原料奶业务数据关键指标变化 - 2023年集团原料牛奶总销量从409,975吨上升12.2%至459,950吨，总收益从20.801亿元增加5.9%至22.019亿元[1] - 2023年集团原料羊奶销量从1,463吨减少36.3%至932吨[17] - 2023年总鲜奶销售收益从20.903亿元上升5.7%至22.086亿元，年内净亏损3396.99亿元[17] - 公司原料牛奶平均售价为每吨4787元，较去年下降5.7%；原料羊奶平均售价为每吨7149元，较去年上涨2.2%[23] - 公司本年度牛奶销售总额为2208.6百万元，较上一年增加5.7%；原料牛奶销量为459950吨，较上一年增加12.2%；原料羊奶销量为932吨，较上一年减少36.3%[27] 奶牛及奶山羊生产指标变化 - 2023年每头奶牛平均年度产奶量从11.2吨增加3.6%至11.6吨[11] - 2023年末奶牛总存栏头数为102497头，较去年同期上升14.6%[43] - 2023年末成母牛总数为39861头，较去年同期下降0.9%；育成及犊牛数为62636头，较去年同期上升27.3%[43] 市场相关数据变化 - 2023年12月生鲜乳月度均价3.67元/千克，环比下跌0.8%，同比下跌11.0%[8] - 2023年中国进口苜蓿干草99.95万吨，同比下降44.1%，进口金额5.10646亿美元，同比下降44.8%，平均到岸价510.90美元/吨，同比下跌1.3%[10] - 近5年中国人均奶类消费量年均增速达6.6%，高于近15年平均3.6%的消费增速[2] - 2023年中国进口各类乳制品305.8万吨，同比减少10.0%，是自2015年以来连续第2年下降[2] - 2023年中国国内生产总值比上年度增加5.2%[8] - 2023年中国原料奶总产量4197万吨，同比增长6.7%，是中国牛奶产量连续第4年增幅超6%[51] 公司牧场情况 - 公司在黑龙江、吉林和陕西分别设有10个、1个奶牛牧场和1个奶山羊牧场，11个奶牛牧场占地面积共9694458平方米，奶山羊牧场占地429133平方米[20] - 甘南牧场实际存栏奶牛12000头，面积986333平方米；克东和平牧场实际存栏6000头，面积384000平方米等[21] - 陕西瑞祥诚达牧场实际存栏奶山羊20000头，面积429133平方米[21] - 各奶牛牧场实际规模可容纳1960 - 30000头乳牛，奶山羊牧场可容纳20000头奶山羊[20] 公司财务数据关键指标变化 - 公司本年度销售成本为1617.8百万元，其中饲料成本为1195.2百万元，占销售成本的73.9%[30] - 公司本年度毛利增加至590.7百万元，较上一年增加13.2%；毛利率由25.0%提高至26.7%[31] - 公司本年度其他收入及收益为144.0百万元，较上一年增加58.2%，主要因利息收入、汇兑收益和依安牧场土地转租收入增加[32] - 本年度其他开支为人民币5710万元，2022年为人民币5500万元，增幅约3.8%[33] - 本年度行政开支为人民币1.393亿元，2022年为人民币1.351亿元，较2022年增加约3.1%[34] - 本年度生物资产公平值减销售成本变动亏损为人民币7.503亿元，2022年亏损为人民币3.896亿元[35] - 年内物业、厂房及设备以及使用权资产确认减值亏损人民币8980万元，2022年无此项亏损[36] - 2023年上半年瑞祥诚达原料羊奶平均售价为每吨人民币7031元，较2022年同期下跌4.0%[36] - 截至2023年6月30日，山羊现金产生单位可收回金额为人民币2300万元，确认减值亏损人民币8590万元[37] - 2023年下半年确认减值亏损人民币390万元，本年度减值亏损总额为人民币8980万元[39] - 2023年经营活动所得现金流入净额为7.078亿人民币，2022年为7.997亿人民币[66] - 2023年12月31日现金及现金等价物为9.591亿人民币，2022年12月31日为5.763亿人民币[66] - 2023年12月31日计息银行及其他借款为13.477亿人民币，2022年12月31日为8.365亿人民币[67] - 2023年12月31日银行及其他借款年利率介乎2.90%至3.85%，2022年12月31日为2.95%至3.85%[67] - 2023年12月31日资产负债率为18.7%，2022年12月31日为13.2%[67] - 2023年净亏损为3.397亿人民币，2022年净利润为2280万人民币[79] - 2023年每股基本亏损约为7.24分，2022年每股基本盈利为0.49分[79] - 首次公开发售筹集总金额约为32.98亿港元，所得款项净额约为25.64亿港元[82] - 未使用所得款项净额约为3.478亿港元，原计划2023年底前使用，现延迟至2024年底[83] - 2023年及2022年12月31日，集团资本承担分别为人民币7550万元及人民币2.403亿元，用于建设新牧场及更新现有设施[91] 公司人员及组织架构 - 蔡先生55岁，2020年12月3日获委任为非执行董事，专注飞鹤集团营销管理等事宜[52] - 朱先生54岁，2013年11月7日获委任为独立非执行董事，拥有逾20年教学及科研经验[53] - 王先生46岁，为集团副总经理，2009年12月加入集团，在奶牛畜牧业拥有逾16年经验[56] - 赵洪亮先生57岁，2012年5月4日获委任为集团执行董事兼主席[103] - 张永久先生50岁，2024年2月23日获委任为执行董事、行政总裁及董事会提名委员会成员[105] - 陈祥庆先生51岁，2015年9月10日获委任为集团执行董事兼财务总监[110] - 刘先生50岁，2018年6月25日获委任为执行董事，加入集团前有逾8年投资经验[114] - 冷先生55岁，2020年12月3日获委任为非执行董事，乳业经验逾30年，获多项荣誉[116] - 冷先生1995年7月毕业于东北农业大学，2002年7月和2007年7月取得北大相关EMBA学位，1999年9月获认证为乳品工程师[119] - 刘华先生52岁，2020年12月3日获委任为非执行董事，自2000年11月起任黑龙江飞鹤首席财务官[120] - 刘华先生2015年12月取得上海交通大学金融EMBA学位[120] - 蒙先生46岁，2018年9月28日获委任为独立非执行董事，2001年获北京工商大学相关学士学位[122] - 张先生60岁，2013年11月7日获委任为独立非执行董事，乳业经验逾30年[124] - 张先生1987年7月获甘肃农业大学农学学士学位，2006年获南京农业大学农业推广学硕士学位，1995年5月取得畜牧业专家资格[124] - 朱先生为大学教授，1993年7月起于八一大学全职任教[125] - 公司有3名非执行董事、4名独立非执行董事和4名执行董事，独立非执行董事人数占董事会成员人数至少三分之一[146][148] - 2024年2月23日付文国辞任，张永久获委任为执行董事兼行政总裁[188][192] 公司运营相关 - 截至2023年，集团三大主要客户为飞鹤乳业集团、伊利集团和蒙牛集团[17] - 公司股份代号为1431，每手买卖单位为1000股[49] - 公司注册办事处位于Clarendon House 2 Church Street Hamilton HM 11 Bermuda[49] - 公司中国主要营业地点及总部在中国黑龙江省齐齐哈尔克东庆祥街[49] - 公司香港主要营业地点在香港北角电气道148号31楼[49] - 公司独立核数师为安永会计师事务所[49] - 公司主要往来银行有中国农业发展银行、中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行[49] - 2023年12月31日，集团有2389名员工，2022年为2241名员工[93] - 2023年12月31日，集团若干银行贷款以集团资产作抵押，2022年无[87] - 2023年及2022年12月31日，集团均无重大或然负债[92] - 集团目前未采取外币对冲政策，但管理层会持续监控外币汇兑风险[88] - 年内集团无重大收购及出售附属公司、联营公司或合营企业事项[86] - 集团采取保守财务政策，通过信贷评估降低信贷风险，董事会监控流动资金状况[96] - 截至2023年12月31日止年度，公司已遵守联交所上市规则附录C1所载企业管治守则第二部分所有守则条文[135] - 本年度集团所有雇员中，男性雇员占75.5%，女性雇员占24.5%[137] - 2024年2月23日张永久获委任为执行董事兼行政总裁，负责管理集团业务及整体运作[137] 公司委员会相关 - 审核委员会主要职责包括与外部核数师商讨、制定政策、与管理层商讨制度等多项内容[139][140][141] - 本年度审核委员会举行三次会议，审阅及监督财务申报程序等[142] - 审核委员会与独立核数师安永会计师事务所审阅集团2022年度经审核业绩及2023年上半年未经审核中期业绩[142] - 审核委员会认为业绩编制符合适用会计准则及规定，且已充分披露[142] - 审核委员会于2024年3月28日举行会议，审阅集团本年度经审核综合业绩[149] - 薪酬委员会成员包括3名独立非执行董事和1名执行董事，2023年举行1次会议审查全体董事薪酬待遇并提出建议，2024年3月28日举行会议审议薪酬相关事宜[152][156][160] - 提名委员会成员包括3名独立非执行董事和1名执行董事，2023年举行1次会议，2024年3月28日举行会议推荐重新委任所有退任董事[161][164][165] - 蒙静宗、张月周、朱战波、刘晋萍出席审核委员会会议次数为3/3[149] - 张月周、蒙静宗、朱战波、赵洪亮出席薪酬委员会会议次数为1/1[162] - 张月周、蒙静宗、朱战波、张永久出席提名委员会会议次数为1/1[162] 公司治理相关 - 董事会于2022年8月29日采纳董事会独立性评估机制，认为其比较有效[184][187] - 本年度内所有董事均出席专业顾问简介会或参与持续专业发展课程[193] - 张永久于2024年3月19日从律师事务所取得法律意见[192] - 提名政策主要目标包括指导董事会委任等事宜、制定评估准则等[171] - 董事会负责集团业务管理等多项职能，可授予高级管理人员职能[183] - 各新委任董事首次接受委任时获提供就任须知[190] - 公司向全体董事提供简报，鼓励参加培训，费用公司承担[193] - 本年度曾接受培训的董事有张月周、朱战波等[192] - 董事持续专业发展种类包括出席研讨会等[189][195] - 公司董事会每年安排四次会议，约每季度举行一次，且至少提前十四天通知董事会成员[197] - 本年度公司举行了四次董事会会议和一次股东周年大会[198] - 执行董事赵洪亮、付文国、陈祥庆、刘刚出席董事会会议比例为100%（4/4），出席股东周年大会比例分别为100%（1/1*）、100%（1/1*）、100%（1/1*）、100%（1/1）[199] - 非执行董事冷友斌、刘华、蔡方良出席董事会会议比例为100%（4/4），出席股东周年大会比例为100%（1/1*）[199] - 独立非执行董事张月周、朱战波、蒙静宗、刘晋萍出席董事会会议比例为100%（4/4），出席股东周年大会比例分别为100%（1/1*）、100%（1/1*）、100%（1/1）、100%（1/1*）[199] - 本年度董事会传阅及通过四份书面决议案，日期分别为2023年2月24日、2023年8月2日、2023年8月7日、2023年9月11日[200] 公司发展规划 - 公司计划物色优质牧场、扩大畜群规模、提升生产管理水平、探索新业务、推动奶品多元化发展[25] 山羊业务相关估值 - 山羊现金产生单位估值贴现率为14%[72] - 羊奶预期平均价格、山羊预期饲养成本、每只山羊每天平均产奶量按各预测年度3%的增长率估计[42]