公司概况 - 公司拥有413家特许经营店和1家自有店铺,分布在43个州、华盛顿特区和13个国家[114] - 公司通过收购和内生增长两种策略推动业务发展,包括扩大现有客户业务、寻求全国性和全球性客户机会、为特许经营商提供资本支持以及向合格申请人提供新的特许经营权[115] - 公司于2023年10月收购TEC公司,TEC公司在阿肯色州有10家门店,主要提供轻工业、办公、技术和专业人才派遣服务,2023年前12个月总收入超过3400万美元[116] 财务指标 - 公司调整后息税折旧摊销前利润(Adjusted EBITDA)占总收入的比重分别为46.5%和43.3%[118] - 公司调整后息税折旧摊销前利润(Adjusted EBITDA)剔除了利息费用、税收、折旧摊销、工作机会税收抵免相关成本、股份支付以及并购相关费用等因素的影响[119][120] - 公司的信贷协议要求其遵守固定费用覆盖率和杠杆率两项财务指标,其中调整后息税折旧摊销前利润(Adjusted EBITDA)是重要组成部分[121] - 调整后息税折旧摊销前利润(Adjusted EBITDA)不包括折旧摊销和利息费用,无法反映公司维护固定资产和偿付债务的资金需求[122] 收入情况 - 总收入为8.7百万美元，同比下降3.4%[125] - 特许经营权使用费为8.2百万美元，同比下降6.2%[126] - 服务收入为479千美元，同比增加234千美元[127,128] 费用情况 - 营业费用为6.0百万美元，同比下降5.4%[129] - 工伤赔付费用为547千美元，同比下降143千美元[130,131] - 薪酬和福利费用为2.7百万美元，同比下降15.0%[132] - 其他销售、一般及管理费用为2.1百万美元，同比增加15.1%[133] 税收情况 - 所得税费用为557千美元，有效税率为21.2%[140,141] 已终止经营业务 - 出售Dental Power业务被列为已终止经营[142,143,144] 收购TEC公司 - 收购TEC公司后利息收入增加[138] 现金流情况 - 公司在2024年6月30日结束的六个月内,经营活动使用的现金约为70万美元,包括来自持续经营的净收入约380万美元,以及折旧、股票报酬和摊销等非现金项目约230万美元[171] - 公司在2024年6月30日结束的六个月内,投资活动产生的现金约为44.5万美元,主要来自应收票据的回款[172] - 公司在2024年6月30日结束的六个月内,筹资活动使用的现金约为40万美元,包括从循环信贷中获得约160万美元,但支付了约170万美元的股利[173] - 公司于2023年2月28日与Bank of America, N.A.签订了一项5000万美元的循环信贷协议,期限至2028年2月28日[174] - 公司在2023年10月23日签订了以约980万美元收购TEC Staffing Services, Inc.资产的协议,并于2023年12月4日完成了收购,随后以760万美元将这些资产出售给了Snelling特许经营商[177] 业务表现 - 公司系统范围内的销售额在2024年上半年同比下降9.8%,主要受到HireQuest Direct、Snelling和HireQuest业务的影响[184] - 公司在2024年上半年关闭了24家门店,使总门店数量降至414家[187] 未来挑战 - 公司面临着持续高通胀和地缘政治冲突带来的不确定性,可能会影响公司的收购战略[178,179,180,181] - 系统范围内的销售额是公司的关键业绩指标,反映了加盟商的财务健康状况[182]