财务状况和资金来源 - 公司在2024年上半年的净亏损为147,702千美元[18] - 公司预计未来12个月内现有现金将足以支持公司的预期经营活动[27] - 公司的主要资金来源包括产品销售收入、股权融资和债务融资等[26] - 公司于2023年6月30日持有现金及现金等价物25.18亿美元[102] 收入确认和估计 - 公司的主要收入来源为Sunosi和Auvelity两款产品的销售[37] - 公司的收入确认政策符合ASC 606的相关要求[31,32,33,34,35,36] - 公司产品销售收入扣除各种折扣和返利后确认为净销售收入[37] - 公司估计可变对价并决定是否将估计金额计入交易价格主要基于对其预期业绩的评估以及可合理获得的所有信息(历史、现有和预测)[38] - 公司提供的折扣和优惠包括合同中明确规定的激励费用,在确认相关产品收入的期间记录为收入减免[40] - 公司一般提供有限的产品退货权,根据产品的到期日估计可能退货的金额,并在确认相关产品销售的期间将其记录为收入减免以及应计费用和其他流动负债的组成部分[41] - 公司估计返利、折扣和其他优惠以及退货,并在销售时确认相关收入,使用客户群体使用情况数据、产品价格变化、政府定价计算和以前付款历史来估计可变对价[39] - 公司根据合同要求向医疗保险计划支付的返利,以及根据与药房福利管理公司的合同支付的返利,在确认相关产品销售的期间记录为收入减免以及应计费用和其他流动负债的组成部分[43][44][45] 应收账款和存货管理 - 公司监控客户的财务表现和信用状况,以便适当评估和应对客户信用状况的变化[66] - 公司自2023年第一季度开始通过批发客户分销产品[66] - 公司估计应收账款的预期信用损失,并未计提任何坏账准备[66] - 公司将存货按成本与可变现净值孰低计量,并定期评估存货可收回性[68][69][70] 研发和营销费用 - 公司将研发支出在发生时计入费用[72] - 公司将广告费用在发生时计入销售、一般及管理费用[73] 税务和股权激励 - 公司确认递延所得税资产和负债,并对无法实现的部分计提减值准备[74][75][76] - 公司采用Black-Scholes模型确定股权激励的公允价值,并按直线法或加速法摊销[77][78][79] - 公司在计算每股收益时未考虑潜在稀释性证券的影响[81] - 公司在2024年6月30日和2023年6月30日三个月和六个月期间将股票补偿费用资本化至存货分别为0.3百万美元和0.7百万美元,以及0.9百万美元和1.6百万美元[151] 债务融资 - 公司将与获取长期融资相关的成本资本化为债务负债的直接减项[67] - 公司于2023年6月30日的长期贷款余额为17,933万美元[121] - 公司于2023年6月30日的贷款利息费用为486.9万美元[123] - 公司于2023年6月30日的贷款本金到期日为2028年1月[124] - 公司于2023年5月8日与Hercules Capital, Inc.签订了第四次修订协议,增加了Axsome Malta Ltd.在美国境外持有现金的上限[110][111] - 公司于2023年1月9日与Hercules Capital, Inc.签订了第三次修订协议,延长了贷款到期日、增加了贷款金额、调整了利率和最低现金持有要求等[112] 股权融资 - 公司于2023年6月完成了3.0百万股的公开发行,募集资金净额为211.3百万美元[138] - 公司于2023年7月行使超额配售权,额外发行450,000股,募集资金净额为31.7百万美元[138] - 公司于2022年3月与Leerink签订了新的销售协议,可发行最高2亿美元的普通股[132] - 公司于2022年8月和2022年12月分别扩大了可发行普通股的规模,最高达2.5亿美元[133][134] - 截至2024年6月30日,公司在2022年3月销售协议下共获得约11.3百万美元的销售收入[135] - 截至2022年12月31日,公司在2019年12月和2022年3月的销售协议下共获得约238.8百万美元的销售收入[136] 股权激励和认股权证 - 截至2024年6月30日,公司有893,055份受限股票单位未行权,加权平均授予日公允价值为56.74美元[146] - 截至2024年6月30日,公司有8,938,807份未行权的股票期权,加权平均行权价格为45.79美元[143] - 2024年上半年,公司确认了41.6百万美元的股份支付费用[150] - 公司于2023年6月1日启动了首次员工股票购买计划,截至2024年6月30日共有52,368股普通股被发行[148][149] - 截至2024年6月30日,公司未行使的认股权证总数为79,220份,加权平均行权价格为56.80美元[152] 许可协议和收购 - 公司在2023年2月与Pharmanovia签订了独家许可协议,授予其在欧洲和中东北非地区销售和开发Sunosi的权利,并收到了6,200万欧元的一次性预付款[163] - 公司在2020年1月与辉瑞公司签订了独家许可协议,获得了重博西汀和艾司重博西汀的临床和非临床数据以及知识产权[165] - 公司需要向Antecip支付Auvelity销售净额的3%作为特许权使用费,2024年上半年支付了360万美元[168] - 公司根据与Jazz的资产购买协议需要向其支付