公司基本信息 - 公司A股在上海证券交易所上市，H股在香港联合交易所上市，股份代号分别为601038.SH和0038.HK[1] - 公司负责人是吴勇，主管会计工作负责人是刘继国，会计机构负责人是周鹃[2] - 董事会秘书是于丽娜，证券事务代表是卫亚俊，联系地址均为河南省洛阳市建设路154号[10] - 董事会秘书电话是（86 379）6496 7038，证券事务代表电话是（86 379）6497 0213[10] - 董事会秘书和证券事务代表传真均为（86 379）6496 7438，电子邮箱分别为yulina@ytogroup.com和weiyajun027@163.com[10] - 公司主要从事农业机械、动力机械及其零部件产品研发、制造和销售，控股子公司财务公司开展金融服务业务[29] - 公司实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会[107] - 公司普通股股份总数为985,850,000股，其中有限售条件股份为0股，无限售条件流通股份为985,850,000股，占比100%[152] - 2012年7月27日，公司发行A股股票150,000,000股，发行价格为5.40元，于2012年8月8日上市交易[155] 审计与合规信息 - 大华会计师事务所为公司出具了标准无保留意见的审计报告[2] - 境内会计师事务所为大华会计师事务所（特殊普通合伙），报酬223（单位未明确），审计年限2年[97] - 内部控制审计会计师事务所大華会计师事务所（特殊普通合伙）报酬为40万元[99] - 2015 - 2016年公司聘任信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为财务报告审计及内控审计机构，2017年11月15日起改聘大華会计师事务所（特殊普通合伙），2018年继续聘任大華[99] - 2018年8月9日公司收到中国证监会河南监管局责令改正措施决定[101] - 公司关联方披露不完整问题已整改，今后将严格执行信息披露规定[102] - 公司应收账款坏账准备计提政策不完善问题已整改，今后将确保实际执行与披露政策一致[104] - 公司固定资产减值金额计算方法错误问题已整改，若本年无法处置长拖公司股权，2018年末将按规定进行减值测试和账务处理[105] - 公司部分在建工程结转固定资产不及时问题已整改，今后将加强清理与转固管理[106] 财务数据关键指标变化 - 2018年度经审计净利润为亏损，不进行年度利润分配和现金股利派发[2] - 2018年营业总收入56.82亿元，较2017年减少22.78%[18] - 2018年营业收入55.41亿元，较2017年减少23.25%[18] - 2018年归属上市公司股东净利润亏损13.00亿元，较2017年减少2400.50%[18] - 2018年末归属上市公司股东净资产40.07亿元，较2017年末减少16.47%[19] - 2018年末总资产131.41亿元，较2017年末减少6.82%[19] - 2018年基本每股收益 -1.3188元/股，较2017年减少2405.59%[21] - 2018年加权平均净资产收益率 -27.91%，较2017年减少29.08个百分点[21] - 2018年第一季度营业收入23.23亿元，归属上市公司股东净利润4795.12万元[22] - 2018年非流动资产处置损益19.69万元，2017年为231.80万元，2016年为 -916.60万元[23] - 2018年计入当期损益的政府补助6197.32万元，2017年为9265.26万元，2016年为4141.35万元[23] - 2018年非经常性损益合计89524535.43元，2017年为179576577.17元，2016年为61511735.61元[24] - 2018年采用公允价值计量项目合计期初余额937302397.15元，期末余额900542304.73元，当期变动-36760092.42元，对当期利润影响金额22396624.29元[25] - 2018年营业总收入568155万元，2017年为735794万元，2016年为887115万元[26] - 2018年利润总额-131475万元，2017年为5606万元，2016年为28010万元[26] - 2018年净利润-136497万元，2017年为3771万元，2016年为22589万元[26] - 2018年资产总额1314074万元，2017年为1410277万元，2016年为1321051万元[27] - 2018年负债总额848467万元，2017年为866379万元，2016年为770687万元[27] - 2018年股东权益总额465608万元，2017年为543898万元，2016年为550364万元[27] - 2018年12月31日可供分派储备为493080403.24元，资本公积—股本溢价为1851848375.56元[28] - 公司2018年营业收入55.41亿元，较上年同期减少23.25%；营业成本50.98亿元，较上年同期减少15.53%[40][43][44][45] - 公司2018年利息收入1.38亿元，与同期基本持平；利息支出1245.6万元，较同期下降21.26%[40][42] - 公司2018年资产减值损失和信用减值损失较上年同期增加1.89亿元，增幅446.10%[42] - 公司2018年公允价值变动收益较上年同期增加3553万元[42] - 公司2018年投资收益较上年同期减少87.79%[40][42] - 公司2018年所得税费用较上年同期增加173.76%[40][42] - 公司2018年经营活动产生的现金流量净额为 -3.84亿元，投资活动产生的现金流量净额为 -5.46亿元，筹资活动产生的现金流量净额为 -7.35亿元[40] - 装备制造业营业收入55.41亿元，营业成本50.98亿元，毛利率7.99%，较上年减少8.40个百分点[44] - 国内市场营业收入48.69亿元，营业成本45.40亿元，毛利率6.74%，较上年减少9.61个百分点；国外市场营业收入6.72亿元，营业成本5.58亿元，毛利率17.00%，较上年增加0.23个百分点[46] - 公司前五名客户销售额42778万元，占年度销售总额7.72%，其中关联方销售额12132万元，占年度销售总额2.19%；前五名供应商采购额72232万元，占年度采购总额17.52%，其中关联方采购额34395万元，占年度采购总额8.34%[53] - 公司期间费用共计170951万元，同比增加31071万元，增幅22.21%，其中销售费用增加5.93%，管理费用增加51.83%，财务费用增加43.66%，研发费用下降2.06%[54][55] - 公司本期费用化研发投入378394140.28元，研发投入总额占营业收入比例6.83%，研发人员数量1350人，占公司总人数的比例15.9%[56] - 公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期少流出17192万元，投资活动产生的现金流量净额较上年同期多流出23785万元，筹资活动产生的现金流量净额较上年同期多流出165383万元[58][59] - 农业机械材料成本本期金额393787，占总成本比例83.11%，较上年同期变动比例-17.27%；人工成本本期金额31560，占总成本比例6.66%，较上年同期变动比例-8.57%；制造费用本期金额48469，占总成本比例10.23%，较上年同期变动比例-5.25%[50] - 动力机械材料成本本期金额98205，占总成本比例81.22%，较上年同期变动比例-24.66%；人工成本本期金额8762，占总成本比例7.25%，较上年同期变动比例-23.60%；制造费用本期金额13948，占总成本比例11.54%，较上年同期变动比例-3.07%[50] - 其他机械材料成本本期金额685，占总成本比例97.16%，较上年同期变动比例-74.27%；人工成本本期金额8，占总成本比例1.13%，较上年同期变动比例-90.70%；制造费用本期金额12，占总成本比例1.70%，较上年同期变动比例-95.52%[50] - 公司整体材料成本本期金额492677，占总成本比例82.74%，较上年同期变动比例-19.10%；人工成本本期金额40330，占总成本比例6.77%，较上年同期变动比例-12.47%；制造费用本期金额62429，占总成本比例10.48%，较上年同期变动比例-5.14%[49] - 货币资金本期期末数为15.4984534118亿元，占总资产比例11.79%，较上期期末变动-52.93%，报告期内公司到期贷付15亿元公司债[62] - 买入返售金融资产本期期末数为1.502037314亿元，占总资产比例1.14%，较上期期末变动87.27%，财务公司买入返售金融资产增加[63] - 吸收存款及同业存放本期期末数为10.8052485403亿元，占总资产比例8.22%，较上期期末变动38.49%，本期财务公司吸收存款较同期增加[63] - 短期借款本期期末数为27.7751610113亿元，占总资产比例21.14%，较上期期末变动36.56%，本期取得银行短期借款增加[65] - 应付职工薪酬本期期末数为1.8948684696亿元，占总资产比例1.44%，较上期期末变动53.40%，本期加大人员压减力度，增提解退福利[65] - 递延所得税负债本期期末数为1.3098351046亿元，占总资产比例1.00%，较上期期末变动355.72%，交易性金融资产按新准则要求确认公允价值变动收益，计提相关递延所得税负债[65] - 资产负债率本期末为64.57%，本年初为59.25%，同比增长5.32个百分点，主要因报告期内亏损，负债下降幅度低于资产下降幅度，净资产规模减少[66] - 流动比率本期末为1.05，本年初为1.21，同比下降0.16，主要因报告期内亏损，负债下降幅度低于资产下降幅度，净资产规模减少[66] - 速动比率本期末为0.85，本年初为1.05，同比下降0.20，主要因报告期内亏损，负债下降幅度低于资产下降幅度，净资产规模减少[66] - 截止报告期末，集团一年内到期的银行借款人民币28.375161亿元，其中外币借款折合人民币10.069891亿元；超过一年到期的银行借款人民币8.684730亿元；银行借款中固定利率借款为人民币11.790521亿元[67] - 以公允价值计量的金融资产初始投资成本合计193,089,124.41元，公允价值变动为10,081,083.66元，投资收益为12,315,540.63元[72] - 财务公司净利润同比减少4,347万元，因计提债券资产减值损失3,748万元[77] - 柴油机公司净利润同比减少24,489万元，受整机市场销量下降和计提辞退福利影响[77] - 国贸公司净利润同比增加3,455万元，因美元汇率走高汇兑收益增加[77] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018年规模以上农机企业主营业务收入增幅预计在1%左右，行业大中拖销量同比下降20.8%[31] - 2018年农机行业骨干企业累计销售大中拖17.98万台，同比下降20.8%，仅为2013年销量的50%左右[34] - 公司大中拖累计销售37740台，同比下降21.8%，农业机械及其零部件业务营业收入50.86亿元，同比下降22.6%[35] - 2018年公司柴油机销售80590台，同比下降22.2%，完成营业收入12.99亿元，同比下降27.7%[35] - 公司在乌克兰、哈萨克斯坦等重点市场销售同比增长107%、41%[35] - 报告期内金融支持实现拖拉机产品销售1000余台[36] - 2018年公司完成24个系列、56款国四拖拉机的整机开发[35] - 拖拉机产品生产量39002台，销售量37799台，库存量1926台，较上年分别增减 -19.33%、 -22.42%、166.39%[47] 公司战略与规划 - 2019年农机市场仍充满挑战，拖拉机、非道路柴油机等市场需求总量预计仍有不同程度下降，但降幅可能收窄[78] - 2019年公司将按“智能驱动、发展成套、布局全球、转型突破”战略发展思路，实施多项结构调整和机制改革[79] - 2019年公司做强做优拖拉机主业，推进动力换挡产品市场推广和无级变速拖拉机研发[80] - 2019年公司加快柴油机国四产品升级开发和国五产品商品化研制[80] - 2019年公司延伸业务链条，推进成套解决方案落地，向农业工程、农村工程服务发展[81] - 2019年公司推进国际化经营，提升国际市场份额和竞争力[81] - 2019年公司强化管理，防控风险，力争实现扭亏和持续健康发展[81] 公司风险与应对 - 国内拖拉机市场预计仍处深度调整期，产品需求总量预计继续下滑，公司产品销售面临市场风险[82] - 公司新销售方式使应收账款上升，产品升级成本难转移，国际业务受多因素影响，带来经营风险[84] - 公司