资产处置和出售 - 公司在2023年3月10日以2910万美元的价格出售了位于伊利诺伊州埃尔克格罗夫的一处办公物业，获得约840万美元的收益[151] - 公司在2023年6月30日签订了出售位于北卡罗来纳州夏洛特的一处物业的协议，预计将产生80万美元的损失，并将该物业划分为持有待售资产[151] - 公司在2023年9月30日执行了四项购买和销售协议，其中三项潜在处置被划分为2023年9月30日的持有待售资产[151] - 公司在2023年12月6日以6800万美元的价格出售了一处位于佛罗里达州迈阿密的办公物业，产生约1890万美元的损失[151] - 公司在2023年12月31日签订了以3500万美元的价格出售位于德克萨斯州理查森的一处物业的协议，预计将产生约210万美元的损失[151,152] - 公司在三个月内出售位于伊利诺伊州Elk Grove的一处办公物业,获得约8.4百万美元的收益[186] - 公司在三个月内签订出售位于北卡罗来纳州夏洛特的一处物业的协议,预计将产生0.8百万美元的损失[186] - 公司在六个月内出售位于德克萨斯州理查森的一处办公物业,产生约2.1百万美元的损失[187] - 公司在三个月内签订出售位于弗吉尼亚州格伦艾伦的一处物业的协议,预计将产生13.2百万美元的损失[188] 资产组合和地理分布 - 公司专注于美国南部和山区地区的中心商务区办公物业[133] - 截至2024年6月30日,公司约87.7%的物业位于达拉斯、丹佛、休斯顿和明尼阿波利斯[134] - 截至2024年6月30日,公司自有物业出租率为72.3%,较2023年12月31日下降1.7个百分点[144] - 公司预计未来租赁活动可能受地缘政治事件、经济状况及疫情影响而受限[146] 财务管理和资本结构 - 公司正通过出售部分物业和积极租赁空置物业来提高股东价值[136] - 2022年7月,公司采用了可变季度股息政策,由董事会根据公司年度应税收入等因素决定季度股息[138] - 公司于2024年2月21日与银行重新修订了贷款协议,延长了贷款期限并调整了利率[139] - 公司的信用评级于2023年4月和6月被穆迪下调[140] - 公司在六个月内偿还债务并产生0.1百万美元的损失[184] - 公司在六个月内因减少Monument Circle贷款损失准备而录得0.4百万美元的合并赞助REIT收益[185] - 公司现金及现金等价物从2023年12月31日的1.279亿美元下降至2024年6月30日的3,150万美元,下降9,640万美元[214] - 经营活动产生的现金流出为770万美元,主要由于净亏损2,860万美元,加上1,320万美元的资产减值损失,以及其他非现金费用2,510万美元[215] - 投资活动产生的现金流入为2,110万美元,主要由于出售资产获得3,430万美元现金[216] - 融资活动产生的现金流出为1.098亿美元,主要用于偿还部分BMO贷款2,890万美元、BofA贷款2,270万美元和优先票据5,040万美元[217] - 公司计划通过现金流、资产出售、再融资等方式满足未来12个月的资金需求[218,219,220] - 公司已与BMO和BofA银行修订贷款协议,延长贷款期限至2026年4月1日[221,229] - 修订后贷款利率上升,如果2025年3月31日总债务超过2亿美元,利率将进一步上升100个基点[223,229] - 公司需要满足贷款协议中的财务指标要求,包括最低有形净值、最大杠杆率、最低固定收益比等[227,229] - 公司于2024年2月21日与BofA签订第二次修订协议,BofA贷款利率为SOFR加300个基点,如果SOFR无法确定则为基准利率加200个基点[233] - 截至2024年6月30日,BofA贷款利率为8.45%,加权平均利率为8.44%[234] - BofA信贷协议包含常见的正面和负面契约,限制公司的债务、投资、资产处置等行为,并设有财务指标要求[235] - BofA信贷协议规定违约事件的定义和相应后果,一旦违约所有未偿还债务将立即到期[236] - 公司于2024年2月21日修订了2017年10月发行的优先票据,延长到期日至2026年4月1日,并提高利率至8%[237,239,241] - 截至2024年6月30日,公司优先票据A系列本金余额为8680万美元,B系列为6280万美元[240] - 优先票据协议包含财务和其他契约,限制公司的行为,公司于2024年6月30日符合相关要求[242] - 公司可能不时发行债券、普通股或优先股以获取资金[243] - 公司于2021年6月宣布启动最高5000万美元的股票回购计划,于2023年2月终止该计划[244] 利率风险管理 - 公司面临的利率风险主要来自浮动利率借款安排[253] - 如果市场利率上升10%,BofA Term Loan和BofA Revolver的利息支出将分别增加约60万美元和80万美元[253] - BofA Term Loan和BofA Revolver的利率分别为8.45%和8.47%[253] - 截至2024年6月30日,BofA Term Loan和BofA Revolver的未偿还金额分别为6730万美元和9000万美元[253] - 如果市场利率上升10%,BMO Term Loan的利息支出将增加约70万美元[254] - BMO Term Loan