投资组合管理 - 公司投资目标是最大化投资组合的总回报[330] - 公司主要投资于企业债券和结构性融资投资(CLO)[330] - 公司的投资组合在2024年6月30日的公允价值约为2.521亿美元[339] - 公司的债务投资在2024年6月30日的加权平均年化收益率约为13.69%[333][334] - 公司使用杠杆进行投资,可能会增加投资风险[335] - 公司提供管理协助服务以获取费用收入,但目前尚未获得此类收入[336] - 公司主要采用第三方估值方法对投资组合进行估值,其中有一项投资采用第三方独立估值[345][347] - 公司对CLO债务和股权投资的估值考虑了行业定价服务提供的指示性价格和隐含收益率[348][349] - 公司董事会负责确定投资组合的公允价值[341] 投资组合变动 - 公司投资组合总公允价值从2023年12月31日的2.669亿美元下降至2024年6月30日的2.521亿美元，主要原因是净实现损失约3,850万美元、偿还债务约3,210万美元和出售证券约640万美元[351] - 公司在2024年上半年购买了约4,090万美元的投资组合，包括在现有投资组合公司的约1,940万美元的额外投资和在新投资组合公司的约2,150万美元的投资[354] - 公司在2024年上半年和2023年全年分别从证券销售中获得约480万美元和1,960万美元的收益，同时还收到了约3,370万美元和1,580万美元的贷款本金偿还[356] - 截至2024年6月30日，公司的投资组合包括18家投资组合公司的债务证券或贷款约1.653亿美元、约8,230万美元的CLO股权投资和约450万美元的其他股权投资[357] - 截至2023年12月31日，公司的投资组合包括19家投资组合公司的债务证券或贷款约1.795亿美元、约8,220万美元的CLO股权投资和约530万美元的其他股权投资[358] 投资组合质量 - 公司的投资组合在2024年6月30日和2023年12月31日的加权平均评级均为2.3[367] - 截至2024年6月30日，公司的债务投资组合中54.4%的本金价值评级为2级，33.1%评级为3级，12.5%评级为5级[368] - 截至2023年12月31日，公司的债务投资组合中71.0%的公允价值评级为2级，28.7%评级为3级，0.3%评级为5级[369] - 公司持有的合格资产占总资产的比例在2024年6月30日和2023年12月31日分别为70.8%和70.6%[363] 投资收益 - 公司总投资收益在2024年上半年和2023年上半年分别为2212万美元和2645万美元，同比下降[372][373][375] - 2024年6月30日公司债务投资组合的总本金价值约为2.21亿美元，较2023年6月30日的2.74亿美元有所下降[377] - 2024年6月30日公司债务投资组合的加权平均收益率为13.69%，较2023年6月30日的12.85%有所上升[377] - 2024年6月30日公司有3笔债务投资处于非应计状态，总本金金额约为3160万美元[377] 费用管理 - 公司在2024年上半年的总费用较2023年上半年有所下降，主要是由于净投资收益激励费和利息费用的降低[379][380] - 公司2024年上半年的基础管理费较2023年上半年有所下降，主要是由于加权平均总资产的减少[381] - 公司2024年上半年未计提净投资收益激励费，而2023年上半年计提了250万美元[382] - 公司2024年上半年的利息费用较2023年上半年有所下降，主要与公司发行的5.5%和6.25%无担保票据有关[383] - 公司2024年上半年的专业费用较2023年上半年有所上升[384] - 公司2024年上半年的补偿费用较2023年上半年有所下降[385] 已实现和未实现损益 - 公司在2024年6月30日三个月内确认了约3040万美元的净已实现投资损失[389] - 公司在2024年6月30日三个月内的净未实现增值约为2800万美元[389] - 公司在2024年6月30日六个月内确认了约3850万美元的净已实现投资损失[390] - 公司在2024年6月30日六个月内的净未实现增值约为2780万美元[391] 净投资收益 - 公司2024年第二季度和2023年第二季度的净投资收益分别为770万美元和670万美元[393] - 公司2024年上半年和2023年上半年的净投资收益分别为1430万美元和1320万美元[393] - 公司2024年第二季度和2023年第二季度的每股净投资收益增加分别为0.13美元和0.13美元[394] - 公司2024年上半年和2023年上半年的每股净投资收益增加分别为0.24美元和0.26美元[394] 股息分配 - 公司宣布了2024年第三季度的股息分配计划，每股派发0.035美元，共计0.105美元[417] - 公司2023年全年的股息分配总额为0.54美元[427] 关联方交易 - 公司与关联方Oxford Square Management、Oxford Lane Management、Oxford Park Management等存在业务关系，可能存在潜在利益冲突[430,431,432,433,434,435,436] - 公司采取了相关政策和程序来规避与关联方的交易可能存在的问题[437,438] 利率风险 - 公司面临利率波动的市场风险，可能会采取对冲措施来降低风险[441,442,443] - 公司投资组合中除CLO股权投资外的已结算投资,在假设利率基准发生变化的情况下,对净投资收益的年化影响[444] - 在2024年6月30日的资产