公司基本信息 - 友邦保险覆盖亚太区18个市场，拥有斯里兰卡附属公司97%权益、印度合资公司49%权益[5] - 公司为超3300万份个人保单持有人及逾1600万名团体保险计划参与成员提供服务[6] - 公司是全球唯一一家总部设于香港、于香港上市并100%专注于亚太区的国际人寿保险公司[9] - 公司拥有超22000名员工，2018年AIA Leadership Centre举办超240项活动[53] - 公司客户基础涵盖超3300万份个人保单及逾1600万名团体保险计划参与成员[128] - 公司与Tata集团在印度成立的合资企业中持有49%股权[166] 公司发展历程 - 1992年，公司通过上海分公司恢复在中国的业务，成为中国首家取得牌照的外资寿险公司[7] - 2010年，友邦保险控股有限公司成功于香港联合交易所主板上市，是当时全球第三大的首次公开招股[7] - 2011年，友邦保险控股有限公司成为恒生指数成份股[7] - 2014年，友邦保险与花旗银行达成独家长期银行保险合作协议，覆盖亚太区11个市场[7] - 2015 - 2018年，友邦保险连续四年荣登百万圆桌会排名榜首[7][8] - 2016年，公司增持印度合资公司股权，由26%增加至49%[7] - 2019年公司推出全新品牌承诺「健康、长久、好生活」[30] - 2018年在所有市场推出全新品牌承诺：“健康、长久、好生活”[125][127] 财务数据关键指标变化 - 截至2018年12月31日，集团总资产值为2300亿美元[6] - 2018年新業務價值4067百萬美元，2017年為3512百萬美元，按年變動（固定匯率）+15%，按年變動（實質匯率）+16%[12][14] - 2018年年化新保費6770百萬美元，2017年為6092百萬美元，按年變動（固定匯率）+16%，按年變動（實質匯率）+16%[12][14] - 2018年稅後營運溢利5684百萬美元，2017年為4647百萬美元，按年變動（固定匯率）+13%，按年變動（實質匯率）+14%[12][15] - 2018年總加權保費收入33109百萬美元，2017年為26147百萬美元，按年變動（固定匯率）+14%，按年變動（實質匯率）+16%[12][16] - 2018年內涵價值權益56203百萬美元，2017年為51775百萬美元，按年變動（固定匯率）+9%，按年變動（實質匯率）+7%[12][17] - 2018年總資產229806百萬美元，2017年為215691百萬美元，按年變動（實質匯率）+5%[12][18] - 2018年總負債190400百萬美元，2017年為173319百萬美元，按年變動（實質匯率）+9%[12][18] - 2018年新业务价值达39.55亿美元，较2017年上升22%[28] - 2018年税后营运溢利增长13%至52.98亿美元[28] - 按内涵价值基准公司股东应占权益年内增加37.74亿美元至562.03亿美元[28] - 截至2018年12月31日，友邦保险有限公司偿付能力充足率为421%[28] - 集团超出所需监管资本的自由盈余达到147.51亿美元[28] - 董事会建议增派末期股息14%至每股84.80港仙[28] - 董事会建议派发特别股息每股9.50港仙[28] - 2018年全年股息（不包括特别股息）达到每股114.00港仙[33] - 产生的基本自由盈余按可比较基准上升13%[33] - 2018年新业务价值增加22%至39.55亿美元，年化新保费增长15%至65.10亿美元，新业务价值利润率增长3.7个百分点至60.0%[63][69][70] - 按新业务保费现值计算的利润率由2017年的9%增长至10%[63][70] - 内涵价值营运溢利增加23%至82.78亿美元，内涵价值营运回报增加110个基点至16.3%[63][74] - 按内涵价值基准计算的公司股东应占权益增长37.74亿美元至562.03亿美元，部分被负面投资回报差异22.18亿美元抵销[64] - 税后营运溢利增加13%至52.98亿美元，费用率由7.6%降至7.1%，税后营运溢利率为17.5%，股东分配权益营运回报增长40个基点至14.5%[66] - 2018年12月31日，股东分配权益于派付股息15.89亿美元后维持稳定为367.95亿美元[66] - 自由盈余增加21.65亿美元至2018年12月31日的147.51亿美元，所产生的基本自由盈余增加至49.45亿美元，按可比基准上升13%[67] - 友邦保险有限公司的偿付能力充足率于2018年12月31日为421%，2017年12月31日为446%[67] - 2018年地区业务向集团企业中心汇付27.53亿美元，2017年为20.39亿美元[67] - 2018年12月31日，内涵价值增加37.38亿美元至545.17亿美元[76] - 2018年末内涵价值为545.17亿美元，2017年末为507.79亿美元；内涵价值权益2018年末为562.03亿美元，2017年末为524.29亿美元[82] - 2018年新业务价值为3.955亿美元，2017年为3.206亿美元[84] - 2018年税后营运溢利增加13%至52.98亿美元，各市场分部均录得正面增长，中国增长32%，香港增长11%，泰国增长9%，新加坡增长7%，马来西亚增长9%，其他市场增长14%[85][86] - 2018年总加权保费收入较2017年增加14%至305.43亿美元，香港增长20%，泰国增长5%，新加坡增长10%，马来西亚增长6%，中国增长26%，其他市场增长10%[86] - 2018年国际财务报告准则营运溢利投资回报较2017年增长11%至80.76亿美元，利息收入增长10%至61.25亿美元，股权及房地产预期长期投资回报增长14%至19.51亿美元[88] - 2018年内涵价值营运溢利为8.278亿美元，内涵价值溢利总额为6.377亿美元[78] - 2017年内涵价值营运溢利为6.654亿美元，内涵价值溢利总额为7.441亿美元[79] - 股本价格上升10%，2018年内涵价值增加7.36亿美元，2017年增加7.5亿美元；股本价格下跌10%，2018年内涵价值减少7.31亿美元，2017年减少7.43亿美元[84] - 利率上升50个基点，2018年内涵价值增加1.58亿美元，新业务价值增加1.42亿美元；2017年内涵价值增加0.49亿美元，新业务价值增加1.62亿美元[84] - 利率下降50个基点，2018年内涵价值减少2.49亿美元，新业务价值减少1.84亿美元；2017年内涵价值减少4.56亿美元，新业务价值减少2.25亿美元[84] - 运营开支增加7%至21.71亿美元，费用率由2017年的7.6%降至7.1%[89] - 税后营运溢利为52.98亿美元，按年变动（固定汇率）为13%，按年变动（实质汇率）为14%[89] - 国际财务报告准则纯利较2017年减少60%至25.97亿美元[90] - 2018年平均股东分配权益增加35.70亿美元至366.04亿美元[92] - 2018年12月31日，股东分配权益派付股息15.89亿美元后维持稳定为367.95亿美元[92] - 股东应占国际财务报告准则税后营运溢利的每股基本盈利增加12%至44.07美仙[93] - 股东应占国际财务报告准则纯利的每股基本盈利下跌60%至21.60美仙[93] - 2018年12月31日，自由盈余增加21.65亿美元至147.51亿美元[95] - 产生的基本自由盈余增加至49.45亿美元，按可比基准上升13%[95] - 承保新业务的投资额增加10%至15.40亿美元[95] - 集团企业中心营运资金增长至2018年12月31日的102.96亿美元[97] - 来自业务单位的汇款净额增加7.14亿美元至27.53亿美元，2017年为20.39亿美元[97] - 借贷因发行中期票据所得款项净额14.90亿美元而增加10.01亿美元，部分被到期赎回的中期票据5.00亿美元抵销[97] - 2018年公司派付股息15.89亿美元，支付收购Sovereign的总款项9.18亿美元[97] - 2018年12月31日较2017年12月31日，金融投资增长4%至1861.42亿美元，投资物业增长10%至47.94亿美元[100] - 2018年12月31日较2017年12月31日，现金及现金等价物增长28%至24.51亿美元，递延承保及启动成本增长12%至246.26亿美元[100] - 2018年12月31日较2017年12月31日，总权益下降10%至390.06亿美元，股东分配权益增长1%至367.95亿美元[100] - 2018年12月31日保单持有人及股东总计投资1713.37亿美元，占总投资88%；单位连结式合约及合并投资基金总计239.38亿美元，占12%[103] - 2018年公司纯利25.97亿美元，资产的公平值亏损45.52亿美元[102] - 2018年股东权益变动总额为亏损41.70亿美元，期末股东权益为390.06亿美元[102] - 公司总资产从2017年12月31日的2186.46亿美元增加111.60亿美元至2018年12月31日的2298.06亿美元[107] - 公司总投资从2017年12月31日的1874.91亿美元增加77.84亿美元至2018年12月31日的1952.75亿美元[107] - 2018年12月31日，保單持有人及股東所持有的固定收入投資总额达1427.67亿美元，2017年12月31日为1362.62亿美元；政府及政府机构债券占比从42%升至44%，公司债券及结构证券占比从52%降至50%[108] - 2018年12月31日，保單持有人及股東所持有的股本证券总额达196.81亿美元，2017年12月31日为185.57亿美元，账面价值上升11.24亿美元[108] - 现金及现金等价物从2017年12月31日的19.22亿美元增加5.29亿美元至2018年12月31日的24.51亿美元[109] - 总负债从2017年12月31日的1750.90亿美元增加至2018年12月31日的1904.00亿美元[111] - 借贷增加至2018年12月31日的49.54亿美元，杠杆比率从2017年12月31日的8.3%升至11.2%[111] - 2018年12月31日，AIA Co.可用资本总额为92.08亿美元，偿付能力充足率为421%，2017年12月31日分别为83.95亿美元和446%[112] - 2018年公司发行多笔票据，2018年12月31日全球中期票据及证券计划下已发行债务的账面价值合共为49.54亿美元[113] - 董事会建议增加末期股息14%至每股84.80港仙，并建议派付特别股息每股9.50港仙[115] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018年按市场分部劃分，香港新業務價值佔比41%，年化新保費佔比42%，稅後營運溢利佔比34%，總加權保費收入佔比37%[20][21][23][24] - 香港新业务价值上升24%至17.12亿美元，税后营运溢利增加11%至18.14亿美元[38] - 中国新业务价值上升30%至9.65亿美元，税后营运溢利上升32% [38] - 泰国新业务价值增长12%至4.47亿美元，税后营运溢利增加9%，符合百万人圆桌会资格的代理人数增加36% [39] - 新加坡新业务价值增长18%，税后营运溢利增加7% [39] - 马来西亚新业务价值增长8%，税后营运溢利增加9% [39] - 其他市场新业务价值增长13%，税后营运溢利增加14%至8.26亿美元[39] - 专属代理队伍新业务价值增长26%至29.43亿美元，百万人圆桌会注册会员人数超10000人，较2017年增加22% [42] - 伙伴分销业务新业务价值增长11%至11.72亿美元[43] - 香港业务新业务价值增加24%至17.12亿美元，年化新保费增长8%至26.97亿美元，新业务价值利润率升至62.0%，税后营运溢利增长11%至18.14亿美元[141][144] - 2018年香港活跃