公司基本信息 - 公司成立于1969年，2019年是成立50周年[4][18] - 公司大约于五年前着手转型策略[18] - 2015年公司成立投资管理分部，同年成立新鸿基信贷[13][10] - 公司持有光大新鸿基有限公司30%股权权益[12] 财务数据关键指标变化 - 截至2019年12月31日，公司资产总值约430亿港元，每股基本盈利大幅增长，资产总值达426亿港元[4][18] - 2019年公司股东应占溢利达20.852亿港元，同比增长76%，每股盈利提升86%至1.044港元，每股账面价值增长7%至10.2港元[21] - 2019年股本回报率及资产回报率分别为10.6%及6.0%，2018年分别为6.2%及4.1%[21] - 公司自1983年上市以来持续派息，2019年全年股息每股26港仙，派息率为25%[21] - 2019年公司回购920万股，附属公司购入亚洲联合财务7.27%权益，权益升至63%[22] - 2019年末亚洲联合财务贷款结余总额增加7%至111.213亿港元，贡献除税前溢利12.76亿港元[23] - 2019年末新鸿基信贷贷款结余总额达36.486亿港元，贡献除税前溢利1.214亿港元[23] - 2019年末投资管理业务贡献除税前溢利10.832亿港元，资产总估值增长6%至131.297亿港元[24] - 2019年公司总资产业增长5%至425.616亿港元，总负债增长6%至189.85亿港元[31] - 2019年资本与负债比率由52.4%升至54.1%，利息偿付率增长22%至4.5倍[31] - 2019年公司收入为41.74亿港元，应占溢利为20.85亿港元[32][33] - 借款总额为167.56亿港元，同比增长12%；银行及其他借款为81.57亿港元，同比增长14%；票据为85.99亿港元，同比增长10%[36] - 2019年公司股东应占溢利为20.852亿港元，2018年为11.838亿港元，同比增长76%；每股基本盈利为104.4港仙，2018年为56.2港仙，同比增长86%[43][44] - 2019年公司收入为42.168亿港元，2018年为41.757亿港元，同比增长1%；除税前溢利为27.434亿港元，2018年为18.313亿港元，同比增长50%[43][44][46] - 2019年公司回购920万股股份，总代价为3300万港元[45] - 2019年12月31日，集团每股账面价值为10.2港元，较2018年底的9.5港元增加7%[43][44][45] - 2019年营运成本微跌1%至14.475亿港元[47] - 2019年12月31日，客户贷款及垫款总额（扣除减值拨备）为158.284亿港元，2018年12月31日为161.091亿港元；财务工具的减值亏损净额由9.017亿港元增加至9.758亿港元[49] - 2019年财务工具减值亏损净额8.039亿港元，占平均贷款结余总额7.5%（2018年：8.2%）[54] - 2019年公司股东应占权益为203.817亿港元，较2018年增长7%[114] - 2019年现金总额为57.262亿港元，较2018年增长15%[114] - 2019年借款总额为167.558亿港元，较2018年增长12%，其中37.2%需于一年内偿还[114][115] - 2019年债务净额为110.296亿港元，较2018年增长10%[114] - 2019年资本净负债比率为54.1%，较2018年的52.4%基本持平[114] - 2019年利息偿付率为4.5倍，较2018年增长22%[114][115] - 2019年资产回报率为6.0%，股本回报率为10.6%，较2018年的4.1%和6.2%均有提升[114] - 2019年每股账面价值为10.2港元，较2018年增长7%，每股股息为26港仙，与2018年持平[114] - 2019年11月公司回购1.12亿美元4.75%美元票据和1.05亿美元4.65%美元中期票据，新发行3.5亿美元5.75%美元中期票据[116] - 2019年12月31日公司员工总数为2318人，较2018年的2719人减少[122] - 2019年雇员成本总额为7.756亿港元，2018年为7.826亿港元[122] - 2019年公司共授出178.8万股股份予获选承授人[123] - 2019年有149.8万股股份归属主要管理人员[123] - 2019年12月31日，雇员股份计划下已授出但未归属股份为319.5万股[123] 融资业务数据关键指标变化 - 融资业务中，消费金融占比42%，专业融资占比4%，按揭贷款占比9%[9] - 2019年消费金融业务除税前贡献为12.76亿港元，同比增加6%；按揭贷款业务除税前溢利同比增长6%；专业融资业务溢利减少；集团管理及支援除税前亏损由2018年的1860万港元减至1150万港元[46][48] - 2019年消费金融业务收入35.047亿港元，较2018年增长2%；除税前贡献12.76亿港元，较2018年增长6%[52] - 2019年贷款结余总额111.213亿港元，较2018年增长7%，连续26年增长[52] - 2019年香港占平均贷款结余总额约76%（2018年：71%），整体撇账率从7.8%降至6.9%[53] - 2019年末消费金融客户贷款结余净额逾期总额8.692亿港元，占比8.3%（2018年：7.483亿港元，占比7.7%）[55] - 2019年香港业务贷款结余总额85.762亿港元，较2018年增长10%；新增贷款额124.991亿港元，较2018年增长23%[55] - 2019年中国内地业务分行数目从46家减至30家，贷款结余总额25.451亿港元，较2018年下降3%[57] - 2019年中国内地业务新增贷款额45.222亿港元，较2018年下降12%；每笔贷款平均结余总额31937元人民币，较2018年下降6%[57] - 2019年12月31日专业融资业务贷款结余净额为17.88亿港元，较2018年的24.852亿港元减少28%；除税前贡献为6480万港元，较2018年的2.417亿港元减少73%[60][61] - 2019年专业融资业务收入为3.406亿港元，较2018年的4.523亿港元减少25%；经营成本为370万港元，较2018年的490万港元减少24%；融资成本为1.115亿港元，较2018年的1.421亿港元减少22%；减值亏损净额为1.599亿港元，较2018年的6430万港元增加149%[61] - 专业融资业务有期贷款按行业划分，投资占比84%，物业发展占比10%，物流占比6%[64] - 2019年按揭贷款业务贡献除税前溢利1.214亿港元，较2018年的1.141亿港元同比增加6%；收益为2.956亿港元，较2018年的2.495亿港元增加18%[65][66] - 2019年12月31日按揭贷款业务贷款结余总额为36.486亿港元，较2018年的38.639亿港元减少6%；平均贷款额为630万港元，较2018年的590万港元增加[66][67] 投资业务数据关键指标变化 - 投资业务中，投资管理占比31%，策略投资占比6%[11][17] - 2019年投资管理业务除税前溢利大幅增加至10.832亿港元，同比增长1202%[46][48] - 2019年投资管理分项年度平均资产总回报率为12.4%，较2018年的4.1%提高；贡献除税前溢利为10.832亿港元，较去年的8320万港元增加1202%[69] - 2019年财务资产已变现收益为2.708亿港元，较2018年的2.048亿港元增加32%；已收股息为870万港元，较2018年的540万港元增加61%；租金收入为2410万港元，较2018年的2180万港元增加11%；其他为1890万港元，较2018年的1370万港元增加38%[70] - 2019年收益总额为14.945亿港元，较2018年的4.949亿港元增加202%；经营成本为9170万港元，较2018年的8650万港元增加6%；资金成本为3.196亿港元，较2018年的3.252亿港元减少2%[70] - 2019年公开/资本市场年末价值31.062亿港元，平均价值27.325亿港元，收益4.096亿港元，回报率15.0%；另类投资年末价值74.81亿港元，平均价值68.81亿港元，收益11.789亿港元，回报率17.1%；房地产资产年末价值25.425亿港元，平均价值23.914亿港元，收益 - 0.94亿港元，回报率 - 3.9%；总计年末价值131.297亿港元，平均价值120.049亿港元，收益14.945亿港元，回报率12.4%[74] - 2019年公开/资本市场投资组合中，股权年末价值15.888亿港元，收益2.738亿港元，回报率18.5%；债券年末价值6.797亿港元，收益1.207亿港元，回报率23.5%；直接股权持股年末价值0.794亿港元，收益0.15亿港元，回报率14.3%；现金年末价值7.583亿港元[77] - 上市股权按地区划分持股比例为大中华区48%、澳洲25%、日本10%、美国9%、英国4%、卢森堡4%；按行业划分持股比例为金融37%、医疗保健27%、消费品17%、其他8%、工业5%、通讯服务4%、资讯科技2%[81][83] - 上市债券按地区划分持有情况为大中华区41%、澳洲23%、其他16%、沙特阿拉伯13%、印尼7%；按行业划分持有情况为34%、21%、13%[86] - 另类投资占投资管理的57%，2019年收到的分派为7.46亿港元（2018年：4.28亿港元），预计12.48亿港元将来自2020年跟投项目及基金实体的已实现收益的持仓，占另类投资组合整体价值的16.7%[87][88] - 2019年另类投资组合中，外部对冲基金年末价值10.756亿港元，收益0.901亿港元，回报率9.4%；外部私募股权基金年末价值23.37亿港元，收益3.158亿港元，回报率14.1%；直接及跟投项目年末价值40.684亿港元，收益7.729亿港元，回报率21.0%；总计年末价值74.81亿港元，收益11.788亿港元，回报率17.1%[88] - 公司主要直接及跟投项目包括药明生物集团的一系列公司及金融与金融科技公司，金融服务行业是组合的核心投资主题[87] - 私募股权投资持仓按地域划分，中国占41%、其他亚洲地区占28%、美国占6%等[91] - 私募股权投资持仓按行业划分，医疗保健占39%、科技占29%、多元化占18%等[93] - 外部对冲基金持仓按地区划分，其他地区占62%、中国占23%、亚洲占12%等[95] - 外部对冲基金按类别划分，长/短仓占95%、种子基金平台占3%、多元策略占2%[96] - 2019年12月31日，房地产资产组合估值为25.425亿港元，较2018年的23.38亿港元有所增加，本年度录得亏损9400万港元[98] - 房地产持仓按资产类别划分，办公室物业占61%、酒店占29%、教育占7%、住宅物业占3%[100] - 房地产持仓按地区划分，香港占32%、欧洲占53%、英国占15%[101] - 策略投资年内除税前贡献为2.095亿港元，2018年为2.03亿港元[104] 光大新鸿基相关数据 - 2019年光大新鸿基收入稳定增长1.12亿港元，提供服务的客户资产超1240亿港元[104] - 2019年集团从光大新鸿基获得股息9850万港元，2018年为7660万港元[106] 公司业务发展规划 - 公司贷款业务带来稳定现金流及自然增长，投资管理业务专注带来更高回报[18] - 公司未来将持续拓展投资管理业务，推出基金管理平台[18] - 公司计划于2020年将长短仓等策略用于基金管理平台，并开始吸纳第三方资金[79] - 2020年第一季度公司取得持牌基金管理平台批准[125] - 公司对专业融资和按揭贷款业务前景有信心，将继续加强业务发展以取得进一步利润增长，包括拓展更高利润率的按揭贷款产品[