业务板块 - 公司分为三大业务板块:资本市场、资产管理和主要投资[418] - 资本市场业务包括固定收益销售、交易、回购融资、新发行配售和咨询服务[419] - 资产管理业务管理CDO、账户、基金等投资工具,资产管理规模约2330亿美元,其中42%为CDO[419] - 主要投资业务包括SPAC相关的股权投资,以及作为咨询服务的对价收到的金融工具[429] - CCM是公司的全服务投资银行业务,专注于并购、承销、资本市场和SPAC咨询服务[464] 业绩影响因素 - SPAC相关业务是主要投资业务的重要组成部分,但SPAC市场近期出现大幅下跌,给公司业绩带来重大负面影响[432,434] - 固定收益经纪业务的利润率和交易量持续下降,公司正采取多种措施应对[436,437] - 公司的抵押贷款业务收益高度依赖于美国房地产市场,受利率、就业等多重因素影响[438] - 利率上升对公司业务产生多方面负面影响,包括减少固定收益证券公允价值、降低股票融资和并购交易量、减少新发行固定收益工具、降低抵押贷款业务量等[Content] 收入情况 - 公司净交易收入增加3,020万美元或19%至1,864.6万美元[451] - 资产管理费收入增加1,165万美元或32%至479.5万美元[459] - 新发行和咨询收入增加28,593万美元或1,246%至3,088.8万美元[462] - 公司的新发行和咨询收入具有较大波动性[463] - 公司获得的部分新发行和咨询业务相关的股权投资计入收益[472] - 公司获得的IIFC收入分成持续贡献收益[476] - 净交易收入同比增加19%至879.8万美元,主要来自抵押贷款和批发等业务[521][523][524] - 资产管理费收入同比增加29%至207.8万美元,主要来自其他投资工具的管理费增加[525][526][527][529][531][532] - 新发行和咨询收入增加51.05百万美元至6500万美元[534] - 公司收到金融工具作为咨询交易的报酬,并将其记录为公允价值的咨询收入[537] 投资损益 - 公司持有的部分上市公司股权公允价值变动导致损失[468][471][472] - 公司参与的结构性金融安排(SFA)交易产生公允价值变动收益[474] - 公司投资的保险公司债券和房地产贷款基金产生收益[474][475] - 公司的主要交易损失主要来自于对一些上市公司的直接和间接投资[540,544] - 公司持有的一些SPAC股票单独作为其他投资以公允价值计量,公允价值变动计入主要交易收益[567] 费用情况 - 员工薪酬和福利费用同比增加5,000万美元[479][480][481] - 专业服务费和其他运营费用同比增加202万美元[485] - 公司的总体运营费用增加10%,主要是由于员工薪酬和福利以及专业服务费用的增加[550,551,557] 税收 - 公司作为"C"公司纳税主体，联邦税率为21%,但实际税率与此存在较大差异[500][501][502][503] - 公司2024年第二季度税收费用/（收益）为(205)美元,较2023年同期的5,550美元下降5,755美元[569][570] 权益变动 - 非控股权益中包括其他SPAC赞助投资者和Vellar GP两部分,分别在本期和上期产生了较大变动[505][506] - 可转换非控股权益对应的Operating LLC亏损为815万美元[509][510][511][512] - 公司对SPAC赞助实体的权益法投资产生了59.96百万美元的亏损[565,566] - 公司2024年上半年支付了1,057美元的股息和3,022美元的非可转换控股权益分配,以及3,567美元的非可转换非控股权益分配[590] - 公司2023年上半年支付了984美元的股息和2,266美元的非可转换控股权益分配,以及2,266美元的非可转换非控股权益分配[591] 现金流 - 公司经营活动产生的现金流为9.3亿美元,其中包括(a)与营运资本波动相关的71.21亿美元现金流出;(b)由交易活动产生的27.8亿美元现金流入;(c)其他收益项目产生的52.71亿美元现金流入[601] - 公司投资活动产生的现金流为64.51亿美元,其中包括(a)415.44亿美元其他投资的出售;(b)2.14亿美元其他投资的出售;(c)8.57亿美元从权益法联营企业收到的分配[602] - 公司融资活动使用的现金流为83.4亿美元,其中包括(a)1.89亿美元用于净结算股权激励;(b)10.57亿美元用于支付股息;(c)30.22亿美元支付可转换非控股权益分配[603] - 截至2023年6月30日,公司现金及现金等价物为121.66亿美元,较2022年12月31日减少169.35亿美元[604] - 公司经营活动使用的现金流为356.67亿美元,其中包括(a)871.77亿美元与营运资本波动相关的现金流出;(b)615.22亿美元由交易活动产生的现金流入;(c)100.12亿美元其他收益项目产生的现金流出[605]