财务数据整体表现 - 2019年上半年公司收入75.67523亿人民币，较2018年上半年减少10.2%[5][173] - 2019年上半年折旧及摊销10.40595亿人民币，较2018年上半年增加23.8%[5][173] - 2019年上半年融资成本1.1436亿人民币，较2018年上半年增加11.4%[5][173] - 2019年上半年净利7.69809亿人民币，较2018年上半年减少56.7%[5][173] - 2019年上半年息税折旧摊销前利润20.42777亿人民币，较2018年上半年减少30.5%[5] - 2019年上半年资本开支 - 13.1904亿人民币，较2018年上半年减少41.9%[5] - 2019年上半年毛利率27.5%，较2018年上半年减少9.2个百分点[5][173] - 2019年上半年研发费用占收入11.0%，较2018年上半年增加2.4个百分点[5][173] - 2019年上半年人均产值210，较2018年上半年减少4.9%[5][173] - 2019年上半年流动比率1.61，较2018年上半年增加31.0个百分点[5] - 2019年上半年公司整体收入75.7亿元，同比下跌10%，二季度收入微升1%至38.2亿元[7][175] - 2019年上半年毛利率27.5%，较去年同期下跌9.2个百分点，净利润7.7亿元，同比下跌57%[7][175] - 2019年上半年集团收入按年下降10%至76亿元，声学和电磁传动及精密结构件收入分别下降6.56亿元及4.08亿元，光学收入增加1.76亿元[20][188] - 2019年上半年毛利为21亿元，较2018年上半年下降33%，毛利率由36.7%下降至27.5%[21][189] - 2019年上半年行政开支为2.91亿元，较2018年上半年上升5%；分销及销售开支为1.21亿元，较2018年上半年下降13%[22][190] - 2019年上半年研发开支为8.31亿元，较2018年上半年上升15%，主要因光学业务相关研发增加[23][191] - 2019年上半年融资成本为1.14亿元，较2018年上半年上升11%，6月30日长期银行贷款占银行贷款总额的61%[24][192] - 2019年上半年税项开支为1.18亿元，较2018年上半年下降46%，实际税率较2018年上半年上升2.4个百分点[25][193] - 2019年上半年净利润为8亿元，较2018年上半年的18亿元下降57%，净利率下降10.9个百分点至10.2%[26][194] - 2019年上半年经营活动所得现金净额为17.85亿元，2018年上半年为38.102亿元[27][195][196] - 2019年上半年投资活动所用现金净额为12.188亿元，2018年上半年为24.58亿元[27][195] - 2019年上半年融资活动所用现金净额为14.52亿元[27][195] - 2019年上半年及2018年上半年净投资额分别为12.188亿元及24.58亿元，资本开支总额分别为13.19亿元及22.709亿元[31][199] - 2019年上半年融资活动所用现金净额约14.52亿元，主要现金流出为派付股息10.943亿元，新筹集银行借款22.305亿元，银行贷款还款21.572亿元[32] - 2019年6月30日，交易应收款项周转天数为80天，较2018年12月31日下降11天，交易应收款项下降4200万元至33亿元；交易应付款项周转天数较2018年12月31日下降22天至100天[29][197] - 2019年6月30日，存货较2018年12月31日减少了1.756亿元，存货周转天数由108天下降至106天[30][198] - 2019年上半年年度化总资产回报率5.2%，较2018年上半年减少6.8个百分点[173] - 2019年上半年年度化股本回报率8.3%，较2018年上半年减少11.9个百分点[173] - 2019年上半年资本开支占息税折旧摊销前利润64.6%，较2018年上半年减少12.6个百分点[173] - 2019年上半年集团派付予股东的股息为10.943亿元，2018年上半年为17.514亿元[200] 股东回报 - 董事会宣布2019年度中期股息每股0.40港元，将于9月27日派发给9月18日在册股东[7][175] - 上半年公司以派息和股份回购约15.6亿港元回馈股东[7][175] 各业务板块表现 - 2019年二季度声学业务入门级SLS产品渗透安卓中端机型，光学产品月均出货量近3000万套，较去年同期翻倍，电磁传动业务新步进电机模组批量生产出货[7] - 2019年上半年声学业务收入和毛利率同比分别下降15%和7.4个百分点，至36.5亿元和30.1%[9][177] - 超线性结构产品在安卓声学模组总出货量占比从一季度35%增至二季度50%，预计下半年出货量和单价持续提升，声学业务毛利率改善[10] - 2019年上半年光学业务收入同比增长73%至4.17亿元，第二季度月平均出货量接近3000万只，年底计划翻倍至6000万只[11][179] - 2019年上半年电磁传动及精密结构件业务收入同比下跌12%至30.3亿元，精密结构件业务毛利率较去年同期下跌9.9个百分点至29.7%[12][180] - 2019年上半年微机电系统器件业务收入同比上升11%至3.8亿元，毛利率同比提升4.1个百分点至23.5%[13][181] - 2019年二季度声学业务入门级SLS产品渗透安卓中端机型，光学产品月均出货近3000万套，电磁传动新步进电机模组批量出货[175] - 超线性结构产品在安卓声学模组总出货量占比从一季度35%增至二季度50%，预计下半年出货量和单价持续提升[178] 技术研发与专利 - 截至2019年6月30日，公司专利增至3956项，较2018年12月31日增加18%[7][175] - 2019年上半年公司发布经典级超线性结构产品等技术创新解决方案，展示5G天线、车载指向性声音系统等[8] - 2019年上半年公司发布一系列技术创新解决方案，展示新兴市场进展和5G天线、车载指向性声音系统方案[176] - 2019年上半年公司持续开发顶级微型专有技术解决方案，获得639项全新专利，其中357项属非声学分部，知识产权组合扩大至3956项专利，已申请694项专利，待批专利达2917项[80] - 声学及新技术平台专利增至3956项，有助于在智能手机市场竞争[39] 战略布局 - 公司将光学业确定为战略布局方向和业务核心增长点之一，计划建设产业园加速WLG镜片量产，开发高端潜望式镜头模组等[7] - 公司将光学业务定为战略布局和核心增长点，计划建设产业园、工厂，成立卓越中心[175] 风险管理 - 2019年全球智能手机市场整体倒退，公司大部分收入来自该分部，市场萎缩或影响业绩[39] - 公司五大客户占总收入78%，均与消费电子行业相关，依赖客户或影响业绩[40] - 中美贸易摩擦或使全球消费电子市场放缓，影响公司业绩，但目前业务未受重大即时影响[44] - 公司持续投入研发资源，建立可持续技术发展蓝图和知识产权组合[42] - 公司通过匹配金融资产及负债到期情况管理流动性风险[42] - 公司维持人民币/美元/港元借贷组合，通过长期贷款和利率掉期合同管理利率风险[42] - 公司集中管理外汇，通过自然对冲和外汇合同减轻外汇风险[43] - 公司将全球研发与多元化制造基地整合，减轻贸易摩擦不利影响[44] 公司治理 - 公司营运整体管理由董事会负责，管理层负责日常业务，行政总裁及高级管理层每季度向董事会汇报业务等事宜并每月作主要更新[48] - 董事会成员包括许文辉等8人，其中张宏江、彭志远于2019年1月1日获委任[49] - 审核及风险委员会、提名委员会、薪酬委员会均于2005年4月成立，成员全为独立非执行董事且无固定任期[50] - 董事会职责包括制定更新完善集团策略及业务目标、每季度批准重大投资及融资活动等[51] - 董事会批准集团年度预算、财务报表及业绩公布等，全体董事每年评估董事会及委员会表现[52] - 董事会成立三个由独立非执行董事组成的董事委员会协助履行职责[53] - 执行董事及高级管理层负责实现公司策略目标、日常业务管理、分析市场销售表现等[54] - 审核及风险委员会职责包括确保财务报告披露、审阅风险管理等系统、协调内外部核数师关系[54][57] - 提名委员会负责审核董事会组成等事宜、评估独立董事独立性、提供董事委任建议等[54][58] - 薪酬委员会制定执行董事等人员的薪酬政策及架构、厘定薪酬及奖励[54] - 董事会授权执行董事及高级管理团队执行战略目标和日常管理[56] - 董事会会议大约按季度每年至少举行四次，特殊情况也会举行其他会议[56] - 公司拥有结构化风险管理及内部监控系统，旨在管理业务风险[57] - 公司采纳制定正式透明的提名政策以识别及提名董事候选人[59] - 公司采纳董事会多元化政策，按多元化范畴甄选董事人选[60] - 董事会认为部分独立董事较长任期有优势，但重视继任安排[60] - 公司董事具有多元化背景，服务期从<1年到14年不等[61] - 薪酬委员会负责向董事会建议执行董事及高级管理层整体薪酬政策及架构，审阅主席及其他非执行董事袍金及薪酬[62] - 公司于2016年3月23日采纳瑞声股份奖励计划，2019年上半年无新股份发行、购买及股份奖励授出[63] - 截至2019年6月30日止六个月，公司全面遵守企业管治守则条文规定[64] - 公司自上市起采纳财务业绩季度报告，执行董事大部分薪酬与公司及个人表现挂钩[65] - 公司自2012年起执行举报政策及完善程序[65] - 董事会对本身及委员会表现进行年度评估，每半年收到管理层对风险管理及内部监控系统有效性的确认[65] - 2019年上半年，董事会持续审阅公司法定框架，确保运营符合适用司法权区规定[66] - 公司采纳的董事及相关雇员证券交易操守守则比标准守则更严格，全体董事2019年上半年遵守规定准则[67] - 2019年6月30日，公司董事及最高行政人员在公司及其相联法团股份、相关股份及债券中有实益权益[68] - 独立非执行董事区啸翔先生于2019年5月25日完成多项任期并辞任相关职务[73] 股权结构 - 2019年6月30日公司已发行股份为12.085亿股[69][70][76] - 潘政民先生拥有4.95317652亿股，占已发行股份40.98%[69] - 吴春媛女士拥有4.95317652亿股，占已发行股份40.98%[69] - 许文辉先生拥有79.5562万股，占已发行股份0.06%[69] - GIC Private Limited拥有7288.65万股，占已发行股份6.03%[75] - 摩根大通集团拥有股份好仓权益1.17837245亿股，占比10.55%；淡仓权益511.6694万股，占比0.83%；可供借出股份权益2321.9433万股，占比1.92%[75] - 持有公司约0.06%股本的董事许先生为主要股东GIC Private Limited投资委员会成员[72] - 2019年6月30日公司股东名册仅有67名直接登记股东，通过中国证券登记结算有限责任公司持有的股权达1470万股，占已发行股份总数的1.2%[77] - 2019年6月30日股权架构显示，香港股东占比64.53%，北美占比16.88%，新加坡占比8.28%等，总计100%，已发行股份为12.085亿股[79] - 99.99%的全部已发行股份透过香港中央结算（代理人）有限公司持有[79] 可持续发展与社会责任 - 公司位于中国的主要生产基地均已取得ISO 14001标准环境管理体系认证，2019年上半年为获得ISO50001能源管理体系认证进行准备工作，并为生产设施申请绿色工厂认证[81] - 公司根据供应当行为准则和定期的供应链风险评估，管理供应商在环境及社会方面的表现，确保不购入来自刚果民主共和国及其邻近国家地区的冲突矿物[83] - 公司自2014年起已获纳入恒生可持续发展企业指数30只成分股之一，2017年可持续发展报告荣获2018年香港环境、社会及管治报告大奖的“最佳ESG报告大奖—大市值企业”以及2019年BDO环境、社会及管治大奖的“最佳ESG报告大奖—优异奖”等奖项[80] - 2019年上半年公司通过多种沟通渠道改善内部沟通及提高透明度，支持年轻人才发展，为“智能制造”做准备[82] 财务报表相关 - 核数师已审阅公司及其附属公司截至2019年6月30日的简明综合财务报表，未发现报表在各重大方面未根据国际会计准则第34号编制[84][86] - 公司于2019年中期首次应用多项新订及经修订国际财务报告准则[93][94] - 公司应用国际财务报告准则第16号取代国际会计准则第17号及相关诠释[95] - 公司根据国际财务报告准则第16号评估合同是否为租赁或包含租赁[96] - 公司对包含租赁及非租赁组成部分的合同分配代价[97] - 公司对短期租赁及低值资产租赁应用确认豁免[98] - 公司于2019年1月1日确认租赁负债7529.1万元及使用权资产6.98083亿元[106] - 公司应用国际财务报告准则第16号时，加权平均增量借款利率为4.07%[106] - 公司已追溯应用国际财务报告准则第16号，累计影响于2019年1