公司基本信息 - 公司注册地为开曼群岛，在联交所主板上市，股票代号01164，主要业务为天然铀资源开发与贸易[3] - 公司香港总办事处及主要营业地点位于香港湾仔港湾道26号华润大厦19楼1903室[13][14] - 公司网址为www.cgnmc.com，主要往来银行为中国银行（香港）有限公司和中国工商银行（亚洲）有限公司[14] - 公司核数师为信永中和（香港）会计师事务所有限公司[14] - 开曼群岛股份登记及过户总处为Conyers Trust Company (Cayman) Limited [15] - 香港股份登记及过户分处为联合证券登记有限公司[16] - 公司股份在香港联合交易所有限公司上市[16] 公司管理层变动 - 2018年1月25日余志平获委任为公司主席暨非执行董事，周振兴同日辞任[4][9] - 2018年11月16日孙旭、殷雄获委任为非执行董事，方春法、张承柏同日辞任[5][10] 公司财务状况 - 2018年持续性业务营业额为362,031千港元，经营溢利为118,234千港元，本年度溢利为101,408千港元[18] - 2018年资产总值为1,861,892千港元，负债总值为(49,463)千港元，本公司拥有人应占权益为1,812,429千港元[19] - 2018年公司实现营业额3.62亿港元，公司拥有人应占溢利为1.01亿港元[41] - 2018年公司实现营业额3.62亿港元，较2017年减少3%，主要因国际天然铀长期价格小幅下降[88][89][90][91] - 2018年公司溢利及公司拥有人应占溢利为1.01亿港元，较2017年增加95%[88][89] - 2018年公司销售成本为2.98亿港元，较2017年增加18%，主要因国际天然铀现货价格上涨[91][92] - 2018年公司天然铀贸易毛利为6200万港元，较2017年降低47%，毛利率从2017年的32%降至2018年的17%[93][98] - 2018年公司其他经营收入为2900万港元，较2017年增加47%，主要因报告期内存款利率提升使利息收入增长[94][99] - 2018年公司行政开支为4000万港元，较2017年增加15%，主要因报告期内开展并购产生中介费用[95][100] - 2018年公司应占合营公司业绩为溢利5200万港元，较2017年亏损大幅增长，主要因天然铀销售价格上升[96][100] - 2018年公司应占联营公司业绩为溢利1300万港元，较2017年亏损有较大幅度增长，公司持有联营公司权益比例降至19.90%[97][101] - 2018年公司所得税费用为1700万港元，较2017年增加7%，主要因报告期内应占合营公司业绩大幅增加使所得税拨备增加[102] - 2018年公司银行结余及现金为10.7116亿港元，有形资产净值为18.1243亿港元，资本负债比率为2.73%[86] - 2018年公司溢利为1.01亿港元，较2017年的5200万港元增加95%[103] - 2018年公司所得税支出为1700万港元，较2017年的1600万港元增加7%[103] - 截至2018年12月31日，公司资产总额18.62亿港元，较2017年同期下降3%[103] - 截至2018年12月31日，公司负债总额4900万港元，较2017年同期下降59%[103] - 截至2018年12月31日，公司流动资产为11.05亿港元，较2017年同期减少4%[104][105][106] - 截至2018年12月31日，公司银行结存及现金约10.71亿港元，同比增加5400万港元[105][106] - 截至2018年12月31日，公司非流动资产为7.57亿港元，较2017年同期减少0.3%[107][108] - 截至2018年12月31日，公司流动负债为3100万港元，较2017年同期下降71%[108][109] - 截至2018年12月31日，公司无任何银行贷款（2017年12月31日：无）[109][110] - 2018年12月31日，集团非流动负债为1800万港元，较2017年增加38%，主因合营企业利润增长致所得税计提增加[111][112] - 2018年12月31日，集团权益总额为18.12亿港元，较2017年增加1%，主要是报告期内溢利增加[113][116] - 公司资本借贷比率为3%（2017年：7%）[114][116] - 2018年12月31日，公司市值约15.8亿港元（2017年：41.6亿港元）[124] - 2018年12月31日，公司无银行借款、其他借款或有息负债，为海外并购提供空间[124] - 2018年12月31日，公司未动用借款信贷额度为3亿美元[125] 天然铀市场情况 - 2018年国际天然铀市场逐渐回暖，价格呈缓慢上涨态势，公司认为价格已触底反弹[20] - 2018年天然铀现货价格从底部反弹，全年涨幅超30%，2019年虽市场仍供大于求，但供需失衡改善，预期国际铀价进一步上涨[27][29] - 预计2030年全球核电装机容量（中案）将达445GWe，年增速为1.6%，较2015年版预计年增速下调0.8%[41] - 日本预计到2030年核电发电量占总发电量的20 - 22%，需30台反应堆恢复商运满载发电，截至2018年底仅9台恢复商运[41] - 预计2019年全球天然铀市场供需失衡状况进一步好转，价格可能缓慢上涨但仍处低位，是项目并购好时机[37][40] - 2018年国际天然铀现货市场价格月度均价为24.63美元/磅，同比上涨13.9%；长期市场价格月度均价为30.83美元/磅，与2017年基本持平[42] - 全球核电发展虽不均衡，但未来核电和核燃料产业将保持稳定发展[62] - 未来几年天然铀市场供过于求局面不变，但供需失衡将改善，价格将稳步上升但涨幅受限[63] - 公司预计核电及核燃料产业未来发展空间稳定，短期内天然铀市场供应过剩基本面不变，未来数年供需失衡将好转，价格稳定上涨但幅度受压制[64][65] 公司业务发展 - 董事会将打造梯队资源及提升铀资源储备作为战略目标，持续关注具经济性的天然铀矿项目[20] - 2018年公司对哈新铀矿项目完成一轮技术尽职调查，证实项目资源的优良性[20] - 2018年公司发起收购控股股东持有的中广核全球100%股权的交易，进军国际天然铀贸易市场[21] - 2019年公司将拓展海外采购和销售渠道，提升盈利能力[23] - 2019年公司将推动新铀矿项目实质性发展，实现资产扩张和竞争力提升[23] - 2019年公司将对现有资产进行深入论证，明确投资和管理策略[23] - 2018年公司组织专家团队勘察哈新铀矿目标矿场，2019年将督促推进组件厂项目以启动收购流程[31][34] - 报告期内公司花费约855万美元收购中广核国际销售公司100%股权，交易完成后非关联方天然铀国际销售预计占总销售约70%[32] - 2018年公司着手收购中广核国际销售公司100%股权，进军国际天然铀贸易市场[24] - 2019年公司将加强与投资人沟通互动，提升市场对公司的认识[24] - 2019年公司将开拓海外购销渠道，推进新铀矿项目进展，明确现有资产投资管理策略[24] - 2018年底公司持有谢公司49%股权及49%产品包销权，持有Fission公司19.90%股权、未来天然铀产品20%包销权及额外15%包销选择权[41] - 报告期内公司斥资约855万美元收购中广核国际销售公司100%股权，交易完成后预计非关联方天然铀国际销售额将占销售总额约70%[35] - 2019年公司将推动已公布项目，甄别其他潜在投资机会并适时促成落地[37][40] - 2019年公司将继续参与既有矿山资产运营管理，提升国际天然铀贸易盈利水平，打造国际贸易团队[38][40] - 2019年公司将加大与投资人沟通频度，通过多种渠道加强与资本市场联系[39][40] - 2018年Semizbay矿和Irkol矿合计年产量为960吨铀，公司从Semizbay - U获得的天然铀包销量为588吨[44][45] - 报告期内，Semizbay矿开拓6个新块段，钻孔323个，拓展储量约451吨铀；Irkol矿开拓6个新块段，钻孔314个，拓展储量约692吨铀[44][45] - 两座矿山勘探累计支出28.9亿坚戈，开采生产总支出147.7亿坚戈[44][45] - 截至2018年12月31日，Semizbay矿储量为10,950吨铀，平均品位0.055%；Irkol矿储量为16,347吨铀，平均品位0.0422%[46] - Fission公司拥有PLS项目100%股权，报告期内勘探支出约1600万加元[48][49] - 截至2018年12月31日，PLS项目控制级资源量为33,757吨铀，平均品位1.54%；推断级资源量为20,329吨铀，平均品位1.53%[50] - 报告期内，集团天然铀贸易收入为3.6亿港元，较2017年减少3%（2017年为3.71亿港元）[52] - 报告期内天然铀贸易额3.6亿港元，较2017年下降3%，贸易量与2017年持平[53] - 报告期内完成收购中广核国际销售公司100%股权，其贸易合同涉及贸易量5385吨铀，全年交付2298吨铀[54][55][56] - 积极推进哈新铀矿项目，收购奥公司不超49%股权，中门库杜克矿2018年产量约1600吨铀，扎尔巴克矿2018年产量约110吨铀[57] - 中门库杜克矿设计产能2000吨铀/年，生产成本17.33美元/磅，预计运营至2032年，扎尔巴克矿设计产能500吨铀/年[57] - 2019年公司将继续参与谢公司经营管理，确保完成产量、成本控制目标和包销量交付，加强费用开支控制，推动资源储量提升[66][70] - 公司将通过董事会和派出财务经理参与Fission公司决策和日常管理，推动明确PLS项目中长期开发计划，支持3R铀矿可行性研究[67][70] - 公司将利用自身资本优势，积极扩大国际贸易业务，支持中广核国际销售公司开拓市场，提高贸易量和销售利润[68][71] - 2019年公司将启动哈新铀矿项目正式谈判，与哈原工商讨加快进度方案，继续筛选全球优质铀矿项目并择机并购，关注相关产业投资机会[69][72] - 公司主要投资方向是并购海外铀资源项目，将适时开展相关活动壮大资产[116][118] 公司风险管理 - 开展国际天然铀贸易存在合同违约、供应商破产等风险，公司将加强贸易风险管理[59] - 目前自有资金难满足中长期并购需求，公司将制定资金及融资计划并适时融资[59] - 坚戈及加元汇率波动可能影响公司在Semizbay - U和Fission的权益[126][129] - 报告期内集团无远期外汇合同等对冲金融衍生工具，未因汇率波动受重大影响[126][129] - 报告期内集团无对外担保，2017年也无[127][130] - 报告期内集团无资产抵押，2017年也无[128][131] - 截至2018年12月31日，公司有3亿美元未提取的借款授信[128] - 2018年12月31日，集团无重大或然负债，2017年12月31日也无[132] - 报告期内公司未面临诉讼，不知悉未决或威胁诉讼会造成重大不利影响[132] - 2019年公司将开展全面风险管理、内部审计、内部控制评价等内控及风险管理工作，借助外部专业力量评价风险管理状况[74] 公司人员信息 - 余志平55岁任公司董事会主席，有超28年公司管理和核燃料体系运作经验[133] - 安军靖45岁任公司执行董事及首席执行官，2009年获中广核集团高级工程师职称[134][135] - 陈德邵先生现任公司执行董事及首席财务官，拥有逾22年财务管理经验[137] - 孙旭先生现任公司非执行董事，2014年9月获中广核集团公司认定为高级经济师[138][140] - 殷雄先生现任公司非执行董事，2010年12月获中广核集团公司认定为研究员级高级工程师[139][140] - 邱先洪先生现任公司独立非执行董事，具有超过31年财务会计、财务管理及审计经验[141][143] - 高培基先生现任公司独立非执行董事，自1985年起参与核电项目开发建设[142][143] - 李国东先生现任公司独立非执行董事，拥有逾26年财务、会计和审计经验[144] - 何飞42岁，任公司副总裁等职，有丰富核电行业及企业管理经验[145][147] - 李国栋51岁，任公司独立非执行董事，有逾26年财务等工作经验[146] - 郑晓卫52岁，任公司总法律顾问兼公司秘书，有22年项目投资与财务管理等经验[148][149] 公司治理 - 公司董事会由8名董事组成，包括2名执行董事、3名非执行董事及3名独立非执行董事[154][156] - 除余志平、安军靖、邱先洪、高培基及李国栋外，其他董事因公务未能出席2018年股东周年大会[150][1