公司业务与策略 - 公司主要业务投资与消费性食品、基建、天然资源及电讯有关，业务位于亚太区[2] - 公司三大策略为物色资产、管理投资、提升汇报及环境社会管治水平至国际标准[2] 公司经济权益 - 2020年8月26日，公司于Indofood、PLDT、MPIC经济权益分别为50.1%、25.6%、42.2%[2] - 2020年8月26日，公司于Philex、PXP经济权益分别为31.2%、35.7%[2] - 2020年8月26日，公司于FPM Power、FP Natural Resources经济权益分别为67.7%、80.7%[2] 公司财务数据 - 2020年上半年公司营业额由41亿美元下降11%至37亿美元，主要因MPIC、FP Natural Resources收入下降，FPM Power因油价下跌收入下降，印尼盾疲弱使Indofood收入增长减少[8] - 经常性溢利由1.42亿美元上升7%至1.517亿美元，得益于Indofood及PLDT溢利贡献上升、Philex转亏为盈、FPM Power亏损下降、总公司开支下降，部分被MPIC溢利贡献下降抵消[8] - 非经常性亏损由2.976亿美元下降82%至5340万美元，因无Goodman Fielder投资减值拨备，部分被RHI及iflix投资减值拨备抵消[8] - 呈报表溢利为1.006亿美元，去年同期为亏损1.483亿美元，因非经常性亏损下降和经常性溢利上升[8] - 截至2020年6月30日止6个月，公司总计盈利450万美元[10] - 2020年上半年总营业额为36.507亿美元，2019年同期为40.912亿美元[124] - 2020年上半年消费性食品营业额为27.893亿美元，基建为8.614亿美元[127] - 2020年上半年经常性溢利为1.517亿美元[127] - 2020年6月30日资产总额为225.486亿美元，负债总额为136.214亿美元[127] - 2020年上半年折旧及摊销为2.603亿美元，生物资产公允价值变动亏损为1000万美元，减值亏损为7790万美元[127] - 2020年上半年利息收入为4020万美元，财务成本为2.214亿美元[127] - 2020年上半年应占联营公司及合营公司之溢利减亏损为1.593亿美元[127] - 2020年上半年税项为1.593亿美元[127] - 2020年非流动资产增加（金融工具及递延税项资产除外）为5.799亿美元[127] - 2019年公司总收入40.912亿美元，其中消费性食品业务收入28.686亿美元，基建业务收入12.226亿美元[129] - 2019年经常性溢利为1.42亿美元，2020年为1.517亿美元[129][131] - 2019年资产总额为218.825亿美元，负债总额为131.245亿美元[129] - 2019年折旧及摊销为 - 2.592亿美元，减值亏损为 - 2.849亿美元[129] - 按地区市场，2019年印尼市场收入24.965亿美元，菲律宾市场收入10.091亿美元，新加坡市场收入3.829亿美元[130] - 2020年除税前溢利为4.582亿美元，2019年为2.974亿美元[131] - 2020年财务成本为2.214亿美元，2019年为2.364亿美元[133] - 2020年附属公司海外税项总计1.593亿美元，2019年为1.672亿美元[136] - 2020年应占联营公司及合营公司溢利减亏损之税项为4010万美元，2019年为5950万美元[136] - 2020年减值亏损总计4760万美元，2019年为2.595亿美元[132] - 2020年上半年汇兑及衍生工具收益净额450万美元，2019年为690万美元[138][139] - 2020年上半年生物资产公允价值变动亏损220万美元，2019年为收益40万美元[138] - 2020年上半年非经常性亏损净额5340万美元，2019年为2.976亿美元[138][139] - 2020年上半年用作计算每股基本及摊薄盈利的母公司拥有人应占溢利1.006亿美元，2019年亏损1.484亿美元[141] - 2020年计算每股基本盈利所用普通股加权平均数为43.377亿股，2019年为43.363亿股[142] - 2020年计算每股摊薄盈利所用普通股加权平均数为43.409亿股，2019年为43.363亿股[142] 公司债务情况 - 总公司债务净额约13亿美元[5] - 已赎回及已注销债券本金金额110万美元[5] - 总公司利息开支净额3150万美元[5] - 2020年6月30日，总公司债务总额约16.6亿美元，债务净额降至约13.1亿美元，约61%借贷为定息，混合年利率约3.5%，无抵押债务占比约85% [12] - 2020年上半年，总公司扣除利息开支及税项前经常性营运现金收入为5490万美元，现金利息开支净额下降24%至2860万美元，现金利息比率约2.7倍[13] - 2020年上半年，公司订立利率掉期合约，将1.3亿美元银团贷款转为定息[14] - 总公司债务净额下降，2020年6月30日借款包括7.825亿美元债券及8.739亿美元银行贷款[85] - 2020年1月1日至6月30日，总公司债务净额从13.306亿美元降至13.086亿美元[86] - 截至2020年6月30日，集团综合债务净额为64.16亿美元，负债对权益比率为0.72倍；2019年12月31日，综合债务净额为59.784亿美元，负债对权益比率为0.68倍[88] - 总公司2020年6月30日债务净额为13.086亿美元，负债对权益比率为0.80倍；2019年12月31日债务净额为13.306亿美元，负债对权益比率为0.76倍[88] - Indofood 2020年6月30日债务净额为7.327亿美元，负债对权益比率为0.18倍；2019年12月31日债务净额为6.642亿美元，负债对权益比率为0.17倍[88] - MPIC 2020年6月30日债务净额为37.564亿美元，负债对权益比率为0.75倍；2019年12月31日债务净额为33.61亿美元，负债对权益比率为0.69倍[88] - PLDT 2020年6月30日债务净额为38.035亿美元，负债对权益比率为1.59倍；2019年12月31日债务净额为33.212亿美元，负债对权益比率为1.45倍[89] - Philex 2020年6月30日债务净额为1.871亿美元，负债对权益比率为0.40倍；2019年12月31日债务净额为1.872亿美元，负债对权益比率为0.41倍[89] - 集团综合债务到期组合中，1年内到期28.787亿美元，1 - 2年到期8.836亿美元，2 - 5年到期23.18亿美元，5年以上到期32.397亿美元，总计93.2亿美元[91] - 集团负债对权益比率上升至0.72倍，原因是债务净额因MPIC及Indofood的投资付款及资本开支增加，尽管集团权益因期内溢利上升[92] - 综合账2020年6月30日债务总计93.2亿美元，2019年12月31日为89.308亿美元[93] - 联营公司PLDT 2020年6月30日债务总计47.221亿美元，2019年12月31日为38.024亿美元；Philex 2020年6月30日债务总计2.054亿美元，2019年12月31日为2.029亿美元[94] - 2020年6月30日，集团若干银行及其他借款以账面价值19.938亿美元资产抵押，2019年12月31日为20.405亿美元[95] - 综合账债务净额按货币分类为美元14.926亿美元、印尼盾7.256亿美元、披索36.128亿美元、新加坡元4.863亿美元、其他9870万美元，总计64.16亿美元[99] - 联营公司PLDT债务净额为38.035亿美元，Philex为1.871亿美元[100] - 自2019年12月31日起，因违反债务契诺，PLP的定期贷款4.379亿美元被分类为流动负债[93] - PLDT债务到期组合改变主要因新发6亿美元票据及贷款责任再融资等[94] - Philex债务增加主要因SMECI票据因披索兑美元升值而上升[94] 汇率相关 - 2020年6月30日印尼盾兑美元汇率收市价为14302，较2019年12月31日下降2.8%；披索为49.83，上升1.6%；新加坡元为1.394，下降3.4%[9] - 2020年截至6月30日6个月印尼盾兑美元汇率平均价为14743，较2019年同期下降3.6%；披索为50.55，上升2.8%；新加坡元为1.400，下降3.1%[9] - 期内公司录得汇兑及衍生工具收益净额450万美元，2019年上半年为690万美元[9] - 印尼盾及披索兑美元汇率每变动1%，对集团调整后资产净值预计影响4690万美元，对调整后每股资产净值预计影响8.42港仙[97] - 集团营运单位业绩按印尼盾、披索及新加坡元等当地货币计值，折算为美元业绩，借款常产生当地货币兑换风险[98] - 集团未对冲美元债务净额使业绩受美元汇率波动影响，主要营运货币兑美元每变动1%，对集团已申报溢利预计影响总计4.0百万美元，对集团溢利净额影响总计0.9百万美元[102][103] 各子公司情况 Indofood - Indofood 2020年营业额为26.714亿美元，2019年为27.169亿美元，对集团溢利贡献2020年为9380万美元，2019年为8030万美元[6] - Indofood对集团溢利贡献上升17%至9380万美元[16] - Indofood核心溢利上升18%至1.945亿美元，溢利净额上升12%至1.928亿美元，综合销售净额上升2%至27亿美元，毛利率从29.4%升至31.7%，除利息及税项前盈利率从12.4%升至14.3% [17] - 2020年6月30日，Indofood债务总额为18亿美元，较2019年底上升14% [18] - ICBP拟29.98亿美元收购Pinehill全部已发行股本，预计2020年8月底或之前完成[19] - 2020年4月，ICBP向合营公司OIMP注资185亿印尼盾（130万美元），注资后股权仍为50%[20] - 2020年上半年，Indofood购买1910万股IndoAgri股份，作价550万新加坡元（390万美元），实际权益从70.0%增至71.3%[20] - 2020年上半年，品牌消费品集团销售额上升4%至22.8万亿印尼盾（15亿美元），除利息及税项前盈利率从16.8%升至18.5%[23] - Bogasari销售额下降5%至11.1万亿印尼盾（7.513亿美元），除利息及税项前盈利率从7.3%降至6.9%[24] - 2020年上半年，农业业务集团销售额上升7%至6.9万亿印尼盾（4.669亿美元），棕榈原油销量下降11%至34.8万公吨，棕榈仁产品销量下降4%至8.6万公吨[25] - 种植园已种植总面积减至29.9165万公顷，鲜果串核仁产量下降5%至140万公吨，每公顷鲜果串收成下降4%至6.6公吨[26] - 巴西CMAA已种植甘蔗面积上升14%至10.8286万公顷，甘蔗收成上升13%至290万公吨[27] - 2020年上半年，种植园部门销售额上升3%至3.6万亿印尼盾（2.423亿美元）[27] - 面食部门年产能约190亿包，乳制品部门年产能超70万公吨，零食部门年产能约5万公吨[21] - 食品调味料部门年产能超15万公吨，营养及特别食品部门年产能2.5万公吨，饮料部门综合年产能约30亿公升[21] - 食用油及油脂部门棕榈原油提炼年产能170万公吨，约71%的棕榈原油需求来自种植园部门，2020年上半年销售额上升7%至5.6万亿印尼盾（3.769亿美元）[28] - 分销集团销售额上升11%至2.3万亿印尼盾（1.565亿美元），除利息及税项前盈利率由4.9%下降至3.7%[29] - Indofood预期市场年内余下时间充满挑战，将保持产品供应及质量，提升竞争力并保障员工[30] - 中美贸易关系紧张和疫情加剧农产品价格波动，影响棕榈原油价格走势[28] - 农业业务集团在疫情下实施缓解措施，优先在增长地区投入资本开支，专注成本控制和创新措施[28] PLDT - PLDT为集团提供的溢利贡献上升7%至6250万美元，电讯核心溢利净额上升5%至139亿披索（2.743亿美元）[32][33] - PLDT综合核心溢利净额上升5%至130亿披索（2.568亿美元），呈报溢利净额上升1%至123亿披索（2.429亿美元）[33] - PLDT综合服务收入（扣除通话接驳成本后）上升8%至828亿披索（16亿美元），个人、企业及家居服务收入分别上升16%、5%及7%[33] - PLDT数据及宽带合并收入上升18%，占综合服务收入71%（2019年上半年