公司业务及产品 - 公司主要业务为专业定制、开发、生产和销售各种数控高精密机床，如精密车床、精密加工中心和精密磨床[9] - 公司产品主要应用于汽车零部件、IT电子零件（包括手机和通讯设施）、工业自动化零件和组件、医疗器械和建筑机械等行业[9] - 公司产品主要在中国大陆和台湾市场销售，并通过海外销售渠道Tsugami Japan出口至日本、韩国、欧洲、美国等国家[9] - 公司为全球知名汽车制造商、家电制造商和智能手机制造商的供应链提供数控高精密机床[9] - 公司在中国机床市场已成为最大的外资品牌数控机床制造商，根据弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司于2018年12月编制的行业报告[3][4] - 公司产品以高速度、高精度和高刚性为质量目标，得到了汽车零部件、IT通訊電子和工業自動化等行业的广泛认可[4] - 公司通过海外销售渠道Tsugami Japan将产品销往日本、欧洲、美国及东南亚等地[4] - 公司产品主要应用于汽车零部件、移动电话和通讯设施等IT电子零部件、自动化、医疗器械和工程机械等行业[184][186] - 公司产品主要在中国大陆和台湾市场销售，并通过母公司出口日本、欧美及东南亚地区[184][186] - 公司是日本著名数控高精密机床厂家日本津上设立的中国事业的附属公司，经过二十多年的快速发展，已成长为中国机床市场著名的外资品牌的数控机床制造商[185][186] 财务表现 - 公司2023-2024财年净利潤为800百万元人民币，资产净额为2,702百万元人民币[5] - 公司销售收入为人民币3,119,674千元，同比下降22.9%[12] - 毛利率从上一财年的25.6%上升至28.7%，增加3.1个百分点[12] - 净利润为人民币479,970千元，净利润率15.4%，同比增长1.1个百分点[12] - 每股基本盈利为人民币1.26元[12] - 董事会建议派发末期股息每股0.40港元，全年股息每股0.80港元[12] - 公司销售收入和净利润分别同比下降约22.9%和17.1%，至约人民币3,119,674千元和人民币479,970千元[23] - 毛利率从上一财年的25.6%增加至28.7%，净利率从14.3%增加至15.4%[23] - 每股基本盈利为人民币1.26元，较上一财年的人民币1.52元有所下降[25] - 公司收入总额从上一财年的约人民币4,046,902千元减少约22.9%至约人民币3,119,674千元[29][30][31] - 精密车床销售额约人民币2,654,911千元，同比减少约23.4%[29][30][31] - 精密加工中心销售额约人民币154,885千元，同比减少约37.5%[29][30][31] - 精密磨床销售额约人民币144,330千元，同比减少约11.4%[29][30][31] - 其他产品销售额约人民币165,548千元，同比减少约1.8%[29][30][31] - 毛利减少约13.6%至约人民币895,539千元，但毛利率从约25.6%上升至约28.7%[33][36] - 其他收入及收益增加约24.7%至约人民币85,268千元，主要由于银行利息收入增加约人民币17,641千元[34][37] - 销售及分销开支增加约5.1%至约人民币155,851千元，占收入约5.0%[35][38] - 行政開支增加至約人民幣113,856千元，較上一財年增加約7.9%[39] - 其他開支減少至約人民幣9,713千元，較上一財年減少約人民幣1,757千元[39] - 金融資產減值虧損約為人民幣2,340千元，基本與上一財年持平[39] - 融資成本增加至約人民幣993千元，較上一財年增加約人民幣319千元[39] - 所得稅開支減少至約人民幣222,764千元，較上一財年減少約14.9%[40] - 年內溢利減少至約人民幣479,970千元，較上一財年減少約17.1%[41] - 現金及現金等價物和定期存款分別為約人民幣678,007千元和433,056千元，較上一財年增加[42] - 流動資產淨值增加至約人民幣2,156,810千元，較上一財年增加[42] - 資本支出約為人民幣88,959千元，主要用於廠房購建及加工設備的導入[42] - 平均存貨週轉天數增加至157天，較上一財年增加30天[48] - 平均存货周转天数为157天，较上一财年增加30天[49] - 应收贸易款项及票据的平均周转天数为105天，较上一财年增加13天[50][52] - 应付贸易款项及票据的平均周转天数为95天，较上一财年增加7天[51][53] - 流动比率为3.7倍，较上一财年增加0.4倍[54][55] - 资本承诺中，物業、廠房及設備的已訂約但未撥備金额为人民币27,032千元，较上一财年减少85,570千元[57] - 无重大或有负债[58][59] - 固定資產投資总额为人民币86,260千元，其中房屋建築物投资76,052千元，機器設備投资4,382千元，其他投资5,826千元[61][62] - 新廠房建設计划投资额约人民币1.3亿元，截至回顧年度末已投資79,625千元，预计2024年7月完工[63] - 员工总数为2,131人，较上一财年减少107人[63] - 员工成本总额为人民币377,995千元，占集团总收入约12.1%[63] - 公司于2024年3月31日无资产抵押给金融机构[64] - 公司预计2024年7月平湖新工厂投产后，增加3,000至4,000台数控精密机床产能[70] - 公司预计2024年3、4月份制造业对机床的需求明显回暖，进入新的增长周期[68] - 公司预计新能源汽車行业在未来两三年内保持稳健发展，但对机床的需求将持平至微增[68] - 公司预计3C行业对机床的需求不确定性较大[68] - 公司预计工业自动化、人形机器人和医疗行业的同比表现将进一步好转[68] - 公司对数控机床在中国的发展前景保持坚定信心，预计2024年业绩明显高于2023年[69] - 公司将继续优化生产工艺，落实节能减排措施，提高资源利用效率，推动可持续发展[71] - 公司无重大投资或资本资产的未来计划[65][66] - 公司管理层对高端数控机床的长期需求持续增长持乐观态度[69] - 公司向独立核数师安永会计师事務所及其联属公司支付的核数及非核数服务费用总计为1,542千元人民币[151] - 公司没有预设的派息比率，董事会有权全权酌情向股东宣派及派付股息[158] - 董事会在考虑宣派股息时，会考虑财务业绩、现金流状况、业务状况及策略、未来营运及收入、资本需求及支出计划、股东利益、派付股息的限制等因素[159] - 公司拟通过维持股息分配与充足流动资金及储备之间的平衡，满足其营运资金需求、未来业务增长及其股权价值，从而为股东创造长期价值[158] 市场与销售 - 国内制造业对数控机床的需求持续疲软，导致公司销售和利润下滑[13] - 公司积极调整产品定价策略，并投资于新机型和特定行业的专有机型[15] - 公司参与各种贸易展览，加强与客户的联系，并在客户附近地区设立更多销售和客户服务网点[15] - 公司鼓励员工参与成本降低和效率提升，努力在材料使用、生产流程改进、技术研发和成本控制方面追求卓越[15] - 公司继续推进生产扩张计划，增加对Precision Tsugami (Anhui) Corporation的投资，以扩大零部件加工能力，并继续推进平湖新厂的扩建项目[15] - 公司积极调整产品定价策略，并继续投入新机型和针对特殊行业的专有机型，以挖掘细分市场需求[26] - 公司通过参与各类展销会和在客户附近地区设立更多营业及客服网点，增强客户满意度[26] - 公司全体员工积极参与降本增效工作，在材料运用、生产工艺改善、技术研发和成本控制方面精益求精[26] - 公司继续推进扩产计划，安徽津上增加了设备投入，扩大了零部件的加工产能，平湖新工厂继续其厂房扩建工程[17] - 公司预计制造业对机床的需求已开始明显回暖，推测进入一个新的增长周期[17] - 公司坚信中国制造业转型升级对高端数控机床的长期需求是坚实的，将继续提升产品性价比，扩大产品线，适度扩充产能，强化市场营销和售后服务体制[18] - 公司对未来中长期发展目标的达成充满信心，并感谢股东、客户及业务合作伙伴的支持[20] 公司治理与管理 - 公司主席及行政總裁为唐東雷博士，于2023年6月28日获委任的非執行董事为米山賢司先生[6] - 公司注册办事处位于开曼群岛，核數師为安永會計師事務所[6] - 唐东雷博士于2022年4月1日获委任为公司主席[74] - 唐东雷博士主要负责集团的整体管理、策略规划及业务发展[74] - 唐东雷博士为津上精密机床（浙江）有限公司的法定代表人兼董事长[74] - 唐东雷博士为浙江品川精密机械有限公司的董事长[74] - 唐东雷博士为安徽津上和中津精密机床（浙江）有限公司的董事长[74] - 李泽群博士于2018年8月20日获委任为公司执行董事[77] - 李泽群博士为集团副总裁，负责管理本部及安徽津上的监事[77] - 西嶋尚生先生于2013年7月2日获委任为公司非执行董事[79] - 松下真実女士于2015年5月13日获委任为公司非执行董事[81] - 松下真実女士为津上日本海外运营部门负责人[81] - 西嶋尚生先生自2022年4月1日起不再担任董事會及提名委員會主席[82] - 松下真実女士自2023年6月起晋升为日本津上代表董事[82] - 米山賢司先生自2023年6月起晋升为日本津上代表董事管理部門擔當[83] - 岩渕聡博士自2018年7月起担任日本东邦大学医疗中心大橋醫院院长[83] - 黄平博士自2018年2月2日起担任薪酬委员会主席[84] - 黄博士于1991年4月至1999年5月在Uniden Corporation担任软件工程经理，负责开发多种无线通信产品[85] - 黄博士于1999年5月至2001年11月在Mitsubishi Wireless Communications, Inc.负责设计及实现TDMA/AMPS双模手机[85] - 黄博士自2009年7月起担任苏州翼凯通信科技有限公司总经理，负责研发并销售GSM及W-CDMA无线通信模块[85] - 谭先生于1997年9月至2007年3月在安永会计师事务所香港及北京办事处工作，离职时担任高级经理[87] - 谭先生于2007年3月至2010年6月担任德意志银行全资附属公司Cathay Advisory (Beijing) Co., Ltd.的副总裁[87] - 谭先生曾担任德宝房地產開發有限公司财务总监，该公司主要从事物业发展、承建商及物业[87] - 谭先生曾担任天房酒店基金管理有限公司财务总监，负责一家房地产投资信托公司的总体财务及监督财务业绩及账目编制[87] - 谭先生现于创越融資有限公司担任合规部主管[87] - 谭先生于1997年8月获得澳洲莫納什大學会计学学士学位[88] - 谭先生为澳洲会计师公会及香港会计师公会的会员，并通过新加坡銀行金融協會组织的与资本市场及财务顾问服务相关的测试[88] - 王晓坤博士于2023年10月晋升为总裁，主要负责集团的销售管理[90] - 林新泽先生自2009年1月加入集团，为集团副总裁及津上精密机床董事，主要负责集团的技术管理[90] - 李军营先生自2012年11月加入集团，为集团总裁特别助理兼财务经理，主要负责集团财务管理[91] - 黄慧儿女士于2015年6月获委任为本公司的公司秘书，拥有逾20年企业服务经验[92][93][94] - 公司致力于确保业务运营恪守高尚的职业操守，以实现长期业务目标[95][96] - 公司已採納聯交所證券上市規則附錄C1所載企業管治守則的守則條文為其本身的企業管治守則[98] - 董事會成員之間概無關係（包括財務、業務、家庭或其他重大相關關係）[100] - 公司於本年度一直符合上市規則的規定，委任最少三名獨立非執行董事，其中最少一名獨立非執行董事具備適當專業資格、會計或相關財務管理的專業知識[100] - 於本年度任何時間，獨立非執行董事均佔董事會至少三分之一[100] - 管理層已根據企業管治守則之守則條文第D.1.2條向所有董事會成員提供每月更新資料[100] - 董事會成員包括：執行董事唐東雷博士（主席及行政總裁）、李澤群博士；非執行董事西嶋尚生先生、松下真実女士、山田基先生（於二零二二年四月二十九日