公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日止六个月，公司总收入为人民币6,145,841,000元，较去年同期温和下降2.6%[9][10] - 回顾期内，公司毛利为人民币522,280,000元，减少10.4%[9][11] - 公司毛利率较去年同期的9.2%减少至8.5%[9][11] - 2019年上半年，公司净利润为人民币12,450,000元，较去年同期大幅减少82.6%[14][17] - 公司承担可换股贷款票据相关实际利息支出人民币18,672,000元[15][17] - 截至2019年6月30日止六个月，公司录得公司拥有人应占亏损人民币3,043,000元，去年同期则录得溢利人民币46,344,000元[15][17] - 截至2019年6月30日止六个月，每股基本及摊薄亏损为人民币0.15分，去年同期则录得每股基本及摊薄盈利分别为人民币2.26分及人民币1.34分[15][17] - 2019年上半年集团总收入为61.45841亿元，较去年同期温和减少2.6%[133][136] - 回顾期内毛利为5.2228亿元，下降10.4%，毛利率下降至8.5%，去年同期为9.2%[134][136] - 2019年上半年集团净利润为1245万元，较去年同期大幅减少82.6%[135][137] - 2019年上半年公司拥有人应占亏损304.3万元，去年同期为溢利4634.4万元，每股基本及摊薄亏损为0.15分，去年同期分别为2.26分及1.34分[139][140] - 截至2019年6月30日止6个月，其他收入合计为5746.5万元，较去年同期减少2.9%[139][141] - 截至2019年6月30日止6个月，其他收益及亏损合计为763.9万元净亏损[139][141] - 截至2019年6月30日止6个月，应占合资公司业绩录得净利润共19.4万元[139][141] - 2019年上半年集团销售及分销成本合计为6496.1万元，较去年同期减少43.2%[144] - 2019年上半年一般及行政开支为4.00031亿元，较去年同期减少3.9%[145][148] - 2019年上半年研发开支为3070.4万元，较去年同期减少35.1%[146][148] - 2019年上半年融资成本为5819万元，较去年同期减少14.7%，其中可换股贷款票据产生1867.2万元[147][149] - 2019年上半年销售及分销成本为6496.1万元，较去年同期减少43.2%[148] - 截至2019年6月30日，集团总资产为120.52552亿元，总负债为95.62577亿元[151][153] - 截至2019年6月30日，非流动资产为47.46029亿元，流动资产为73.06523亿元，流动负债为92.10503亿元[151][152][153][154] - 截至2019年6月30日，集团净流动负债为19.0398亿元，较2018年12月31日的15.43517亿元有所增加[157][163] - 截至2019年6月30日，非流动负债为3.52074亿元[158][163] - 截至2019年6月30日，集团银行结余及现金为6.11342亿元，质押银行存款为8.56163亿元[161] - 截至2019年6月30日，集团银行借款（除附追索权已贴现应收票据所提取垫款外）为9.85184亿元，包括9500万美元的低利率外币一年期贷款[162] - 截至2019年6月30日，集团银行结余及现金共6.11342亿元，已质押银行存款8.56163亿元[164] - 截至2019年6月30日，集团（除附追索权之已贴现应收票据所提取垫款）银行借贷为9.85184亿元，自去年起温和增加，含9500万美元外币贷款[164] - 截至2019年6月30日，附追索权之贴现应收票据所提取未偿还垫款为9.55042亿元，期内减少，相关贴现应收票据金额为9.53825亿元[166][167] - 截至2019年6月30日，公司股东应占权益总额为14.44447亿元，每股资产净值约为0.705元[174][177] - 截至2019年6月30日，集团香港物业总值562.4万元、8.56163亿元银行存款及9.53825亿元附追索权已贴现应收票据已抵押[175][178] - 截至2019年6月30日，集团有8.73432亿元相关负债和5341.2万元相关资产，已对9500万美元银行贷款进行套期保值[181] - 2019年6月30日，集团持有等值共计人民币8.73432亿元的港元可换股贷款票据、港元及美元银行贷款及应付账项及其他应付款项，以及等值共计人民币5341.2万元的港元、美元及印尼盾银行存款及应收账项及其他应收款项[182] - 2019年6月30日，集团已订立远期合约对冲9500万美元（相当于人民币6.52337亿元）美元银行贷款的货币风险[182] - 2019年6月30日，集团就收购在建工程以及物业、厂房及设备有已订约但未在财务报表拨备之未偿还承担人民币6.87403亿元[183][184] - 2019年6月30日，集团并无任何或然负债[186] 公司业务概况 - 公司主要业务为汽车零部件、发动机及专用汽车的销售及制造，为商用微车及乘用车提供发动机及汽车零部件，也是拥有生产电动物流车资质的企业[5][6] - 公司主要生产设施设于柳州、青岛、重庆及印度尼西亚，自2011年起获评为财富中国500强企业之一[5][6] - 公司秉持“稳中求进、优化结构、持续发展”经营方针，推进核心业务向各业务分部前沿迈进[9][10] 行业市场情况 - 截至2019年6月30日的六个月，中国汽车总销量下降12.4%，约为1232万辆[20][21] - 自2018年下半年以来中国汽车产业市场环境低迷，上汽通用五菱业务量大幅下滑[76][77] 各业务线销量数据关键指标变化 - 2019年上半年专用汽车总销量约60900辆，同比增长约74.0%[20][23] - 2019年上半年改装车销量达58800辆，同比增长80.9%[20][23] - 2019年上半年共售出约1100辆电动车，含电动物流车及电动观光车[26][28] - 2019年上半年供应给SGMW的NP18型号销售量为2.3万台，去年同期为4.2万台[52] - 2019年上半年附属公司五菱柳机出售发动机约6.8万台，较去年同期轻微下降约4.2%[54] - 向核心客户上汽通用五菱销售约3.69亿元，较去年同期下降19.9%，NP18型号销量从4.2万台降至2.3万台，3C件销售大幅增加[55] - 期内，五菱工业售出约60900辆专用汽车，较去年同期增长74.0%，其中新能源汽车约1100辆[98][99] - 货用改裝车、乘用改裝车、非道路用車及其他类型车辆的销售量分别约为37900辆、20900辆、1950辆及150辆[98][99] - 改裝车（货用及乘用）销售量增长显著，继续位列细分市场领军供应商，客车及校车销量下跌，电动车销量温和增长[98][99] 公司合资合作情况 - 2017年公司与佛吉亚集团成立两家合资公司，分别发展汽车座椅及内饰业务[27][29] - 2018年10月，五菱工业与佛吉亚签署第三次合资协议，开展汽车排气控制系统业务[27][29] - 2018年4月，五菱工业与美国车桥制造国际有限公司订立合资协议，7月合资企业正式成立[31][32] - 2018年11月，柳东设施第三期为柳州美桥汽车传动系统有限公司设的“智能工厂”落成，该公司开展初步营运[31][32] - 2018年8月成立合资公司开展新能源汽车业务，首款电动汽车控制系统产品已开发并初步测试，已规划产能建设[65][66] 公司业务发展策略 - 公司持续开发推出新产品，部分有望成未来收入增长动力[22][23] - 公司开展新能源主流应用项目，包括电动观光车、智能驾驶产品研究及电动物流车开发[26][28] - 公司实施重整产品架构、建立新企业结构框架、建立智能生产系统等策略应对汽车行业挑战[38][39] - 集团不断开发新专用汽车型号以提升盈利[109][110] - 集团将产品推广到渗透率低的地区提升盈利能力[109][113] - 专用汽车分部未来聚焦新能源汽车研发等工作[109][111] 发动机及相关部件分部数据关键指标变化 - 2019年上半年发动机及相关部件分部总收入7.94732亿元，较去年同期增加13.5%[52][53] - 2019年上半年发动机及相关部件分部经营溢利2073.2万元，较去年同期减少14.3%[52][53] - 2019年上半年发动机及相关部件分部对核心客户SGMW销售额约3.68686亿元，较去年同期减少19.9%[52] - 向其他客户销售约4.26亿元，占本分部总收入约53.6%[58][62] - 经营利润率较去年同期下降至2.6%[59][62] - 五菱柳机目前装配线年生产能力达80万台，产品排量从0.6L到3.7L，1.0L - 2.0L型号具竞争优势[60][62] - 五菱柳机主要型号升级专案完成，符合国五到国六标准升级，预计为2019年下半年业务做贡献[61][63] - NPT20型号发动机运转测试已开始，预计2019年底前投产[65][66] - 内部开发的首款混合动力发动机已全面测试[65][67] 汽车零部件及其他工业服务分部数据关键指标变化 - 2019年上半年汽车零部件及其他工业服务分部总收入30.16亿元，较去年同期大幅下降28.2%[72] - 2019年上半年汽车零部件及其他工业服务分部营业利润2671.2万元，较去年同期增加14.7%[72] - 截至2019年6月30日止六个月，汽车零部件及其他工业服务分部总收入为30.16145亿元，较去年同期大幅减少28.2%[74] - 相关期间经营溢利为2671.2万元，较去年同期上升14.7%[74] - 经营利润率较去年同期轻微上升至0.9%[76][77] - 柳州河西工业园生产设施进行升级改建，部分设施租赁给新成立合资公司[81][83] - 柳东设施第一、二阶段已全面投产，第三阶段2018年下半年竣工，用于建造“智慧工厂”，现由合资公司逐步投入使用[82][83] - 青岛生产设施进行技术升级和产能扩张项目，部分设施已逐步投入运营[85] - 重庆生产设施已运营超一年，公司正根据上汽通用五菱扩张计划评估二期发展[85] - 贵阳新生产设施已开始运营，为当地知名汽车制造商供应零部件[85] - 公司2017年下半年在印尼的首个海外生产基地已开始运营[85] 专用汽车分部数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日止六个月，专用汽车分部总收入为23.30225亿元，较去年同期增加65.2%，经营溢利为2927.8万元，增长5.6%[95][96] - 专用汽车分部经营利润率于回顾期内下降至1.3%[100] - 印尼生产设施初期计划产量为每年100000套/组，虽继续产生经营亏损，但较去年逐渐改善[90][93] - 印度小规模生产设施建造进展顺利，预期2019年下半年开始规模化营运[91][94] - 公司已在广西、山东、重庆、贵州及印尼、印度等地设有生产设施[87][90][91][93][94] - 五菱电动观光巴士被选为部分国家及国际活动指定车辆，有助于提升产品形象[98][99] - 专用汽车分部有能力生产超百种特殊设计车辆，客户涵盖政府部门、公共机构、企业和个人，产品主要销售于国内外市场[103] - 专用汽车分部柳州和青岛生产设施年产能约各60,000辆，重庆在建生产设施计划年产能约50,000辆[109][110] - 超过400个服务站位于超19个地理服务区域[109][112] 子公司及合资公司经营情况 - 柳州菱特由五菱柳机拥有51%，2019年上半年收入682.3万元，净经营亏损226万元，集团应占亏损115.3万元[116][119] - 广西威翔由五菱工业拥有50%，2019年上半年收入2.48998亿元，净经营利润623.8万元，集团应占利润311.9万元[117][119] - 佛吉亞座椅由五菱工業及佛吉亞集團各占50%，2017年9月成立，2018年1月运营，双方各注入7500万元，2019年上半年销售额2.50409亿元，经营亏损净额949.8万元，集团应占亏损474.9万元[120][121][122] - 佛吉亞內飾由五菱工業及佛吉亞集團各占50%，2018年2月成立，2018年4月运营，五年内双方各注入1.5亿元，2019年上半年销售额2.13071亿元，经营亏损净额206.7万元，集团应占亏损103.4万元[121][123] - 佛吉亞排氣控制由五菱工業及佛吉亞集團各占50%，2019年3月成立，2019年5月运营，双方各注入6000万元，2019年上半年销售额1