报告基本信息 - 报告期为2024年1月1日至2024年6月30日，上年同期为2023年1月1日至2023年6月30日[6] - 公司股票简称惠城环保，代码300779，上市于深圳证券交易所[7] 整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入594,307,135.51元，较上年同期增长17.49% [12] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润34,958,118.06元，较上年同期减少59.37% [12] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额34,532,698.15元，较上年同期减少26.03% [12] - 本报告期基本每股收益0.18元/股，较上年同期减少78.05% [12] - 本报告期末总资产3,799,235,727.01元，较上年度末增长15.63% [12] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产1,324,000,537.17元，较上年度末增长0.34% [12] - 2024年上半年公司实现营业总收入59,430.71万元，同比增长17.49%[43] - 2024年上半年公司利润总额3,201.97万元，同比减少63.77%[43] - 2024年上半年归属于母公司股东净利润3,495.81万元，同比减少59.37%[43] - 营业收入为594,307,135.51元，同比增长17.49%，主要因开拓市场使催化剂销售收入增加，新项目运行使蒸汽及残膜回收业务收入增加[44] - 营业成本为451,321,368.62元，同比增长34.00%，因销量及收入增加、新项目折旧费和人工成本增加及停工检修影响[44] - 应收账款为288,079,413.21元，占总资产比例7.58%，较上年末比重增加1.62%，因销售收入增加款项未收回[48] - 在建工程为322,545,172.88元，占总资产比例8.49%，较上年末比重增加3.40%，因在建项目持续投入增加[48] - 长期借款为1,233,919,431.88元，占总资产比例32.48%，较上年末比重增加5.40%，为项目建设增加银行贷款所致[48] - 交易性金融资产为111,894,701.05元，占总资产比例2.95%，较上年末比重增加2.78%，因报告期购买理财产品增加[48] - 无形资产为283,059,641.59元，占总资产比例7.45%，较上年末比重增加2.20%，因报告期新增土地购置[48] - 信用减值损失为 -4,910,608.68元，占利润总额比例 -15.34%，主要是应收款项计提坏账准备[46] - 报告期投资额为604,401,783.02元，上年同期为257,097,439.01元，变动幅度达135.09%[53] - 递延所得税资产为20,355,467.70元，占比0.54%，较上期增加0.12%[49] - 其他非流动资产为141,960,020.10元，占比3.74%，较上期增加0.42%[49] - 一年内到期的非流动负债为342,843,087.00元，占比9.02%，较上期增加3.44%[49] - 股本为194,957,514.00元，占比5.13%，较上期增加0.94%[49] - 流动比率从1.22上升至1.34，增幅9.84%，因销售收入和交易性金融资产增加使流动资产增加[152][153] - 资产负债率由58.33%上升到61.82%，增幅3.49%，因长期借款增加使负债总额增加[152][153] - 速动比率由0.97上升至1.11，增幅14.43%，因销售收入和交易性金融资产增加使流动资产增加[152][153] - 扣非后净利润本报告期3082.73万元，上年同期8473.44万元，降幅63.62%，因行业竞争、成本增加等[152][153] - 利息保障倍数从3.24降至2.06，降幅36.42%，因本期利润总额减少[152][153] - 现金利息保障倍数从1.30降至1.14，降幅12.31%，因本期经营活动现金流量净额减少[152][153] - EBITDA利息保障倍数从5.05升至5.86，增幅16.04%，因本期利息减少[152][153] 非经常性损益相关 - 支付的优先股股利为0元，支付的永续债利息为0元[13] - 用最新股本计算的全面摊薄每股收益为0.1793元/股[13] - 公司报告期不存在按境外与中国会计准则披露的财报中净利润和净资产差异情况[15] - 计入当期损益的政府补助为2780601.13元[16] - 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益为627628.39元[17] - 除上述各项之外的其他营业外收入和支出为965433.48元[17] - 其他符合非经常性损益定义的损益项目为33024.64元[17] - 所得税影响额为147938.99元[17] - 少数股东权益影响额（税后）为127974.51元[17] - 非经常性损益合计为4130774.14元[17] 业务产能与项目建设 - 公司现有催化剂产能4万吨/年[20] - 2023年高硫石油焦制氢灰渣综合利用技术项目全面投入生产[20] - 公司拟建首套20万吨/年工业化示范装置，总体技术方案可行，将推进20万吨/年混合废塑料资源化综合利用示范性项目建设[22] - 公司在广东省揭阳市建设20万吨/年混合废塑料资源化综合利用示范性项目[40] - 公司规划的3万吨/年FCC催化装置固体废弃物再生及利用项目、4万吨/年FCC催化新材料项目（一阶段）相继投产[71] 业务线分类及运营 - 公司危险废物处理处置服务包括为炼油企业提供废催化剂处理处置服务、高硫石油焦制氢灰渣处理处置服务[26] - 资源化综合利用产品有FCC催化剂（新剂）系列产品、复活催化剂系列产品、再生平衡剂、蒸汽及其他资源化产品[27][28][29] - 三废治理业务为炼化企业提供工业烟气治理、低值混合废塑料的收集处置等[30] - 其他产品包括催化裂化功能性助剂以及分子筛产品等[30] - 废催化剂资源化综合利用是收集卸出的废催化剂，经处理生产出FCC催化剂（新剂）等产品[32] - 石油焦制氢灰渣综合利用项目处理广东石化炼化一体化项目产生的灰渣，生产蒸汽、粗钒、粗镍等[33] - 公司将固体废弃物处理处置业务和资源化综合利用产品销售有机结合[34] - 为保证废塑料裂解装置生产原料稳定性，公司配套推进城市垃圾处理、新疆农地膜回收、造纸厂废塑料回收业务[24] - 公司所处行业中废催化剂处理处置服务竞争加剧，高硫石油焦制氢灰渣处置方案有较强竞争力[24] - 石油焦制氢灰渣委托处置量约为16.7万吨/年，催化裂化废催化剂委托处置量约为2200吨/年[36] 各业务线财务数据关键指标变化 - 资源化综合利用产品营业收入227,385,854.89元，同比增长43.69%，营业成本181,942,282.47元，同比增长41.92%，毛利率19.99%，同比增加1.00%[45] - 危险废物处理处置服务营业收入335,469,664.36元，同比增长1.55%，营业成本246,140,380.90元，同比增长27.56%，毛利率26.63%，同比减少14.96%[45] 金融资产变动 - 交易性金融资产期初数为5,724,350.19元，本期公允价值变动损益为1,182,847.98元，本期购买金额240,000,000.00元，出售金额135,012,497.12元，期末数为111,894,701.05元[51] - 应收款项融资期初数为13,957,922.48元，本期购买金额41,285,031.55元，出售金额55,242,954.03元，期末数为0.00元[51] - 以公允价值计量的金融资产初始投资成本合计19,682,272.67元，本期公允价值变动损益1,182,847.98元，报告期内购入金额281,285,031.55元，售出金额190,255,451.15元，期末金额111,894,701.05元[56] 募集资金使用情况 - 募集资金总额91,879.77万元，报告期投入5,129.8万元，已累计投入82,953.14万元，累计变更用途的募集资金总额15,184.95万元，比例为16.53%[57] - 3万吨/年FCC催化装置固体废弃物再生及利用项目募集资金净额15,184.95万元，报告期投入3,554.67万元，累计投入9,617.44万元，投资进度63.34%，报告期实现效益610.89万元，累计实现效益1,261.96万元[58] - 1万吨/年工业固废处理及资源化利用项目募集资金净额10,136.28万元，报告期投入47.02万元，累计投入9,981.43万元，投资进度98.47%，报告期实现效益 - 401.72万元，累计实现效益 - 4,059.37万元[58] - 补充营运资金及偿还银行贷款募集资金净额4,500万元，累计投入4,500万元，投资进度100.00%[58] - 4万吨/年FCC催化新材料项目（一阶段）项目募集资金净额31,221.58万元，报告期投入1,480.11万元，累计投入28,017.31万元，投资进度89.74%，报告期实现效益1,540.31万元，累计实现效益4,675.95万元[58] - 向特定对象发行股票用于补充营运资金及偿还银行贷款募集资金净额30,836.96万元，报告期投入48万元，累计投入30,836.96万元，投资进度100.00%[58] - 公司发行可转债累计使用募集资金28,017.31万元，用于4万吨/年FCC催化新材料项目（一阶段）项目，暂时补充流动资金3,250万元，理财收入49.37万元，利息净额13.04万元，专户余额16.68万元[57] - 公司向特定对象发行股票累计使用募集资金30,836.96万元，用于补充流动资金，利息净额1.47万元，专户已于2024年6月19日销户[57] 项目效益及原因分析 - 1万吨/年工业固废处理及资源化利用项目等效益未达预期，原因包括硫酸铝销售价格降低、处置服务价格下降、产能释放不及预期、市场竞争加剧、产品价格下降、原材料和能源价格升高等[59] - “3万吨/年FCC催化装置固体废弃物再生及利用项目”变更后拟投入募集资金15,184.95万元，本报告期实际投入3,554.67万元，截至期末累计投入9,617.44万元，投资进度63.34%，本报告期实现效益610.89万元，未达预计效益[62] - 首次公开发行和可转换公司债券募集资金投资项目存在节余，主要因工艺改进、设计优化及合理使用资金，2024年7月15日公司股东大会审议通过将节余资金用于永久补充流动资金[62] 募集资金相关历史事件 - 2020年公司变更“3万吨/年FCC催化装置固体废弃物再生及利用项目”实施地点，取得约102,577平方米地块国有土地使用权[60] - 2019年5月31日公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目6,184.07万元，8月完成置换；2021年7月19日以募集资金置换预先投入的自筹资金16,673.65万元[60] - 2023年1月31日公司计划使用不超2亿元闲置募集资金补充流动资金，1 - 3月转出19,400万元，7月28日归还；7月31日再次计划使用不超2亿元，8月4日转出16,000万元，后续陆续收回部分资金[60] - 2024年1 - 6月，工行和建行募集资金专户分别收回补流资金3,075万元和1,450万元，截至6月30日，两专户分别有5,925万元和3,250万元未收回[60] - 截至2024年6月26日，“3万吨/年FCC催化装置固体废弃物再生及利用项目”“1万吨/年工业固废处理及资源化利用项目”“4万吨/年FCC催化新材料项目（一阶段）”节余募集资金分别为4,780.53万元、140.95万元、977.45万元，拟用于永久补充流动资金[60] 委托理财情况 - 报告期内委托理财发生额为20500万元，未到期余额为11100万元，其中银行理财产品委托理财发生额5500万元，券商理财产品委托理财发生额15000万元，未到期余额11100万元[65] 子公司情况 - 子公司东粤环保注册资本24676万元，总资产140967.53万元，净资产53343.72万元，营业收入36403.16万元，营业利润7547.97万元，净利润7666.90万元[69] - 报告期内新设揭阳市惠榕环境科技有限公司等7家子公司，并购广东东粤国业环境科技有限公司，对公司生产经营和业绩无重大影响[69] - 东粤环保石油焦制氢灰渣综合利用项目本报告期实现营业收入36403.16万元，净利润7666.90万元[69] 公司面临风险 - 行业竞争加剧，下游客户产能收缩、国企采购政策调整及国际市场不确定因素给公司业务拓展和经营带来风险[70] - 新建项目若效果不及预期，会对公司