公司业务概述 - 公司主要业务为汽车零部件、汽车动力系统及商用整车的销售及制造，自2018年起被评为全球汽车零部件供应商百强企业之一[2] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年上半年公司总收入为人民币7,162,782,000元，较2020年同期大幅增长25.5%[6][8] - 2021年上半年公司毛利为人民币493,345,000元，较2020年同期显著增长97.3%[12][13] - 2021年上半年公司毛利率提升至6.9%[12][13] - 2021年上半年公司行政及研发费用增加，部分归因于积极实施新业务项目[12][14] - 若干企业拓展项目使员工成本大幅增加，且无去年疫情相关政府补贴，阻碍公司盈利表现[12][14] - 2021年上半年公司净亏损人民币45,226,000元，较2020年同期大幅下降84.6%[12][14] - 2021年上半年公司拥有人应占亏损为人民币21,015,000元，较2020年同期大幅下降89.4%[12][14] - 公司2021年上半年总收入为人民币71.62782亿元，较2020年同期显著增长25.5%[148][149] - 公司2021年上半年毛利为人民币4.93345亿元，较2020年同期显著增长97.3%，毛利率提升至6.9%[148][149] - 公司2021年上半年净亏损为人民币4522.6万元，较2020年同期大幅下降84.6%，公司拥有人应占亏损为人民币2101.5万元，较2020年同期大幅下降89.4%[153][156] - 公司2021年上半年每股基本亏损为人民币0.64分，较2020年同期的人民币7.50分大幅改善[153][156] - 公司2021年上半年其他收入合计为人民币9226.1万元，较2020年同期增加16.1%[154][156] - 公司2021年上半年其他收益及亏损合计为人民币1254.2万元净亏损[154][156] - 公司应占联营公司业绩2021年上半年录得经营溢利总净额为人民币219.2万元[155][157] - 截至2021年6月30日止六个月，应占合资公司业绩经营亏损总净额为人民币312万元[159] - 截至2021年6月30日止六个月，销售及分销成本为人民币8365.7万元，较2020年同期增加11.8%[159] - 截至2021年6月30日止六个月，一般及行政开支为人民币3.51535亿元，较2020年同期大幅增加36.9%[159][160] - 截至2021年6月30日止六个月，研发开支为人民币1.17973亿元，较2020年同期增加14.8%[159][160] - 截至2021年6月30日止六个月，融资成本为人民币6277.7万元，较2020年同期大幅减少47.1%[164][167] - 2021年6月30日，集团总资产为人民币146.43734亿元[164][168] - 2021年6月30日，集团总负债为人民币117.72029亿元[164][168] - 2021年6月30日，非流动资产为人民币44.10121亿元[165][168] - 2021年6月30日，流动资产为人民币102.33613亿元[166] - 2021年6月30日，流动负债为人民币116.76937亿元[171] - 截至2021年6月30日，集团银行结余及现金共17.56639亿元，质押银行存款6.7634亿元[175][177] - 截至2021年6月30日，附追索权贴现应收票据未偿还垫款为27.17076亿元，对应贴现应收票据为27.16712亿元[172][175][177] - 2021年6月30日，集团未审核流动负债净额为14.43324亿元，较2020年12月31日的18.84523亿元减少约23.4%[172][175][177] - 截至2021年6月30日，非流动负债为9509.2万元，包括租赁负债499.8万元、合约负债1020.6万元等[172] - 截至2021年6月30日，公司股东应占权益总额为18.87331亿元，每股资产净值约为0.572元[180][181] - 截至2021年6月30日止12个月，集团三个主要业务分部收入为167.77471亿元，2020年同期为137.81799亿元[176][177] - 2021年6月30日，集团就收购物业、厂房及设备有已订约但未在财务报表拨备之未偿还承担2.94884亿元[190][194] - 2021年6月30日，集团持有6.7634亿元银行存款、0.26542亿元应收票据及27.16712亿元附追索权之已贴现应收票据已抵押给银行[192][193] - 2021年6月30日，集团持有等值共计5.23666亿元的港元及美元银行及其他借贷及应付账款等，及等值共计2.05652亿元的港元、美元及印尼盾银行存款及应收账款等[192][193] - 2021年6月30日，集团订立远期合约对冲7220万美元（相当于4.66786亿元）美元银行贷款的货币风险[192][193] - 2021年6月30日，集团并无任何或然负债[191][194][195] 汽车零部件及其他工业服务分部数据关键指标变化 - 2021年上半年汽车零部件及其他工业服务分部销售收入为人民币30.5493亿元，同比增长41.3%[17][18] - 汽车零部件及其他工业服务分部承接长城汽车皮卡车架、后桥及其他车型钣金产品项目[17][18] - 2021年上半年汽车零部件及其他工业服务分部总收入30.5493亿元，较2020年同期增长41.3%[89][91] - 2021年上半年汽车零部件及其他工业服务分部实现经营溢利1242.4万元，2020年同期为经营亏损1.42771亿元[89][91] - 汽车零部件及其他工业服务分部是上汽通用五菱大部分关键汽车配件主要供应商，2020年下半年疫情缓解后相关销售增长[90][91] - 汽车零部件及其他工业服务分部产品设计开发能力强，可提供一站式服务，生产设施可灵活扩展[92][93] - 汽车零部件及其他工业服务分部零部件产品转向商用和乘用车细分市场，包括MPV、SUV、皮卡和新能源汽车[92][93] - 汽车零部件及其他工业服务分部通过市场多元化优化产品和客户结构，拓展上汽通用五菱以外市场[92][93] - 2020年下半年以来汽车零部件及其他工业服务分部开发并投产电驱动桥，获上汽通用五菱和江淮等认可[92][93] - 汽车零部件及其他工业服务分部综合年生产管理能力超200万套/台[97][98] - 汽车零部件及其他工业服务分部建成超100条自动化生产线，安装近1000台工业机器人[97][99] 汽车动力系统分部数据关键指标变化 - 2021年上半年汽车动力系统分部营业收入为人民币14.53583亿元，同比增长20.9%[24][25] - 汽车动力系统分部开发的混合动力系统产品在2021年上半年用于上汽通用五菱、江淮汽车等混动车型[24][25] - 汽车动力系统2021年上半年总收入为14.53583亿元，较2020年同期增加20.9%[73] - 五菱柳机2021年上半年出售发动机约10.5万台，较2020年同期增加约14.1%[73] - 2021年上半年向核心客户上汽通用五菱销售约5.70551亿元，较2020年同期下降6.9%[73] - 2021年上半年售予上汽通用五菱NP18型号发动机约3.4万台，2020年同期约4.2万台[73] - 汽车动力系统因原材料成本和芯片供应问题，期内经营亏损4053.1万元[74][75] - 其他客户销售以1.0L - 1.6L国六发动机为主，期内增至约8.83032亿元，占该分部总收入约61%[74][76] - 五菱柳机目前装配线年生产能力达80万台，产品排量从0.6L - 3.7L[74][76] - 五菱柳机为NPT20型号发动机设高度自动化生产设施，巩固市场地位[79][81] - 汽车动力系统分部定位动力解决方案提供商，产品范围涵盖传统汽油发动机、混合动力汽车动力方案及新能源汽车动力部件[83][84] 商用整车分部数据关键指标变化 - 2021年上半年新能源物流车销量约4100辆，同比增长250%[30][31] - 2021年上半年商用整车分部总销量达59600辆，总收入为人民币26.06796亿元，同比增长11.7%[30][31] - 公司商用整车分部已建立100个营销网点，覆盖中国26个省市[30][31] - 公司商用整车分部与京东签署年度战略合作协议，推动销量同比提升17%[30][31] - 商用整车分部2021年上半年总收入为26.06796亿元，同比增长11.7%[109][110] - 商用整车分部2021年上半年经营溢利为1252.5万元，同比下降14.8%[109][110] - 2021年上半年商用整车分部销售约59,600辆不同型号汽车[109][110] - 2021年上半年改裝车及其他类型车辆销售量分别约为53,600辆及6,000辆，其中约5,000辆为新能源汽车[109][110] - 商用整车分部2021年上半年经营利润率降至0.5%[114] - 商用整车分部拥有涵盖焊接、喷漆和组装的综合汽车生产线[114] - 商用整车分部经营利润率降至0.5%[116] - 商用整车分部产品主要以“五菱”为品牌[115][117] - 商用整车分部积极推进新能源汽车市场扩展及研发能力提升计划[115][117] 集团运营与发展 - 集团员工疫苗接种率达到政府目标要求（≥80%）[43][45] - 截至2021年6月，集团专利申请完成全年计划的67%，申请量同比增长37%[52][53] - 集团对附属企业投资项目进行全面风险管控，严格控制项目支出[37] - 集团加强数字化管理转型和信息整合，提高运营效率[39] - 集团加强安全防控管控，保障员工生命安全[40][41] - 集团加强质量管理，控制产品质量，降低质量问题导致的成本提升[50][51] - 集团深挖可优化/降本增效项目，降低制造成本和新产品开发成本[50][51] - 集团推进新能源关键零部件产品开发，为后续业务拓展奠定基础[52][53] - 集团坚持自主创新，推进混合动力系统商品化和新能源物流车新平台开发建设[61][63] - 集团加强运营管理，推动“三降”工作，提高产品盈利能力[62][64] - 集团从柳州单一生产点转变为省际生产集团，在广西、山东、重庆和贵州设设施[94] - 印尼生产厂房初始计划年产量为100,000套/台，2021年上半年经营达盈亏平衡[103][104] - 2021年上半年印度小规模生产厂房保持盈利[102][103][104] - 母公司在柳州建造新能源汽车生产基地，目标年产量为200,000台[121][122] 子公司经营情况 - 2021年上半年柳州凌特总营收3250.5万元，已超2020年全年的2412.5万元[132] - 2021年上半年柳州凌特净经营亏损较2020年同期大幅减少74.2%至180.5万元[132] - 五菱柳机在柳州凌特的持股权益降至29.9%[132] - 2021年上半年广西威翔总营收3.54898亿元，同比增长23%[132] - 2021年上半年广西威翔净经营利润下降28%至391.1万元[132] - 广西威翔50%股权由五菱工业持有[132] - 截至2021年6月30日，五菱柳机对柳州菱特的股权权益降至29.9%，柳州菱特上半年总收入3250.5万元，超过2020年全年，净营业亏损同比减少74.2%至180.5万元，集团亏损54万元[133] - 2021年上半年，广西威翔总收入3.54898亿元，同比增长23%，净经营溢利减少28%至391.1万元，集团溢利195.5万元[134] - 2021年上半年，佛吉亚座椅总收入1.27173亿元，实现净经营溢利24.3万元，2020年同期亏损602.6万元，集团溢利12.1万元[136][138] - 2021年上半年，佛吉亚内饰总收入1.84175亿元，实现净经营溢利247.1万元，2020年同期亏损1562.7万元，集团溢利123.6万元[137][139] - 2021年上半年，佛吉亚排气总收入2.7103亿元，实现净经营溢利167.1万元，2020年同期亏损42.4万元，集团溢利83.5万元[142] - 2021年上半年，AAM JV总收入1130.6万元，净经营亏损810.2万元，2020年同期亏损1277.3万元，集团亏损405.1万元[143] - 美桥合资2021年上半年总收入为人民币1130.6万元，净经营亏损为人民币810.2万元，2020年同期净经营亏损为人民币1277.3万元，2021年上半年净经营亏损中人民币405.1万元归属于集团[144] 资本市场与融资 - 2021年初公司通过先旧后新配售