公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年第二季度穆迪公司营收18亿美元，同比增长22%；年初至今营收36亿美元，同比增长22%[2] - 2024年第二季度穆迪公司摊薄后每股收益3.02美元，同比增长47%；年初至今摊薄后每股收益6.16美元，同比增长29%[2] - 2024年全年穆迪公司预计摊薄后每股收益在9.95 - 10.35美元，调整后摊薄每股收益在11.00 - 11.40美元[2] - 2024年第二季度运营现金流增长21%，公司将股票回购指引提高至13亿美元[3] - 2024年上半年公司营收36.03亿美元，2023年同期为29.64亿美元[60] - 2024年上半年公司总费用20.27亿美元，2023年同期为18.60亿美元[60] - 2024年上半年公司运营收入15.76亿美元，2023年同期为11.04亿美元[60] - 2024年上半年公司净收入11.30亿美元，2023年同期为8.78亿美元[60] - 2024年上半年归属于公司的基本每股收益为6.19美元，2023年同期为4.79美元[60] - 截至2024年6月30日，公司总资产为1.5013亿美元，较2023年12月31日的1.4622亿美元增长2.7%[62] - 2024年上半年，公司净现金提供的经营活动为14.61亿美元，较2023年同期的12.12亿美元增长20.5%[64] - 2024年上半年，公司净现金用于投资活动为1.91亿美元，较2023年同期的1.03亿美元增长85.4%[64] - 2024年上半年，公司净现金用于融资活动为7.31亿美元，较2023年同期的6.24亿美元增长17.1%[64] - 2024年上半年，公司现金及现金等价物增加5.05亿美元，较2023年同期的5.09亿美元减少0.8%[64] - 2024年第二季度，公司总利息费用净额为6300万美元，较2023年同期的7100万美元减少11.3%[66] - 2024年上半年，公司总利息费用净额为1.25亿美元，较2023年同期的1.19亿美元增长5.0%[66] - 2024年第二季度，公司其他非经营收入净额为700万美元，较2023年同期的1300万美元减少46.2%[66] - 2024年上半年，公司其他非经营收入净额为2000万美元，较2023年同期的1300万美元增长53.8%[66] - 2024年第二季度，公司总非经营（费用）收入净额为5600万美元，较2023年同期的5800万美元减少3.4%[66] - 2024年Q2总外部收入为18.17亿美元，2023年同期为14.94亿美元[69] - 2024年Q2调整后运营收入为9.02亿美元，调整后运营利润率为49.6%；2023年同期分别为6.53亿美元和43.7%[69] - 2024年上半年总外部收入为36.03亿美元，2023年同期为29.64亿美元[69] - 2024年上半年调整后运营收入为18.08亿美元，调整后运营利润率为50.2%；2023年同期分别为13.09亿美元和44.2%[69] - 2024年Q2穆迪公司交易收入为7.31亿美元，占比40%，经常性收入为10.86亿美元，占比60%；2023年同期交易收入为4.9亿美元，占比33%，经常性收入为10.04亿美元，占比67%[72] - 2024年第二季度调整后营业利润9.02亿美元，调整后营业利润率49.6%；2023年同期调整后营业利润6.53亿美元，调整后营业利润率43.7%[77] - 2024年上半年调整后营业利润18.08亿美元，调整后营业利润率50.2%；2023年同期调整后营业利润13.09亿美元，调整后营业利润率44.2%[77] - 2024年上半年自由现金流12.9亿美元，2023年同期为10.85亿美元[79] - 2024年上半年经营活动提供的净现金为14.61亿美元，资本支出1.71亿美元；2023年经营活动提供的净现金为12.12亿美元，资本支出1.27亿美元[79] - 2024年上半年投资活动使用的净现金为1.91亿美元，2023年同期为1.03亿美元[79] - 2024年上半年融资活动使用的净现金为7.31亿美元，2023年同期为6.24亿美元[79] - 2024年Q2 MCO收入18.17亿美元，较2023年同期的14.94亿美元增长22%；上半年收入36.03亿美元，较2023年同期的29.64亿美元增长22%[82] - 2024年Q2公司调整后净收入6亿美元，较2023年同期的4.23亿美元增长；上半年调整后净收入12.18亿美元，较2023年同期的9.73亿美元增长[89] - 2024年Q2摊薄后每股收益为3.02美元，2023年同期为2.05美元；2024年上半年为6.16美元，2023年同期为4.77美元[91] - 2024年公司营收预计增长至低两位数百分比区间，此前预计为高个位数至低两位数百分比区间[94] - 公司运营利润率预计约为39%，此前预计为37% - 39%；调整后运营利润率预计为46% - 47%，此前预计为44% - 46%[94] - 净利息费用预计为2.4 - 26亿美元，无变化；有效税率预计为22% - 24%，无变化[94] - 摊薄后每股收益预计为9.95 - 10.35美元，此前预计为9.55 - 10.15美元；调整后摊薄每股收益预计为11.00 - 11.40美元，此前预计为10.40 - 11.00美元[94] - 运营现金流预计为24 - 26亿美元，此前预计为23 - 25亿美元；自由现金流预计为20 - 22亿美元，此前预计为19 - 21亿美元[94] - 股票回购预计约为13亿美元，此前预计约为10亿美元[94] 穆迪分析（MA）业务线数据关键指标变化 - 2024年第二季度穆迪分析营收8.02亿美元，同比增长7%；年初至今营收16亿美元，同比增长8%[2] - 2024年第二季度穆迪分析经常性收入增长9%，占总营收的95%；年化经常性收入（ARR）达31亿美元，较2023年6月30日的28亿美元增长10%[9][15] - 2024年Q2 MA细分市场总外部收入为8.02亿美元，2023年同期为7.47亿美元；2024年Q2 MA细分市场调整后运营收入为2.3亿美元，调整后运营利润率为28.5%[69] - 2024年Q2 MA收入8.02亿美元，较2023年同期的7.47亿美元增长7%；上半年收入16.01亿美元，较2023年同期的14.84亿美元增长8%[82] - 截至2024年6月30日，MA业务的年度经常性收入（ARR）为31.05亿美元，较2023年同期的28.13亿美元增长10%[85] - 穆迪分析（MA）营收预计高个位数百分比增长，无变化；MA调整后运营利润率预计高个位数至低两位数百分比增长，此前预计低两位数百分比增长[94] 穆迪投资者服务（MIS）业务线数据关键指标变化 - 2024年第二季度穆迪投资者服务营收10亿美元，同比增长36%；年初至今营收20亿美元，同比增长35%[2] - 2024年第二季度穆迪投资者服务营收增长主要因企业融资交易性收入增长56%，杠杆贷款季度发行增长213%[26] - 2024年Q2 MIS细分市场为10.15亿美元，2023年同期为7.47亿美元；MIS调整后运营收入为6.72亿美元，调整后运营利润率为63.2%[69] - 2024年Q2 MIS收入10.15亿美元，较2023年同期的7.47亿美元增长36%；上半年收入20.02亿美元，较2023年同期的14.8亿美元增长35%[82] - 预计全球MIS 2024年评级发行量将增长20% - 25%[54] - 穆迪投资者服务（MIS）营收预计高十几百分比增长，此前预计高个位数至低两位数百分比增长；MIS调整后运营利润率预计为58% - 59%，此前预计为56% - 58%[94] 各业务交易与经常性收入数据关键指标变化 - 2024年Q2决策解决方案业务交易收入为3500万美元，占比10%，经常性收入为3.31亿美元，占比90%；2023年同期交易收入为4300万美元，占比13%，经常性收入为2.91亿美元，占比87%[72] - 2024年Q2企业融资业务交易收入为3.88亿美元，占比74%，经常性收入为1.37亿美元，占比26%；2023年同期交易收入为2.36亿美元，占比65%，经常性收入为1.29亿美元，占比35%[72] - 2024年上半年决策解决方案业务交易收入7200万美元，占比10%，经常性收入6.59亿美元，占比90%；2023年交易收入8300万美元，占比12%，经常性收入5.85亿美元，占比88%[73] - 2024年上半年研究与洞察业务交易收入700万美元，占比2%，经常性收入4.41亿美元，占比98%；2023年交易收入800万美元，占比2%，经常性收入4.24亿美元，占比98%[73] - 2024年上半年数据与信息业务交易收入200万美元，占比0%，经常性收入4.2亿美元，占比100%；2023年交易收入100万美元，占比0%，经常性收入3.83亿美元，占比100%[73] 其他业务线数据关键指标变化 - 2024年Q2决策解决方案收入3.66亿美元，较2023年同期的3.34亿美元增长10%；上半年收入7.31亿美元，较2023年同期的6.68亿美元增长9%[82] - 2024年Q2研究与洞察收入2.26亿美元，较2023年同期的2.17亿美元增长4%；上半年收入4.48亿美元，较2023年同期的4.32亿美元增长4%[82] - 2024年Q2数据与信息收入2.1亿美元，较2023年同期的1.96亿美元增长7%；上半年收入4.22亿美元，较2023年同期的3.84亿美元增长10%[82] - 2024年Q2 CFG收入5.25亿美元，较2023年同期的3.65亿美元增长44%；上半年收入10.54亿美元，较2023年同期的7.21亿美元增长46%[82] - 2024年Q2 SFG收入1.31亿美元，较2023年同期的1.02亿美元增长28%；上半年收入2.45亿美元，较2023年同期的2.01亿美元增长22%[82] 运营费用相关数据关键指标变化 - 2024年第二季度运营费用同比增长10%，年初至今同比增长9%[40][41] - 公司预计2024年下半年因资产估计使用寿命变更产生约3000万美元的增量摊销费用[69] 市场预测相关数据 - 预计美国通胀率到2025年年中将降至2.0%[54] - 预计美国失业率到2025年年中将降至2.0%[54] - 预计全球高收益违约率到2024年底将在3.5% - 4.0%的范围内[54] - 预计欧元兑美元汇率在2024年剩余时间为1.07美元[54] 公司指标评估相关 - 公司将调整后营业利润和调整后营业利润率作为评估运营表现的指标，将自由现金流作为评估现金流的指标[75][78] 折旧、摊销及费用预计 - 预计折旧和摊销约为6.5%，资产弃置相关费用约为1%，重组费用可忽略不计[96] 董事会股息相关 - 2024年前六个月运营现金流为14.61亿美元，自由现金流为12.9亿美元；董事会宣布每股0.85美元的季度股息[50]