公司基本信息 - 公司是最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團，覆蓋亞太區18個市場[2] - 公司為超過3600萬份個人保單的持有人及逾1600萬名團體保險計劃的參與成員提供服務[2] - 友邦保险是最大的泛亚地区上市人寿保险集团，业务遍布亚太区18个市场[38] 财务数据关键指标变化 - 截至2019年12月31日，集團總資產值為2840億美元[2] - 2019年新業務價值增加至41.54億美元，不計入香港業務，集團新業務價值上升16%[20] - 2019年稅後營運溢利增長9%至57.41億美元[20] - 2019年基本自由盈餘上升13%至55.01億美元[20] - 2019年內涵價值權益增長12%至639.05億美元[20] - 截至2019年12月31日，AIA Co.償付能力充足率為362%[20] - 截至2019年12月31日，集團超出所需監管資本的自由盈餘達到149.17億美元[20] - 董事會建議派發末期股息每股93.30港仙[20] - 2015 - 2019年總加權保費收入最高達35000百萬美元[16] - 2015 - 2019年內涵價值權益最高達70000百萬美元[16] - 2015 - 2019年總資產最高達300十億美元，總負債最高達284十億美元[16] - 2019年公司整体新业务价值增长6%，不计入香港业务上升16%[25] - 2019年公司税后营运溢利增加9%，基本自由盈余增长13%[25] - 2019年按内涵价值基准公司股东应占权益增至639亿美元，扣减派付股息后上升12%[25] - 董事会建议2019年派付末期股息每股93.30港仙，全年股息为每股126.60港仙，较2018年上升11%[26] - 2019年新业务价值增加6%至41.54亿美元，不计香港业务增长16%[39][40][41] - 2019年代销分销新业务价值增长11%至32.43亿美元，活跃代理人增加5%；伙伴分销新业务价值减少1%至11.42亿美元[40] - 2019年年化新保费增加2%至65.85亿美元，新业务价值利润率增加3.0个百分点至62.9%，按新业务保费现值计算的利润率从10%增至11%[41] - 2019年内涵价值营运溢利增加6%至86.85亿美元，内涵价值营运回报为15.9%，2018年为16.3%[41] - 2019年按内涵价值基准计算的股东应占权益增长12%，增加77.02亿美元至639.05亿美元[41] - 2019年税后营运溢利增加9%至57.41亿美元，费用率为7.3%，2018年为7.1%；税后营运溢利率为17.0%，2018年为17.5%[42] - 2019年平均股东分配权益增加32.16亿美元至398.20亿美元，股东分配权益营运回报维持14.4%[43] - 2019年股东分配权益增加60.50亿美元至428.45亿美元，主要因较高纯利66.48亿美元等因素，部分被派付股息19.61亿美元抵销[43] - 2019年基本自由盈余增长13%至55.01亿美元，承保新业务投资的自由盈余减少2%至14.77亿美元[44] - 2019年自由盈余增加1.66亿美元至149.17亿美元，派付股息19.61亿美元，因收购CMLA净影响扣减10.45亿美元[44] - 2019年12月31日友邦保险有限公司偿付能力充足率为362%，2018年12月31日为421%[44] - 2019年来自业务单位的汇款净额增加9.77亿美元至37.30亿美元，2018年为27.53亿美元[44] - 2019年全年股息总额为每股126.60港仙，较2018年上升11%，末期股息每股93.30港仙[44] - 2019年新业务价值增加6%至41.54亿美元，年化新保费增加2%至65.85亿美元，新业务价值利润率增加3.0个百分点至62.9%[45][46] - 代理分销新业务价值增长11%至32.43亿美元，活跃代理人数增加5%，伙伴分销新业务价值减少1%至11.42亿美元[46] - 不计香港业务，集团整体新业务价值增长16%，代理分销增长16%，伙伴分销增长19%[47] - 中国内地新业务价值增长27%至11.67亿美元，新业务价值利润率增加3.1个百分点至93.5%[45][47] - 其他市场新业务价值增长27%至5.35亿美元，由澳洲、菲律宾及越南推动[47] - 2019年Tata AIA Life贡献的年化新保费为1.82亿美元，新业务价值为3800万美元，2018年未包括其贡献[48] - 2019年非控股权益应占新业务价值为3200万美元，2018年为2700万美元[48] - 内涵价值营运溢利增长6%至86.85亿美元，营运差异维持正面6.34亿美元[49] - 内涵价值营运回报为15.9%，2018年为16.3%[49] - 2019年内涵价值增长74.68亿美元至619.85亿美元，主要受内涵价值营运溢利等带动[52] - 2019年派付股息19.61亿美元，扣除收购CMLA的净影响2.47亿美元[52] - 2019年内涵价值权益为639.05亿美元，2018年为562.03亿美元[56] - 2019年中间价值内涵价值为619.85亿美元，新业务价值为41.54亿美元[57] - 2019年股本价格上升10%对内涵价值影响为9.68亿美元，下跌10%影响为 - 9.67亿美元[57] - 2019年利率上升50个基点对内涵价值影响为7.19亿美元，对新业务价值影响为1.51亿美元[57] - 税后营运溢利增加9%至57.41亿美元，各报告市场分部均增长，中国内地增长28%超10亿美元[58][59] - 总加权保费收入增加13%至340.02亿美元，香港、泰国、新加坡、马来西亚、中国内地和其他市场均有增长[61] - 国际财务报告准则营运溢利投资回报增长11%至88.99亿美元，由投资组合规模扩大带动[62] - 营运开支增加16%至24.68亿美元，费用率从7.1%增至7.3%[63] - 纯利为66.48亿美元，较2018年增加165%，含股权及房地产正面短期波动9.37亿美元[64][65] - 平均股东分配权益增加32.16亿美元至398.20亿美元，股东分配权益营运回报维持14.4%[60] - 香港税后营运溢利增长6%，业务增长部分被利率下调等因素抵消[58][59] - 泰国税后营运溢利增长3%，业务增长和续保率提升被理赔和收益率下降抵消[58][59] - 新加坡税后营运溢利增长6%，业务增长部分被产品组合盈利能力压力抵消[58][59] - 马来西亚税后营运溢利增长6%，业务增长被季节性传染病理赔增加抵消[58][59] - 2019年平均股东分配权益增加32.16亿美元至398.20亿美元，2018年为366.04亿美元；股东分配权益增加60.50亿美元至428.45亿美元[67] - 2019年股东应占国际财务报告准则税后营运溢利的每股基本盈利增加9%至47.67美仙；股东应占国际财务报告准则纯利的每股基本盈利增加逾倍至55.21美仙[68] - 2019年纯利为66.48亿美元，2018年为25.97亿美元；2019年税后营运溢利为57.41亿美元，2018年为52.98亿美元[69] - 2019年基本自由盈餘增长13%至55.01亿美元；承保新业务所投资的自由盈餘减少2%至14.77亿美元[71] - 投资回报差异及其他项目整体负面影响为5.88亿美元，包括低息率造成的11.04亿美元负面影响和其他项目5.16亿美元正面影响[71] - 派付股息19.61亿美元及收购CMLA净影响扣减10.45亿美元后，自由盈餘年内增加1.66亿美元至2019年12月31日的149.17亿美元[71] - 集团企业中心营运资金增长至2019年12月31日的134.71亿美元[74] - 来自业务单位的汇款净额增加9.77亿美元至37.30亿美元，泰国汇款增至10.37亿美元，中国内地汇款接近翻倍[74] - 借贷因发行中期票据所得款项净额13.01亿美元，扣除赎回5.00亿美元而增加7.97亿美元[74] - 派付股息19.61亿美元及初步支付收购CMLA款项3.44亿美元后，营运资金实现总增长[74] - 2019年末总投资2441.98亿美元，较2018年末的1952.75亿美元增加489.23亿美元[78][81] - 2019年末总权益579.56亿美元，较2018年末的394.06亿美元增长47%[76] - 2019年末股东应占总权益575.08亿美元，较2018年末的390.06亿美元增长47%[76] - 2019年末现金及现金等价物39.41亿美元，较2018年末的24.51亿美元增加14.90亿美元，增幅61%[76][82] - 2019年末金融投资2333.63亿美元，较2018年末的1861.42亿美元增长25%[76] - 2019年末保险及投资合约负债2018.70亿美元，较2018年末的1726.49亿美元增长17%[76] - 2019年纯利66.48亿美元，较2018年的25.97亿美元大幅增长[77] - 2019年末保单持有人及股东投资2127.42亿美元，占总投资87%；单位连结式合约及合并投资基金314.56亿美元，占总投资13%[78] - 2019年末就保单持有人及股东所持有的固定收入投资总额达1755.01亿美元，2018年末为1427.67亿美元[81] - 2019年末就保单持有人及股东所持有的股本证券总额达262.21亿美元，2018年末为196.81亿美元[81] - 2019年末保单持有人及股东的投资物业及持作自用物业为68.94亿美元，2018年末为66.82亿美元[83] - 递延承保及启动成本从2018年末的246.26亿美元增至2019年末的263.28亿美元[83] - 其他资产从2018年末的117.93亿美元增至2019年末的156.66亿美元[83] - 总负债从2018年末的1904.00亿美元增至2019年末的2261.76亿美元[84] - 借贷增至2019年末的57.57亿美元，杠杆比率为9.0%，2018年末为11.2%[84] - 2019年末AIA Co.可用资本总额为118.56亿美元，偿付能力充足率为362%，2018年末为421%[85] - 2019年3月全球中期票据及证券计划由60亿美元增至80亿美元[87] - 2019年公司发行票据，已发行等值美元约3.07亿港元及10.00亿美元，赎回5.00亿美元票据，年末已发行债务账面价值为57.57亿美元[87] - 2019年全年股息总额为每股126.60港仙，较2018年上升11%[89] - 预计收购产生的预期税前整合成本为2.40亿美元，年化税前成本协同效益预期增至8000万美元[90] 各条业务线数据关键指标变化 - 香港业务新业务价值下降5%至16.21亿美元，税后营运溢利增加6%至19.31亿美元[29] - 中国内地业务新业务价值增长27%至11.67亿美元，新业务价值利润率达93.5%，税后营运溢利增加28%且首次超10亿美元[29] - 泰国业务新业务价值增长6%至4.94亿美元，新业务价值利润率达67.7%，税后营运溢利增加3%[29] - 新加坡新业务价值为3.52亿美元，与上年度持平，税后营运溢利增加6%[29] - 马来西亚业务新业务价值增长7%，税后营运溢利增加6%[29] - 其他市场新业务价值上升27%至5.35亿美元，税后营运溢利增加2%至8.23亿美元[30] - 2019年代理新业务价值增长11%至32.43亿美元，不计香港业务增长16%[31] - 2019年伙伴分销新业务价值减少1%至11.42亿美元，不计香港业务增长19%[31] - 2019年专属代理分销业务新业务价值增长11%至32.43亿美元，占集团整体新业务价值的74%[91] - 2019年专属代理分销业务年化新保费增加4%至43.05亿美元，新业务价值利润率上升至75.3%[91] - 2019年集团整体活跃代理人数量增长5%[91] - 2019年代理通过互动式销售点技术提交的保单占集团总数的95%以上[91] - 2019年整体伙伴分销业务新业务价值下降1%至11.42亿美元，占集团新业务价值总额的26%[93] - 2019年整体伙伴分销业务年化新保费下降1%至22.80亿美元，新业务价值利润率为50.1%[93] - 不计入香港，2019年集团整体伙伴分销业务新业务价值增长19%