贷款组合情况 - 公司贷款组合总敞口为236.36亿美元，其中包括23.01亿美元的已并表贷款本金余额[298] - 贷款组合加权平均现金利率为3.31%，加权平均全收益率为3.70%[299] - 贷款组合加权平均最长期限为2.1年，平均贷款价值比为62.9%[299] - 贷款组合中有11.61亿美元无利率下限或0%利率下限[301] - 贷款组合中有15.74亿美元以SOFR为基准利率[304] - 贷款组合中90%为正常贷款，10%为不良贷款，99.8%的正常贷款按合同条款合规[311] - 公司贷款组合加权平均风险评级为3.0[314] - 公司贷款组合中有21.82亿美元的不良贷款敞口[315] 贷款损失准备金 - 公司设有7.59亿美元的贷款损失准备金[312] - 公司在2024年6月30日季度内增加了1.426亿美元的CECL准备金，主要与三笔新的不良贷款有关[319] - 截至2024年6月30日，公司有7.594亿美元的资产特定CECL准备金，涉及19笔贷款，总摊余成本为29亿美元[321] - 公司的CECL准备金在2024年6月30日增加3.17亿美元,总额达9.06亿美元[395] - 公司采用加权平均剩余期限(WARM)方法估算CECL准备金,需要做出多项判断和假设[394] 融资情况 - 公司有12.111亿美元的有担保信贷额度，加权平均全包成本为1.89%[325][326] - 公司有23.285亿美元的证券化债务,加权平均全包收益率为1.54%[329][330][331] - 公司有11.259亿美元的资产特定债务,加权平均全包收益率为3.18%[334][335] - 公司有27.641亿美元的公司融资,包括21.242亿美元的定期贷款、3.399亿美元的高级有担保票据和3亿美元的可转换票据[336][337][338] - 公司在2024年上半年回购了2620万美元的高级有担保票据,产生了300万美元的债务清偿收益[341] 利率风险管理 - 公司所有贷款均为浮动利率贷款，与浮动利率负债相匹配，使得净权益正相关于利率上升[343][344] - 截至2024年6月30日，公司浮动利率贷款总额为77.6亿美元、69.3亿美元和44.5亿美元(分别为英镑、欧元和其他货币)[345][346] - 假设利率上升50个基点，预计利息收入和支出净增加861.6万美元[415] - 假设利率上升100个基点，预计利息收入和支出净增加1723.3万美元[415] - 95%的执行贷款设有利率上限保护，加权平均上限利率为3.3%，或提供利率担保[418][419] 外汇风险管理 - 公司通过外汇远期合约对外币资产负债净敞口进行了对冲[429] - 公司外币资产合计为61.33亿美元,外币负债合计为54.94亿美元[429] - 公司外币净敞口合计为2.824亿美元[429] 其他 - 公司与M&T Realty Capital Corporation达成合作协议，为公司借款人提供多户家庭机构融资[279] - 公司可能会获得REIT资格,但也可能需要缴纳联邦、州和地方所得税[390,391,392] - 公司可能会通过收回抵押品获得不动产,并根据相关会计准则进行会计处理[397,398,399,400,401] - 公司通过与Blackstone房地产平台的深度合作获得市场领先的房地产专业知识，提升信贷和资产管理能力[423]