财务业绩 - 公司第四季度净销售额下降5%至16.12亿美元[3] - 第四季度营业利润增加14%至2.135亿美元[3] - 第四季度净利润下降74%至1.296亿美元[3] - 第四季度每股摊薄收益下降74%至0.89美元[3] - 全年净销售额增加21%至64.68亿美元,其中10.74亿美元来自收购[5] - 全年营业利润增加21%至10.65亿美元[5] - 全年净利润下降28%至7.255亿美元[5] - 全年每股摊薄收益下降28%至4.98美元[5] 财务预测 - 2025财年预计净销售额为66亿美元至68亿美元[4] - 2025财年预计净利润为6.3亿美元至7.05亿美元,每股摊薄收益为4.35美元至4.85美元[4] - 2025财年预计调整后EBITDA为13.8亿美元至14.8亿美元[4] 销量和毛利 - 销量(不包括收购带来的增量销售)下降10%,其中约3.5个百分点下降反映了公司在上一年退出某些低价低利润业务的持续影响,另外约3.5个百分点下降主要由于北美和其他主要国际市场餐饮业客流疲软以及自愿产品召回导致的部分销售损失[33] - 毛利增加3.346亿美元至17.667亿美元,其中包括收购LW EMEA后存货公允价值上升的成本2,070万美元,以及与商品套期合同相关的未实现收益2,870万美元[34] - 调整后毛利增加2.621亿美元至17.587亿美元,主要由于并购LW EMEA的增量收益以及通胀驱动的定价行动带来的收益[35] - 毛利和调整后毛利受到ERP转型相关的约8,800万美元损失、8,510万美元的原料土豆报废损失以及4,000万美元的自愿产品召回损失的负面影响[36] - 制造成本上升,主要反映了原料土豆、涂料原料和人工等主要投入品中单位成本中低个位数的通胀[37] 费用和利润 - 销售及一般管理费用增加1.514亿美元至7.014亿美元,其中包括收购和整合LW EMEA的相关费用1,280万美元,以及与汇率套期合同和外汇损失相关的未实现损失1,640万美元[38] - 调整后销售及一般管理费用增加1.121亿美元至6.742亿美元,主要由于并购LW EMEA带来的增量费用以及信息技术投资相关的费用增加[39] - 营业利润增加1.832亿美元至10.653亿美元,调整后营业利润增加1.5亿美元至10.845亿美元,主要由于销售收入和调整后毛利的增加[40] - 净利润下降2.834亿美元至7.255亿美元,每股摊薄收益下降1.97美元至4.98美元,主要由于外汇和衍生工具公允价值变动以及其他特殊项目的影响[41] - 调整后净利润增加4,320万美元至7.399亿美元,调整后每股摊薄收益增加0.28美元至5.08美元,主要由于调整后营业利润的增加,但被更高的有效税率和利息费用的增加所部分抵消[42] 非GAAP指标 - 公司提供了一些非GAAP财务指标,如调整后毛利、调整后销售费用和管理费用、调整后营业利润、调整后净利润等,用于分析公司的核心经营业绩[70,71] - 公司提供了2024财年的非GAAP调整后EBITDA和调整后销售费用及管理费用的指引,但未提供与之对应的GAAP指标的预测[72] 特殊项目 - 公司在2024财年第四季度和全年的GAAP和非GAAP业绩中均包括了9,590万美元的费用(税后7,290万美元,每股0.50美元),与原料土豆的减值有关[65] - 公司在本季度和全年期间分别确认了2490万美元和2870万美元的未实现商品套期合约公允价值收益[3] - 公司在本季度和全年期间分别确认了2880万美元和3750万美元的未实现商品套期合约公允价值损失[3] - 公司在本季度和全年期间分别确认了1600万美元和2070万美元的存货公允价值调整相关费用[3] - 公司在本季度和全年期间分别确认了160万美元和1280万美元的并购整合相关费用[4] - 公司在本季度和全年期间分别确认了160万美元和380万美元的外汇套期合约公允价值收益/损失[4] - 公司在本季度和全年期间分别确认了340万美元和1060万美元的外汇折算损失[4] - 公司在上一年同期确认了4.11亿美元(税后3.64亿美元)的合资企业收购相关收益[5] - 公司在上一年同期确认了4.26亿美元(税后3.80亿美元)的合资企业收购相关收益,以及1510万美元(税后1510万美元)的其他合资企业收购相关收益[5] 分部业绩 - 公司在北美地区的净销售额为43.63亿美元，同比增长3%，其中价格/组合贡献11%，销量下降8%[1] - 公司在国际市场的净销售额为21.04亿美元，同比增长91%，其中价格/组合贡献6%，销量增长85%[1] - 公司整体净销售额为64.68亿美元，同比增长21%，其中价格/组合贡献10%，销量增长11%[1] - 北美地区的调整后EBITDA为12.63亿美元，同比增长9%[4] - 国际市场的调整后EBITDA为3.32亿美元，同比增长44%[4] - 未分配的公司成本为1.783亿美元，较上年同期增加24.0%[1] - 公司整体