研发投入与成果 - 公司投入的研发经费占收入的9.6%，在全球设19个研发中心，有4177名研发人才[11] - 截至2019年12月31日，公司共获4411项专利，另有申请中专利4785项[11] - 公司基于平台技术拓展微型声学、触控马达等细分领域研发[12] - 过去五年研发费用占收入分别为2015年7.3%、2016年7.5%、2017年7.9%、2018年8.3%、2019年9.6% [17] - 2019年研发开支为17.17亿元，较2018年上升14%，主要因光学业务研发增加[45] - 集团多个技术平台专利增至4411项，有助于智能手机市场创新和业务发展[61] - 截至2019年12月31日，公司拥有4411项专利，较2018年增加31%[25] 公司目标与规划 - 公司目标3 - 5年内人均产值达到发达国家水平[11] - 公司预计2020年第一季度收入、毛利和净利润受不利影响 [23] - WLG项目按计划推进，2020年开始量产，公司还筹备光学镜头模组产能，计划2020年年中量产[25] - 2020年安卓客户带来的收入贡献将显著增加[25] - 集团计划2020年第二季度量产WLG镜片，年度产出3000万只[34] - 集团预计2020年量产±0.75mm振幅的SLS产品，拓展车载等全新市场[32] - 未来公司规划将信噪比69 - 70dB以上的高端麦克风推广到智能手机及智能手表领域，预计2020年产能翻倍，未来到年产30亿只的目标[40] - 集团计划推广中、低端线性马达至汽车等场景，目标实现300%增长[37] 财务数据 - 过去五年收入分别为2015年117.39亿元、2016年155.07亿元、2017年211.19亿元、2018年181.31亿元、2019年178.84亿元，2019年同比下跌1.4% [17][24] - 2019年第四季度总收入53亿元，环比增长5.8%，同比增长9.6% [24] - 过去五年毛利率分别为2015年41.5%、2016年41.5%、2017年41.3%、2018年37.2%、2019年28.6%，2019年第四季度毛利率为29.0% [17][24] - 非声学业务首次贡献收入占比20% [21] - 2019年公司净利润同比下降41.5%，至22.2亿元人民币，主要因毛利润下降和研发成本上升[25] - 截至2019年底，公司现金与银行结余为55亿元人民币，净资产负债率为10.5%[25] - 2019年公司资本开支为30亿元人民币，其中11亿元用于支持光学发展，6亿元与声学业务有关[25] - 2019年11月，公司成功发行3.88亿美元债券，票面利率3.00%，获穆迪Baa1信用评级[25] - 2019年全年派息每股0.40港元，2018财年为每股1.43港元，董事会建议2019财年不派末期股息[26] - 2019年公司收入同比下降1%至179亿元，声学和电磁传动及精密结构件收入分别下降5.07亿元及3.79亿元，光学收入大幅增加5.19亿元[42] - 2019年毛利为51亿元，较2018年下降24%，毛利率由37.2%降至28.6%[43] - 2019年净利润为22亿元，较2018年下降41.5%，净利率下降8.5个百分点至12.4%[48] - 2019年经营活动所得现金净额为38.435亿元，2018年为67.893亿元[50][51] - 2019年12月31日，交易应收款项周转天数为79天，较2018年下降12天，交易应付款项周转天数为103天，较2018年下降19天[52] - 2019年12月31日，存货较2018年增加3.446亿元，存货周转天数由108天降至100天[53] - 2019年及2018年资本开支总额分别为30.329亿元及39.033亿元[54] - 2019年融资活动所得现金净额约2.55亿元，2018年为所用现金净额32.468亿元[55] - 2019年12月31日，集团资产负债比率为24.6%，2018年为19.8%；资产净负债比率为10.5%，2018年为6.2%[57] - 2019年12月31日，集团债券为26.855亿元，2018年无；短期银行贷款为18.761亿元，2018年为34.925亿元；长期银行贷款为38.496亿元，2018年为24.279亿元[57] - 2019年12月31日，集团为建设工程抵押银行存款1.11亿元，2018年为0.21亿元，无其他资产抵押和重大表外交易[58] - 本年度派發中期股息每股普通股0.40港元，不宣派末期股息[81] - 公司可供派發儲備為人民幣1,707,881,000元，2018年為人民幣1,716,775,000元[82] - 2019年12月31日公司已发行股份为1,208,500,000股[88][89] - 潘先生拥有股份495,317,652股，占已发行股份百分比为40.98%[88] - 吴女士拥有股份495,317,652股，占已发行股份百分比为40.98%[88] - 许先生拥有股份795,562股，占已发行股份百分比为0.06%[88] - 莫先生拥有股份100,000股，占已发行股份百分比小于0.01%[88] - 张先生拥有股份100,000股，占已发行股份百分比小于0.01%[88] - 公司发行2024年到期的3.88亿美元债券，年利率3.00%[90] - 潘先生持有债券本金金额330,000美元[90] - 吴女士持有债券本金金额330,000美元[90] - 截至2019年12月31日，GIC Private Limited持有公司84,481,000股股份，占比6.99%[107] - 截至2019年12月31日，摩根大通集团持有公司119,539,346股好仓股份，占比10.48%[107] - 摩根大通集团间接拥有合共119,539,346股股份及多种衍生权益好仓，7,330,205股股份及多种衍生权益淡仓，还于20,892,188股可供借出股份中拥有权益[108] - 2019年公司获股东授予回購授权，可回購最多当时已发行股份总数的10% [111] - 2019年公司基于回購授权回購7,500,000股股份，占2018年12月31日已发行股份约0.62%，总代价319,854,000港元[112] - 2019年集团五大客户销售额占总销售收入约79.7%，最大客户占约33.0% [115] - 2019年集团五大供应商采购额占总采购额20.0%，最大供应商占约6.9% [115] - 截至2019年12月31日止财政年度，公司一直维持超过已发行股份25%的公众持股水平[117] - 2019年德勤为公司提供服务的已付费用总计5107.3千港元，其中审计服务3701.5千港元，非审计服务包括中期财务资料审阅938.1千港元、税务合规46.7千港元、债券发行421.0千港元[194] - 2019年12月31日，公司股东名册仅有80名直接登记股东[197] - 2019年12月31日，通过中国证券登记结算有限责任公司持有的股权达7781万股，占公司已发行股份总数的6.44%[197] - 2019年12月31日股权架构中，香港股东占已发行股份总数的61.1%，北美占14.6%，新加坡占9.2%，中国占6.7%，英国占3.9%，欧洲（不包括英国）占2.4%，世界其他地区占2.1%[199] - 99.99%的全部已发行股份透过香港中央结算（代理人）有限公司持有，股权概约百分比基于截至2019年12月31日止财政年度已发行之12.085亿股股份计算[199] 业务板块情况 - 2019财年声学业务收入81.7亿元，同比下跌5.8%，毛利率31.0%，下跌6.2个百分点[30] - 2019年底集团超线性结构声学平台产品安卓发货占比达65%，预计2020年渗透率提升至80%[30] - 2019财年光学业务收入10.7亿元，同比增长94%，Q4收入3.4亿元，同比增长150%[34] - 2019财年电磁传动和精密结构件业务合并收入76.9亿元，Q4收入24.6亿元[37] - 2019年Q4横向线性振动马达收入环比增长15.7%，预计2020年覆盖主要客户旗舰机型[37] - 2019财年微机电系统业务收入9.3亿元，同比增长14.0%，毛利率提升0.9个百分点至27.5%[39] - 集团自研MEMS麦克风在70dB高信噪比领域实现全国产化[39] 市场环境 - 2019年全球智能手机出货量同比下降2.3%至13.7亿部，全球5G智能手机出货量达1900万部，占比1.4%[28] - IDC预计2020年全球5G智能手机出货量将增至1.99亿部，占比15%；2021年增至4亿部，占比28%[28] - 新冠肺炎疫情或致智能手机供应链生产及出货中断，影响集团经营业绩，集团已采取应对措施[60] - 2018 - 2019年全球智能手机市场整体倒退，2019年下半年倒退程度收窄，市场萎缩或影响集团业绩[61] - 集团五大客户占总收入79.7%，均与消费电子行业相关，客户变动或影响集团业绩[62] - 中美贸易纠纷于2018年开始，2019年持续，2020年1月15日中美签署第一阶段贸易协议，2月14日生效[66] - 集团主要原材料和产品未在最新目标名单，产品未直接出口美国，业务运营未因贸易纠纷受重大影响[66] 公司战略布局 - 公司投资新加坡MEMS Tech，布局微机电系统芯片设计 [21] - 公司收购日本镜头设计研发公司ISQR [21] - 公司建立新加坡无线射频实验室 [21] - 公司量产微机电系统麦克风 [21] 公司管理与运营 - 公司自主设计制造的自动化装备可根据6大领域产品需求灵活调整成新产线[12] - 2019年底集团重组业务单位，增加以主要客户为导向，利用“大数据”系统服务客户[62] - 集团业务专注微型器件和新产品技术平台，面临设计、生产、数据安全等风险[63] - 集团推行质量管理系统，检测产品符合要求和标准，持续改善内部处理能力[63] - 2019年集团固定利率银行贷款实际利率提高至每年2.90% - 4.75%，浮动利率银行贷款实际利率为每年1.89% - 4.03%[64] - 集团面临外汇风险，报表货币为人民币，海外销售主要以美元计值[65] - 集团现金流量流入主要以人民币及美元计值且比例平衡，多项银行融资按这两种货币安排[65] - 2019年集团与若干关连人士订立非豁免持续关连交易[93] - 2017 - 2019年深圳远宇物业租赁总面积9656.41平方米，2019年实际金额12167千元[95] - 2017 - 2019年常州荣方圆物业租赁总面积14896平方米，2019年实际金额2395千元[95] - 2017 - 2019年江苏远宇物业租赁总面积29919平方米，2019年实际金额10716千元[95] - 2017 - 2019年越南红光物业租赁总面积3344平方米，2019年实际金额232512美元[95] - 2019年常州模具采购实际金额5千元，年度上限105300千元[97] - 2019年红光冲件和越南红光采购实际金额92932千元，年度上限119025千元[97] - 2019年常州友晟采购实际金额35281千元，年度上限100620千元[97] - 2019年四川茵地乐材料采购实际金额484千元，年度上限93600千元[97] - 2020 - 2022年深圳远宇续租物业面积10540.96平方米，2022年年度上限14079千元[99] - 2020 - 2022年越南红光续租物业面积3344平方米，每年年度上限160600美元[99] - 2019年12月20日公司与多家供应商续约采购协议，2020 - 2022年向常州凌迪采购年度上限分别为120,000千元、130,000千元、140,000千元[101] - 2019年12月20日公司与常州友晟续约采购协议，2020 - 2022年采购年度上限分别为60,000千元、80,000千元、90,000千元[101] - 2019年12月20日公司与茵地乐材料续约采购协议，2020 - 2022年采购年度上限分别为20,000千元、25,000千元、30,000千元[101] - 公司内部审计部门对截至2019年12月31日止年度的持续关连交易进行审查，并对内部监控系统进行季度评估等工作[102] - 独立非执行董事信纳公司现行价格机制和内部监控