公司概况 - 公司是优质鞋履及皮革产品领先开发商及制造商，2007年7月6日在港交所上市[6] - 公司客户包括Clarks、Nike、Coach等全球领先运动、休闲及时尚鞋履品牌[6] - 公司为设计、开发及制造优质、奢华鞋履、时尚运动鞋及皮具产品提供一站式服务[17] - 公司主要业务为投资控股，集团主要业务是开发、制造及销售鞋履产品[132] 品牌业务发展 - 2006年公司推出自有品牌Stella Luna及What For，已进入中国及欧洲鞋履零售市场[6] - 公司2006年推出品牌业务，创立Stella Luna及What For两个时尚品牌[17] - 公司开始进军手袋市场，定位为高端皮革产品整合方案供应商[6] 2018年整体经营情况 - 2018年公司在利润率回升及长期增长方面取得进步，未受中美贸易关系转差影响[14] - 2018年公司出货量及收入回升日益稳固[17] - 2018年订单未受中美贸易对抗升级重大影响[25] 各业务线订单情况 - 公司时尚运动产品订单量保持畅旺，时装及休闲鞋履订单高于2017年[14] 产能分配策略 - 随着越南制造设施使用率提高，公司加快产能分配策略调整[14] 2018年财务数据关键指标变化 - 2018年综合收入上升0.7%至15.886亿美元，可比基础上同比提升3.3%[18] - 2018年出货量增加6.4%至6020万双，每双平均售价全年下降3.4%至25.8美元[18] - 2018年全年毛利上升2.6%至2.771亿美元，公司股东应占全年溢利增加5.6%至6550万美元[20] - 撇除一次性项目，2018年经调整经营利润增加35.0%至1.108亿美元，经营利润率由5.2%增至7.0%[20] - 2018年经调整纯利为1.051亿美元，较去年增加36.7%[20] - 2018年全球高端鞋履市场份额从10.0%增至约11.0%[22] - 2018年12月31日现金及现金等价物约为6130万美元，较2017年减少18.2%[30] - 2018年经营活动所用现金流入净额增加至9460万美元，较2017年增加107.5%[30] - 2018年投资活动所用现金流出净额为4770万美元，较2017年增加15.8%，资本支出约5570万美元[30] - 2018年融资活动所用现金流出净额增加至6150万美元，自由现金流为3890万美元，较2017年大幅增加[30] - 2018年12月31日流动资产为7.025亿美元，流动负债约为2.168亿美元，流动比率为3.2倍[30] - 2018年12月31日银行借贷为6540万美元，较2017年增加[31] - 2018年12月31日集团已抵押价值为560万美元的资产，较2017年减少[32] - 2018年公司收入为1588583千美元，2017年为1577270千美元[174] - 2018年公司毛利为277122千美元，2017年为270204千美元[174] - 2018年公司除税前溢利为66307千美元，2017年为63237千美元[174] - 2018年公司本年度溢利为62226千美元，2017年为59690千美元[174] - 2018年公司全面收入总额为62308千美元，2017年为60390千美元[174] - 2018年公司非流动资产总额为464016千美元，2017年为468644千美元[175] - 2018年公司流动资产总额为702464千美元，2017年为759776千美元[175] - 2018年公司流动负债总额为216773千美元，2017年为257193千美元[175] - 2018年公司资产净值为946791千美元，2017年为967962千美元[176] - 2018年母公司普通权益持有人应占每股盈利基本和摊薄均为0.083美元，2017年为0.078美元[174] 各业务线收入占比 - 2018年时尚鞋履、休闲鞋履、时尚运动鞋履及自有零售品牌分别占总收入的36.4%、28.7%、32.1%及2.8%[18] - 2018年北美、欧洲、中国（包括香港）、亚洲（中国除外）及其他地区分别占总收入的51.1%、29.2%、10.0%、6.4%及3.3%[18] 品牌业务收入情况 - 2018年品牌业务收入增长10.9%，达1730万美元[18] 应收账款情况 - 截至2018年底，应收Nine West及其联属公司未偿还结余约为820万美元，已作出应收账款拨备达820万美元[24] 2019年业务展望 - 预计2019年出货量与2018年大致相若，运动时尚鞋履产品需求稳健增长，休闲与时尚鞋履产品需求平稳，平均售价大致保持平稳[28] 员工情况 - 截至2018年12月31日集团有雇员约63000名，与2017年持平[32] 环保相关情况 - 报告期内公司制造业务产生危险废弃物299.6吨，每双鞋履密度为0.0049公斤；一般废弃物6896.5吨，每双鞋履密度为0.1126公斤[40] - 报告期内公司业务运营产生的能源相关二氧化碳当量为109331.0吨，每双鞋履的二氧化碳当量密度为1.7848公斤[41] - 报告期内公司市电耗量为151710953千瓦时，每双鞋履密度为2.4766千瓦时[43] - 报告期内公司天然气耗量为372087立方米，每双鞋履密度为0.0061立方米[43] - 报告期内公司柴油耗量为893220升，每双鞋履密度为0.0146升[43] - 报告期内公司汽油（不含铅）耗量为487715升，每双鞋履密度为0.0080升[43] - 报告期内集团总耗水量为5,561,280立方米，每双鞋履用水密度为0.0908立方米[45] - 2018年集团使用的包装材料共33,380吨，每双鞋履所用包装纸密度为0.5449公斤[45] - 公司符合地方环境法律法规要求，报告期未发现违反环保法律及规例个案[38] - 公司实施废弃物管理措施，包括源头管理、分类存放、专业处理等[41] - 公司实行节能减排措施，如采用节能照明、调整空调温度等[43] - 集团采取计算汽油用量、记录里程数、实行余热回收系统等措施减少温室效应、节约能源及保护环境[44] - 集团通过扩大再生水使用范围、统计用水量等举措减少耗水量[45] - 集团选用低噪音设备、对车间门窗和机房处理等措施控制和减少噪音影响[46] - 集团采取使用碳过滤器及紫外线设备等措施减轻废气和废水排放对环境的影响[46] 人力资源管理 - 集团招聘遵循公平客观原则，通过多种方式面向社会公开招聘[47] - 集团建立以经营战略为导向、参考行业和地区水准的薪酬体系[47] - 集团依法缴纳各项法定社会保险，员工可享受带薪年假等福利[49] - 集团采取禁止车间储存化学品、设置告示版等措施改善工作场所安全[51] - 公司在2016年整改所有已发现的隐患，包括加裝保護裝置等[52] - 公司定期为员工组织自愿培训机会，每年定期进行消防演习[53] - 公司根据全球SA8000认证编制内部的《社会责任管理手册》[54] - 公司招聘时核对应聘者资料和核实年龄，不允许强制劳工，设立申诉渠道[54] 供应商管理 - 公司与供应商遵守共同原则及目标，按多因素公平选择供应商[55] - 公司对供应商进行定期评审，确保有效及卓越的供应链管理[55] - 公司只与持有效执照和相关资格的供应商合作，考虑多因素保证原材料品质[56] 客户管理 - 公司设有高效的客户沟通机制，进行客户满意度调查[57] 反贪腐管理 - 公司定期评估工厂贪腐风险，制定反贪腐政策文件，鼓励员工举报[58] 社会责任活动 - 2018年公司与供应商合作支持翻新及保养台湾东海大学多用途学习中心「Jimmy House」[59] 企业管治模式 - 公司主张企业管治与业务管治结合的管治模式[62] - 公司根据2007年6月15日决议案成立企业管治委员会，专注4 Rs[64] - 截至2018年12月31日，公司应用企业管治守则原则，除B.1.5及E.1.2条文外遵守守则条文[65] 董事会相关情况 - 董事会负责公司领导及监控，保留多项重大事项决定权[66] - 2015年7月9日董事会通过决议案成立执行委员会[66] - 2018年董事出席董事会会议情况：蒋至刚先生2/6、赵明静先生6/6、陈立民先生6/6、齐乐人先生4/6、陈志宏先生5/6、Bolliger Peter先生5/6、陈富强先生6/6、游朝堂先生6/6、廉洁先生2/6[67] - 董事会例会每年至少举行四次，大约每季一次[67] - 召开董事会例会应发出至少14天通知[67] - 已预定2019年的董事会例会[67] - 公司秘书负责编制所有董事会及委员会会议记录，最终定稿可供董事查阅[68] - 董事会及委员会会议记录初稿供董事提意见，最终定稿作记录用[68] - 董事有权寻求对外独立法律意见，费用由公司承担，回顾年度内无董事咨询[68] - 有重大利益冲突事项以实质董事会会议处理，相关董事放弃投票不计入法定人数[68] - 公司为董事及高级行政人员购买责任保险[68] - 主席与执行长职责区分明确并书面列明，设副主席协助主席[69] - 主席与执行长角色由两人分别担任，职责已书面界定[70] - 主席确保向董事讲解会议事项、及时提供准确资料[70] - 主席负责起草并批准董事会会议议程，可转授责任[70] - 董事会大部分成员为独立非执行董事，确保组成变动不过分干扰[72] - 公司董事会成员多元化政策按多项因素推选及提名董事，年内已执行检讨现有董事会和制定传承计划等措施[73] - 独立非执行董事的任期均为三年，须于公司股东周年大会上轮席退任及接受重选[76] - 每名董事（包括有指定任期的董事）须至少每三年一次轮席退任[76] 提名委员会相关情况 - 提名委员会现时有六名成员，均为独立非执行董事[78] - 截至2018年12月31日止年度，共举行两次提名委员会会议[78] - 提名委员会主席陈志宏先生、成员陈富强先生等出席会议情况分别为2/2、2/2等[78] - 公司已根据2007年6月15日决议案成立提名委员会[78] - 提名委员会已成立并订有特定书面职权范围，其职权范围已刊登于联交所网站及公司网站[78][79] - 提名委员会获授权可取得独立专业意见，开支由公司承担[79] - 施南生女士自2019年1月16日起获委任为独立非执行董事，将在2019年应屆股东周年大会上膺选连任[79] 董事培训与资料获取 - 全体新获委任董事接受特入职培训计划，包括业务简介及法定监管责任介绍[81] - 董事每月获集团财务资料、订单前景及市场情报资料[81] - 年内董事参加培训课程了解法律及监管环境变化[81] - 独立非执行董事在董事会会议行使独立判断，审查公司表现[81] - 全体执行董事具备行业知识，对公司事务付出足够时间精力[82] - 公司采纳标准守则作为董事买卖证券守则，全体董事遵守规定[82] - 公司负责为董事安排持续专业发展计划并提供资金[83] - 年内董事参加法律/法规、业务、财务类培训[83] - 董事须在接受委任时及变动时披露担任职位及重大承担[83] - 独立非执行董事及非执行董事定期出席会议，为公司事务作贡献[83] - 董事会文件在董事会或董事委员会会议日期前按协定时期送交董事审阅[84] - 高级管理人员出席董事会及其辖下委员会例会，汇报集团业务/财务表现并回答问题，董事可独立接触高级管理人员[84] 薪酬委员会相关情况 - 截至2018年12月31日，薪酬委员会有三名成员，由全体独立非执行董事组成，主席为陈富强[87] - 截至2018年12月31日，薪酬委员会举行两次会议[87] - 薪酬委员会年内检讨集团人力资源及薪酬策略、主要人力资源项目、执行董事薪酬政策并提出建议[88] - 制定执行董事薪酬政策，先由公司管理层建议，薪酬委员会检讨后向董事会提呈审批[89] - 薪酬委员会职权范围登载于联交所网站及公司网站[90] - 薪酬委员会可获取人力资源资料，必要时寻求独立专业意见，费用由公司支付[90] - 公司未在年报及账目中按薪酬等级披露应付高级管理人员薪酬详情[90] - 截至2018年12月31日止年度，执行董事以表现为基础的薪酬占平均薪酬总额76%[91] 财务报告与预算相关 - 新财政年度开始前，年度业务计划及预算将提呈董事会批准[92] - 管理层每月向董事会成员提供最新资讯，包括相当于预算的内部财务资料、同业比较以及市场情报[92] - 董事及公司核数师已分别在2018年年报第77及107页表明其责任[93] - 董事会有责任编制公司财务报表，确保其真实公平反映公司事务状况[93] - 董事不知悉有可能对公司持续经营能力构成重大疑问的重大不明朗因素[93] - 2018年年报的管理层讨论及分析一节，集团已作出独立声明载述业务模式及达致目标的策略[94] - 已聘请及不时咨询法律顾问协助董事会确保财务报告披露提呈平衡、清晰及易于理解的评估[94] - 公司自2009年第一季度起停止公布自愿季度财务业绩[94] - 公司为更及时向股东提供业务及经营讯息，已自愿报告季度业务发展[94] 风险管理与内部监控 - 公司在审核委员会例会上检讨风险管理及内部监控系统有效性，结果在董事会会议报告[95] - 公司内部监控程序包括策略性、管理及业务流程监控，自2013年3月起采纳内幕消息备忘录[96]