监管和税务 - 公司正在进行多项常规费率监管程序[81] - 公司的有效税率与联邦法定税率21%存在差异,主要由于超额递延联邦所得税负债的摊销、税收抵免、州所得税以及其他永久性账务调整[82] - 公司正在分阶段向客户退还2.326亿美元的监管性超额递延税款[83] 风险管理 - 公司使用金融工具来管理商品价格风险和利率风险,主要包括商品合约和利率互换[84,85,86,87,88] - 截至2024年6月30日,公司持有15,455 MMcf的净多头商品合约头寸[89] - 公司的利率互换合约产生的未实现收益/损失计入其他综合收益,并将在未来期间分摊计入利息费用[94,95,96,97] - 公司的商品合约产生的收益/损失计入采购天然气成本,不会对公司的收益产生影响[98] - 公司的金融工具主要采用可观察市场价格进行公允价值计量[99,101,102,103] 财务业绩 - 公司在九个月内实现净利润9.089亿美元，同比增长18%[121] - 主要得益于安全可靠投资带来的积极费率结果以及坏账费用降低[122] - 在2024财年前九个月内,公司实施或获批的费率调整措施带来340.6百万美元的年度营业收入增加[123] - 截至2024年6月30日,公司还有176.5百万美元的费率调整措施正在进行[123] - 2024财年前九个月内,公司资本支出21.291亿美元,82%用于提高输配系统的安全性和可靠性[124] - 2024年6月30日,公司权益资本占比为61.0%,总流动性约43亿美元[124] 业务特点 - 天气正常化调整机制覆盖了约96%的住宅和商业收入,有效抵消了异常天气的影响[126] - 约70%的配销业务收入集中在上半年,50%的收入不受用量模式影响[125] - 费率设计的改善是一个长期过程,需要在多个管辖区域进行[125] - 季节性天气模式会影响配销业务,但通过天气正常化调整得到了有效抵消[126] 业务表现 - 公司分销业务收入增加1.71亿美元[128] - 分销业务营业利润增加1,144.3万美元,增幅16.0%[129] - 分销业务营业利润增加1.51亿美元,增幅23.6%[133] - 公司实施了2.31亿美元的年度营业利润增加措施[136] - 公司正在进行1.765亿美元的年度营业利润增加措施[138][139] - 公司在多个州实施了年度公式费率调整机制[140][141][142][143] 管道和储存业务 - 公司管道和储存业务分部的营业收入增加106,058千美元，主要由于GRIP申请获批和2023年12月获批的费率案导致的费率调整[158] - 公司管道和储存业务分部的营业收入中第三方管输收入增加33,179千美元[158] - 公司管道和储存业务分部的营业收入中其他收入增加4,271千美元[158] - 公司管道和储存业务分部的营业收入中Mid-Tex/关联公司管输收入增加68,608千美元[158] - 公司管道和储存业务分部的营业收入中总管输量增加8,790百万立方英尺[158] 现金流和资本结构 - 公司在2024财年第三季度产生了14.03亿美元的经营活动现金流，较2023财年同期下降18.18亿美元，主要是由于2023财年第二季度收到了20.2亿美元的德克萨斯州证券化活动相关款项[168] - 公司在2024财年第三季度的资本支出为21.19亿美元，主要用于提高输配系统的安全性和可靠性，其中约87%用于系统改造和升级[169,170] - 公司在2024财年第三季度的融资活动产生了13.76亿美元的现金流入，主要是通过发行6.2%和5.9%的长期债券以及结算远期股票销售合约获得的资金[171] - 公司在2024年6月30日的资本结构中，长期债务占39%，股东权益占61%[165] - 公司在2024年6月30日的现金及受限现金余额为6.79亿美元，较2023年6月30日增加6.21亿美元[167] - 公司已与第三方银行建立了15亿美元的商业票据项目和31亿美元的授信额度，为公司提供了充足的流动性[161] - 公司在2024年6月30日的衍生工具公允价值为3.75亿美元，主要用于管理天然气价格和利率风险[176,177] - 公司的长期信用评级为标普A-和穆迪A1，评级展望为稳定和负面[172,173] - 公司在2024年6月30日符合所有债务契约要求[175] - 公司在2024财年第三季度共发行了673.62万股新股，主要用于员工持股计划和远期股票销售[170] 业务数据 - 公司总计拥有3,357,983个用户表计，其中住宅用户3,096,038个，商业用户252,494个，工业用户1,491个，公共事业及其他用户7,960个[182] - 公司天然气销售总量为252,116百万立方英尺，其中住宅用户为140,953百万立方英尺，商业用户为84,459百万立方英尺，工业用户为21,124百万立方英尺，公共事业及其他用户为5,580百万立方英尺[183] - 公司管道运输量为622,747百万立方英尺[185] - 公司天然气库存储量为61.2十亿立方英尺[183] - 公司拥有288个工业及其他客户[184] - 公司拥有1.5十亿立方英尺的储气量[185] - 公司在过去9个月内没有发生重大的市场风险变化[187] -