和行政费用22万美元[103] - 2024年第一季度公司净财务收入为23.2万美元，较2023年同期的7.8万美元增长197%，其中利息收入28.8万美元，外汇交易及其他损失2.3万美元，银行手续费支出3.3万美元[105] - 2024年第一季度主要客户中，客户A占总营收的26%，2023年同期无该客户数据；2023年客户B、C、D、E分别占总营收的23%、10%、10%、10% [107] - 2024年第一季度收入为530万美元，较2023年第一季度增长340%，处于公司指引区间中点[122] - 2024年第一季度运营亏损650.2万美元，2023年同期为437.5万美元；净亏损627.6万美元，2023年同期为432.1万美元[123] - 2024年第一季度毛利润为139.5万美元，占收入的26.4%；2023年同期为57.1万美元，占比46.4%[128] - 2024年第一季度研发费用为129.1万美元，较2023年同期增加50万美元，增幅71.7%[130] - 2024年第一季度销售和营销费用为501.4万美元，较2023年同期增加250万美元，增幅101.9%[132] - 2024年第一季度一般和行政费用为159.2万美元，较2023年同期减少10万美元，降幅6.9%[135] - 2024年第一季度财务收入净额为23.2万美元，较2023年同期增加20万美元[136] - 2024年第一季度所得税为6000美元，较2023年同期减少1.8万美元，降幅75%[137] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物共计2070万美元，负运营现金流为770万美元，有足够资金支持未来超12个月运营[143] - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为767.3万美元，较2023年同期增加240万美元，增幅46.7%[151] - 2024年第一季度融资活动净现金使用量较2023年同期减少80万美元，降幅100%[152] - 截至2024年3月31日，公司合同义务总计1248.4万美元，其中1年内需支付937.7万美元，1 - 3年需支付310.7万美元[154] 股份与股权相关 - 截至2024年3月31日，公司发行股份为917.6502万股，流通股份为860.1844万股[20] - 2024年3月，公司进行1比7反向股票拆分，发行和流通普通股数量从约6010万股减至约860万股，授权普通股总数调整为2500万股[91] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司分别预留145,560股普通股用于股权激励计划[92] - 截至2024年3月31日，与非归属股份支付安排相关的未确认薪酬成本为230万美元，预计在约2.7年内确认[96] - 截至2024年3月31日，公司根据股票回购计划回购574,658股普通股，总成本350万美元[99] - 截至2024年3月31日，分类为权益的流通和可行使认股权证共计273.4504万份[99] - 截至2024年3月31日，公司部分认股权证已行使，如2020年2月发行的认股权证中53.43万份已行使，获得总对价467.5125万美元；2020年7月发行的认股权证中28.8634万份已行使，获得总对价355.6976万美元等[101][104] - 2022年6月2日董事会批准最高800万美元的股票回购计划，后又获批最高580万美元的延期计划，该计划于2023年8月9日到期[148] - 截至2024年3月31日，公司已回购574,658股普通股，总成本为350万美元[149] - 2024年3月15日公司实施1比7的反向股票分割，4月3日收到通知已重新符合纳斯达克上市规则5550(a)的要求[166][167] - 2024年第一季度，公司董事或高管未采用或终止“规则10b5 - 1交易安排”或“非规则10b5 - 1交易安排”[173] 产品与业务 - 公司开发的ReStore Exo - Suit设备于2019年6月开始商业化，用于中风导致下肢残疾者康复[28] - 公司是MYOLYN MyoCycle FES Pro和MyoCycle Home在美国的独家经销商[28] - 公司将继续评估其他产品的分销或收购以拓宽产品范围[30] - 公司销售ReWalk Personal、ReWalk Rehabilitation、ReStore、MyoCycle和AlterG Anti - Gravity system五种产品[52] - AlterG Anti - Gravity系统租赁期限通常为2至3年，租金按月确认收入[56] - 公司对ReWalk和ReStore系统销售给康复设施时，在交付并完成培训后确认收入；销售给终端用户和分销商时，在交付时确认收入[50][51] - 公司在初始保修期满后提供产品服务，服务收入在服务提供时确认[58] - 公司的ReBoot产品处于研发阶段，2023年因临床和商业机会待定暂停进一步投资[114] - 公司产品主要市场在美国和欧洲，销售方式包括直销和通过经销商销售[115] - 未来公司增长预计由ReWalk Personal设备销售、AlterG反重力系统及分布式产品销售驱动[127] 收购事项 - 2023年8月11日公司收购AlterG, Inc.，支付约1900万美元现金，后续可能有基于营收增长的额外现金支付[30] - 2023年8月11日，公司以约1900万美元现金收购AlterG, Inc.，预计额外现金盈利约400万美元，总对价约2210万美元[73][74] - 公司于2023年8月11日收购AlterG，支付现金购买价约1900万美元，根据其营收增长情况可能额外支付约400万美元[112] 资产与负债 - 截至2024年3月31日，贸易应收款净额为349.1万美元，较2023年12月31日的312万美元有所增加；递延收入为279.4万美元，较2023年12月31日的301万美元有所减少[63] - 截至2024年3月31日，未履行的服务型保修相关的未赚取业绩义务及未来预计确认的收入为290万美元，将在1至5年内完成[64] - 截至2024年3月31日，客户A占公司销售的40%，2023年12月31日无此客户相关销售[65] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，贸易应收款净额分别扣除了30.6万美元和32.8万美元的信用损失备抵[65] - 截至2024年3月31日，库存总额为605.9万美元，较2023年12月31日的565.3万美元有所增加[72] - 公司因收购LCAI产生750万美元商誉，该商誉使用寿命不确定且不可用于税务抵扣[79] - 截至2024年3月31日，无形资产净值为1169.4万美元，预计2024 - 2028年摊销费用分别为251.6万美元、330.7万美元、314.3万美元、217.2万美元和55.6万美元[79] - 截至2024年3月31日，不可撤销的未履行采购义务约为750万美元[80] - 截至2024年3月31日，公司未来租赁付款总额为170.5万美元，现值为159.9万美元，加权平均剩余租赁期限为1.38年，加权平均折现率为9.21%[82] - 截至2024年3月31日，公司从以色列创新局（IIA）累计获得260万美元资金，其中160万美元为需支付特许权使用费的赠款，40万美元用于购买209股A类可转换优先股，63.4万美元无未来义务[83] - 截至2024年3月31日，公司已向IIA支付特许权使用费11.4万美元，2024年和2023年第一季度均无特许权使用费用[84][85] - 截至2024年3月31日，公司对IIA的或有负债为160万美元，需按产品销售及相关收入的3%支付特许权使用费，最高不超过所获赠款的100%[83][86] - 2024年第一季度特许权收入总计2.3万美元[88] - 公司36万美元其他长期资产和受限现金已质押给第三方作为担保[89] - 截至2024年3月31日，未确认商誉减值，也未对长期资产计提减值费用[42][43] - 截至2024年3月31日，公司没有表外安排或第三方债务担保[156] 政策与规则限制 - 公司受Form S - 3规则限制，若公众流通股低于7500万美元，在任何12个月内，初级证券发行规模不得超过公众流通股的三分之一，该限制至少持续到2024财年末[147] 医保报销相关 - 2024年4月11日，CMS批准ReWalk个人外骨骼的医疗保险报销最终支付水平为91032美元，自4月1日起生效[108][119] - 2024年1月1日起，个人外骨骼被纳入医疗保险支架福利类别，使用HCPCS代码K1007计费的相关索赔将按此类别报销[118] 市场风险与会议信息 - 2024年第一季度市场风险无重大变化[157] - 财报电话会议日期为2024年5月15日[179] - 出席人员包括首席执行官Larry Jasinski和首席财务官Michael Lawless[179] 公司盈利预期与资金计划 - 公司预计未来仍会出现净亏损，实现盈利取决于产品和候选产品的成功开发和商业化等[32] - 公司计划通过手头现金、债务或股权证券的私募和/或公开发行等方式为未来运营提供资金[32]