公司业务概况 - 公司主要业务为汽车零部件、发动机及专用汽车销售及制造，自2018年起为全球汽车零部件供应商百强企业之一[7][8] 公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日止六个月，公司总收入为人民币5,708,780,000元，较2019年同期减少7.1%[13][15] - 回顾期内毛利为人民币249,991,000元，较2019年同期大幅减少52.1%[17][20] - 毛利率大幅减少至4.4%，2019年同期为8.5%[17][20] - 2020年上半年公司录得净亏损人民币294,025,000元，2019年同期录得净利润人民币12,450,000元[18][20] - 2020年上半年公司拥有人应占亏损大幅增至人民币198,697,000元，2019年同期为人民币3,043,000元[18][20] - 2020年6月30日集团未经审核资产净值为21.77589亿元，较2019年12月31日的23.05323亿元减少[41] - 2020年6月30日公司拥有人应占未经审核资产净值为12.83993亿元，较2019年12月31日的13.10604亿元减少[41] - 2020年6月30日集团未经审核流动负债净额为21.34251亿元，较2019年12月31日的13.04476亿元大幅增加约63.6%[43][45] - 银行现金结余（连同已质押银行存款）大幅增加122.4%至33.72643亿元[44][45] - 截至2020年6月30日止六个月每股基本亏损降至7.5分，2019年同期为0.15分 [133] - 截至2020年6月30日止六个月其他收入合计7947.7万元，较2019年同期增加38.3% [135][140] - 截至2020年6月30日止六个月其他收益及亏损净亏损3993.6万元 [136][140] - 截至2020年6月30日止六个月应占联营公司业绩经营亏损总净额1103.8万元 [137][140] - 截至2020年6月30日止六个月应占合资公司业绩经营亏损总净额783.6万元 [138][141] - 截至2020年6月30日止六个月销售及分销成本合计7483.6万元，较2019年同期增加15.2% [139][141] - 截至2020年6月30日止六个月一般及行政开支合计2.568亿元，较2019年同期大幅减少35.8% [143][144] - 截至2020年6月30日止六个月研发开支为1.02796亿元，较2019年同期显著增加234.8%；财务成本为1.18684亿元，较2019年同期显著增加103.9% [143] - 截至2020年6月30日，集团总资产为171.62875亿元，总负债为149.85286亿元[145][147] - 截至2020年6月30日止六个月，融资成本较2019年同期大幅增加103.9%，至1.18684亿元[146] - 截至2020年6月30日止六个月，研发开支较2019年同期大幅增加234.8%，至1.02796亿元[148] - 非流动资产为44.20772亿元，已计及期内汽车零部件及其他工业服务分部物业、厂房及设备减值亏损3500万元[150][154] - 流动资产为127.42103亿元，主要包括存货20.36954亿元、应收账项及其他应收款项29.96901亿元等[151][154] - 流动负债为148.76354亿元，主要包括应付账项及其他应付款项79.1628亿元、合约负债2.75046亿元等[152][155] - 2020年6月30日，集团录得净流动负债21.34251亿元，较2019年12月31日的13.04476亿元增加约63.6%[153][155][162] - 非流动负债为1.08932亿元，主要包括租赁负债2808万元、合约负债1167.2万元等[157][159] - 截至2020年6月30日，附追索权的贴现应收票据未偿还垫款为3.261445亿元，相关贴现应收票据为3.237142亿元[162] - 因集团加大借贷及票据贴现活动，银行现金结余（连质押存款）大幅增加122.4%，至33.72643亿元[162] - 截至2020年6月30日，公司股东应占权益总额为人民币12.83993亿元，每股资产净值约为人民币0.418元[167][169] - 截至2020年6月30日，集团抵押总值人民币561.5万元的香港物业、人民币12.61146亿元银行存款及人民币32.37142亿元附追索权已贴现应收票据[172][174] - 截至2020年6月30日，集团持有等值人民币1.56332亿元的港元及美元借贷和应付款项，等值人民币5955.8万元的港元、美元及印尼盾存款和应收款项，已订立远期合约对冲1000万美元（相当于人民币7079.5万元）美元银行贷款的货币风险[172][175] - 截至2020年6月30日，集团就收购在建工程以及物业、厂房及设备有已订约但未在财务报表拨备的未偿还承担人民币2.32127亿元[176][177] - 截至2020年6月30日，集团并无任何或然负债[179] 公司运营情况 - 2020年上半年尽管营商环境严峻，公司于中国的生产活动自4月起逐步恢复正常[13][15] - 公司重整产品架构，一方面追求乘用车发动机及零部件业务稳步增长，另一方面扩充整车业务并积极发展新能源汽车[49][50] - 公司优化生产设施定位和规模运营，理顺和重构关键业务分部运营，以提升生产效率和控制成本[49][50] - 公司在中国不同地区建立先进及高度自动化设施网络，建立智能生产系统[49][50] - 公司实施精简管理系统和基准测试工作，提高运营及管理决策过程的效率和效力[52][55] - 公司积极投资人力资源和实施合适政策，建立有效管理团队及工作小组[52][55] - 公司实施额外健康及安全政策和程序，制定应急计划，应对COVID - 19对运营和业务的负面影响[58][59] 市场销售数据 - 2020年上半年中国汽车总销量大跌16.9%至约1026万辆[23][24] - 2020年上半年专用汽车总销量约52600台，2019年同期为60900台[23][27] - 2020年上半年改装车销量约51400台，2019年同期为58800台[23][27] - 2020年上半年新能源电动车销量约1900辆，2019年同期为1100辆[29][31] 合资公司运营情况 - 与佛吉亚集团合作的三间合资公司2020年第二季度恢复正常运营，但上半年均录得经营亏损[30][32] - 美桥合资公司2019年下半年开始运营，2020年上半年受疫情影响录得经营亏损[34] 供股情况 - 2020年1月2日公司宣布供股，按每股0.20港元发行新股，每2股获发1股，筹约2.0501亿港元（未扣除开支）[37] - 2020年2月21日公司按每2股现有股份获发1股供股股份，供股价为每股0.20港元，集资约2.0501亿港元[34] - 2020年3月10日供股成为无条件，3月16日完成，共配發及发行10.25053777亿股新股份[41] - 供股所得款项净额约2.0001亿港元用于偿还2020年5月23日到期的可换股贷款票据部分款项，该票据未行使金额约2.6亿港元[39][40] - 2020年1月2日公司宣布供股，拟筹集约2.0501亿港元（未扣除开支），认购价每股0.20港元，3月16日完成，共配发及发行10.25053777亿股新股[165][166][168][169] - 供股所得款项净额约2.0001亿港元用于部分偿还2020年5月23日到期的可换股贷款票据约2.6亿港元[165][168] 发动机及相关部件业务线数据关键指标变化 - 期内发动机及相关部件分部收入有所改善[13][15] - 2020年上半年发动机及相关零部件部门总营收（基于对外销售）为12.02335亿元，较2019年同期增长51.3%[64] - 2020年上半年对核心客户SGMW的销售额约为6.12588亿元，较2019年同期增长66.2%[64] - 2020年上半年向SGMW销售的NP18型号发动机数量约为4.2万台，2019年同期为2.3万台[64] - 2020年上半年子公司柳州五菱柳机动力有限公司销售发动机总数约为9.2万台，较2019年同期增长约35.3%[65] - 截至2020年6月30日止六个月，发动机及相关部件分部总收入为12.02335亿元，较2019年同期增加51.3%[66] - 2020年上半年，五菱柳机出售发动机约9.2万台，较2019年同期增加约35.3%[66] - 期内向核心客户上汽通用五菱销售约6.12588亿元，较2019年同期上升66.2%，期内售出NP18型号发动机约4.2万台，2019年同期售出2.3万台[67] - 期内发动机及相关部件分部经营亏损4692万元，因毛利率降低、实施安全卫生措施产生额外成本及研发开支增加[69][72] - 其他客户销售（以1.0L至1.6L国六发动机为主）于回顾期内增加至约5.89747亿元，占该分部总收入约49%[70][73] - 五菱柳机目前装配线总生产能力可达每年80万台，产品涵盖0.6L至3.7L型号发动机，1.0L至2.0L型号具竞争优势[71][73] - NPT20型号发动机于2019年第四季度开始少量投产后受疫情影响，销量有望逐步回升[75][76] - 五菱柳机与独立第三方成立合资公司开展新能源汽车业务，首批电动控制系统产品已完成测试[75][77] - 用于新能源汽车产品的新生产线于2020年5月建成，正与潜在客户商议产品推出[75][77] - 公司认为高端车型应用增加及新产品推出将提升五菱柳机业务潜力和技术能力，利于未来盈利[79] - 五菱柳机将专注研发及落实产品营销方案，高端型号应用增加及引进新高端产品将提升其商业潜力和技术能力[80] 汽车零部件及其他工业服务业务线数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日止六个月，汽车零部件及其他工业服务分部总收入为人民币21.62684亿元，较2019年同期大幅减少28.3%[81][82] - 汽车零部件及其他工业服务分部录得重大经营亏损人民币1.42771亿元[81][82] - 汽车零部件及其他工业服务分部就若干长期逾期应收款项结余及物业、厂房及设备的账面价值分别作出减值亏损人民币1596.2万元及人民币3500万元[81][82] - 汽车零部件及其他工业服务分部开展业务拓展项目，有望不久后见成果[84][85] - 柳州河西工业园生产设施近年进行升级改建，部分设施租予新成立合资公司[84][86] 生产设施情况 - 青岛生产设施完成科技提升及产能扩张项目并逐步投产[88][90] - 重庆生产设施一期全面投产，二期建设开工视营商环境而定[88][90] - 集团于2019年下半年在贵州贵阳设立的生产设施已投产[89][91] - 集团从柳州单一生生产点经营转变为省际间生产集团，在广西、山东、重庆及贵州设有设施[89][91] - 印尼生产厂初期计划年产量为100,000套/组，因设施利用率低和疫情影响期内仍亏损[93][94] 专用汽车业务线数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日止六个月，专用汽车分部总收入为23.33941亿元，与2019年同期基本持平[97][100] - 截至2020年6月30日止六个月，专用汽车分部经营溢利为1469.6万元，较2019年同期减少49.8%[97][100] - 截至2020年6月30日止六个月，专用汽车销售量约为52,600辆，较2019年同期温和下降[98][100] - 货用改裝车、乘用改裝车及其他类型车辆销售量分别约为50,000辆、1,400辆及1,200辆，其中约1,900辆为新能源汽车[98][100] - 因不利因素，专用汽车分部经营利润率降至0.6%[103][104] - 低利润率改裝车占比高、定价策略和生产成本上升限制专用汽车分部盈利能力[103][104] - 专用汽车分部可生产超百种特别设计车辆，客户涵盖政府部门到个人，产品销至国内外市场[105][106] - 集团设计开发的车型主要以“五菱”为品牌，是优质产品和服务象征[103][106] - 集团部分电动车产品已逐步推向市场，目标在新能源汽车行业争得重要席位[103][106] - 专用汽车分部柳州和青岛生产设施年产能约为60,000辆，重庆在建生产设施计划年产能约50,000辆[109][111] 子公司及合资公司经营数据 - 柳州菱特由五菱柳机拥有51%，2020年上半年总收入266.7万元，同比减少60.9%，经营亏损净额增至700.4万元，集团应占357.2万元[114][117] - 广西威翔由五菱