公司基本信息 - 公司是建基于香港的投资管理及控股公司，业务位于亚太区，主要业务与消费性食品、电讯、基建及天然资源有关[2] - 公司投资准则包括为股东带来股息/分派回报、提升股价/价值等，三大策略为物色资产、管理业务、提升汇报及ESG水平[3] - 公司于Indofood、PLDT、MPIC业务展现核心行业及市场的资产均衡，还投资于Philex、PXP、PLP及RHI[5] - 公司在香港上市，股份也通过美国预托证券方式在美国买卖[5] 公司经济权益情况 - 2021年3月29日，公司于Indofood、PLDT、MPIC、Philex、PXP、FPM Power、FP Natural Resources的经济权益分别为50.1%、25.6%、43.1%、31.2%、35.7%、67.8%及80.8%[5] - 公司联号Two Rivers分别持有Philex及PXP额外15.0%及6.7%经济权益[6] - 公司透过Philex间接权益持有PXP 14.0%实际经济权益[6] - 公司透过Meralco间接权益持有FPM Power 7.8%实际经济权益[6] - 公司透过IndoAgri间接权益持有FP Natural Resources 10.8%实际经济权益[6] - FP Natural Resources持有RHI 32.7%权益，其联号FAHC持有RHI额外30.2%经济权益[6] 公司财务数据关键指标变化 - 2020年营业额为71.305亿美元，2019年为75.85亿美元[8] - 2020年年内溢利为6.676亿美元，2019年为1.211亿美元[8] - 2020年母公司拥有人应占溢利为2.016亿美元，2019年亏损2.539亿美元[8] - 2020年基本盈利为4.65美仙，2019年亏损5.85美仙[8] - 2020年毛利率为32.37%，2019年为30.11%[8] - 2020年平均资产净值经常性回报率为8.98%，2019年为10.47%[8] - 2020年平均母公司拥有人应占权益经常性回报率为10.59%，2019年为9.65%[8] - 2020年分派/派息比率为25.22%，2019年为25.93%[8] - 2020年分派/股息收益率为5.87%，2019年为5.09%[8] - 2020年负债对权益比率（综合账）为0.77倍，2019年为0.68倍[8] - 2020年资产总额为269.436亿美元，较2019年的218.825亿美元增长23.12%[9] - 2020年债务净额为82.056亿美元，较2019年的59.784亿美元增长37.25%[9] - 2020年来自经营活动之现金流量净额为10.366亿美元，较2019年的14.555亿美元下降28.77%[9] - 2020年资本开支为10.656亿美元，较2019年的13.765亿美元下降22.59%[9] - 2020年总公司债务净额为13.195亿美元，较2019年的13.306亿美元下降0.84%[9] - 2020年已发行股数为43.449亿股，与2019年持平[9] - 2020年供股后股价为2.47港元，较2019年的2.65港元下降6.79%[9] - 2020年调整后每股资产净值对股价之折让为65.8%，较2019年的57.9%上升7.9个百分点[9] - 2020年市值为13.759亿美元，较2019年的14.762亿美元下降6.78%[9] - 2020年派發額为8100万美元，分派比率为经常性溢利之25%[13] - 公司营业额由76亿美元（经重列）下降6%至71亿美元，Indofood收入上升，MPIC、FP Natural Resources和FPM Power收入下降[23] - 经常性溢利由2.9亿美元上升11%至3.212亿美元，Indofood、PLDT及Philex溢利贡献上升，FPM Power亏损下降，总公司利息开支净额及公司营运开支下降，部分被MPIC溢利贡献下降及FP Natural Resources亏损上升抵消[23] - 非经常性亏损由5.537亿美元下降72%至1.538亿美元，反映无出售Goodman Fielder相关亏损及PLP、Maynilad减值拨备，部分被RHI及其他资产投资减值拨备抵消，且无MPIC不将MPHHI综合入账产生的收益[23] - 呈报溢利2.016亿美元，去年为呈报亏损2.539亿美元，得益于经常性溢利上升和非经常性亏损下降[23] 汇率及汇兑收益情况 - 2020年印尼盾兑美元汇率收市价为14,105，较2019年下降1.4%，平均价为14,639，较2019年下降3.4%[24] - 2020年披索兑美元汇率收市价为48.02，较2019年上升5.5%，平均价为49.49，较2019年上升4.2%[24] - 2020年新加坡元兑美元汇率收市价为1.322，较2019年上升1.8%，平均价为1.377，较2019年下降1.0%[24] - 2020年公司录得汇兑及衍生工具收益净额3410万美元，2019年为680万美元[24] 公司分派情况 - 公司宣布末期分派每股7.5港仙（0.96美仙），分派总额自2019年每股13.5港仙（1.73美仙）上升7%至2020年每股14.5港仙（1.86美仙）[26] - 分派总额的分派率相当于2020年经常性溢利约25%（2019年：26%），是公司连续第十一年向股东分派不少于经常性溢利的25%[26] 公司债券相关情况 - 2020年9月11日，公司全资附属公司发行3.5亿美元七年期4.375厘无抵押有担保债券，获逾三倍超额认购[27] - 2020年9月28日，公司赎回本金2.518亿美元有抵押债券，该债券为赎回时息率最高借款[27] - 2020年，公司回购及注销总计5560万美元债券，主要为2025年到期债券中的5450万美元[27] - 2020年12月31日，总公司债务总额约14亿美元，平均到期年期3.9年，债务净额约13亿美元，约74%借贷为定息，混合年利率约3.5%[27] - 2020年，总公司扣除利息开支及税项前营运现金收入为1.726亿美元，现金利息开支净额下降24%至5520万美元，现金利息比率约3.1倍[28] - 2020年，公司订立利率掉期合约，将1.3亿美元银团贷款转为定息至2024年5月到期[28] Indofood业务线数据关键指标变化 - 2020年，Indofood对集团溢利贡献上升19%至1.944亿美元[31] - 2020年，Indofood核心溢利由3.463亿美元上升22%至4.071亿美元，溢利净额由3.47亿美元上升32%至4.41亿美元，综合销售净额由54亿美元上升7%至56亿美元[32] - 2020年12月31日，Indofood债务总额为38亿美元，较2019年上升132%，28%于一年内到期，37%以印尼盾计值[33] - 2020年8月，ICBP作价29.98亿美元收购Pinehill全部已发行股本，已支付23.48亿美元，保留6.5亿美元待条件满足后支付[34] - 面食部门年产能约300亿包，是全球最大即食面生产商之一[35] - 乳制品部门年产能超80万公吨，是印尼最大乳制品生产商之一[35] - 2020年品牌消费品集团销售额上升10%至47万亿印尼盾（32亿美元），除利息及税项前盈利率由16.8%升至19.4%[36] - 2020年品牌消费品集团经营溢利6.227亿美元，总经营溢利8.805亿美元[38] - 2020年集团总营业额60.829亿美元，其中品牌消费品32.085亿美元[39] - Bogasari销售额降至23万亿印尼盾（16亿美元），除利息及税项前盈利率由7.1%改善至7.8%[40] - 农业业务销售额上升7%至14.6万亿印尼盾（9.94亿美元）[42] - 棕榈原油销量下降15%至74.8万公吨，棕榈仁相关产品销量下降17%至18.3万公吨[42] - 种植园已种植总面积增至30.3149万公顷，油棕占83%[42] - 2020年种植园部门销售额上升2%至8.5万亿印尼盾（5.777亿美元）[42] - 鲜果串核仁产量下降9%至300万公吨，棕榈原油产量下降12%至73.7万公吨，棕榈原油提取率降至21.0%[43] - 印尼南苏门答腊已种植橡胶树面积下降5%至1.5976万公顷，已种植甘蔗面积上升5%至1.4153万公顷，蔗糖产量下降16%至5.1万公吨[43] - CMAA已种植甘蔗面积自2019年底上升13%至10.6945万公顷，甘蔗收成上升26%至770万公吨，IndoAgri分占巴西研磨业务利润上升663%至1267亿印尼盾（870万美元）[44] - 食用油及油脂部门棕榈原油提炼年产能170万公吨，约72%的棕榈原油需求来自种植园部门（2019年为75%），销售额上升12%至11.5万亿印尼盾（7.822亿美元）[45] - 分销集团销售额上升10%至4.6万亿印尼盾（3.116亿美元），除利息及税项前盈利率由5.1%降至3.5%[46] - Indofood去年较后期收购Pinehill，提升品牌消费品需求，收入创新高[109] PLDT业务线数据关键指标变化 - PLDT为集团提供的溢利贡献上升13%至1.349亿美元（2019年：1.193亿美元）[49] - 电讯核心溢利净额由271亿披索（5.251亿美元）上升4%至281亿披索（5.675亿美元）[50] - 综合核心溢利净额由251亿披索（4.869亿美元）上升8%至271亿披索（5.482亿美元）[50] - 综合服务收入（扣除通话接驳成本后）由1577亿披索（31亿美元）上升9%至1715亿披索（35亿美元）[50] - 除利息、税项、折旧及摊销前盈利由798亿披索（15亿美元）上升8%至862亿披索（17亿美元），盈利率由49%升至50%[50] - 过去十年，公司投入约4607亿披索（96亿美元）用于网络基建及资讯科技平台转型[51] - 2020年资本开支为719亿披索（15亿美元），主要用于网络升级及技术扩展[52] - 2020年固线光纤网络入屋总量上升25%至900万，容量上升16%至410万，光纤足印网络扩展33%至42.93万公里[52] - 2020年Smart的5G基站数目达489个，LTE基站数目上升23%至逾3.02万个，3G基站数目上升18%至1.62万个[52] - 2021年资本开支指引为880 - 920亿披索（18 - 19亿美元）[53] - 2020年发行两批共6亿美元优先无抵押票据，获超额认购17倍[54] - 2020年底综合债务净额为38亿美元，债务净额与EBITDA比率为2.05倍[54] - 2020年数据及宽带服务收入上升18%至1245亿披索（25亿美元）[55] - 2020年个人业务服务收入上升15%至827亿披索（17亿美元），75%为数据收入[57] - 2020年底合并无线用户数目达7290万[57] - 家居业务服务收入上升11%至414亿披索（8.365亿美元），数据及宽带收入占比从2019年的77%升至80%[58] - PLDT固线及宽带用户总数分别增长10%及43%至300万户及310万户，2020年宽带用户净增92.8634万户[58] - 企业业务服务收入上升5%至412亿披索（8.325亿美元），数据及宽带收入占比从2019年的67%升至70%[58] - PLDT计划2021年拨资880 - 920亿披索作为资本开支，预计电讯核心溢利增至290 - 300亿披索[59] - PLDT过去数年投入以十亿美元计资本开支，数据服务需求急增，收入创历史新高[109] MPIC业务线数据关键指标变化 - MPIC对集团溢利贡献减少33%至8480万美元（2019年：1.268亿美元）[61] - MPIC综合呈报溢利净额由239亿披索（4.626亿美元）下降80%至47亿披索（9590万美元）[62] - MPIC综合收入由493亿披索（9.555亿美元）下降17%至409亿披索（8.255亿美元）[62] - 电力业务溢利贡献下降9%至105亿披索（2.131亿美元），水务业务下降14%至31亿披索（6230万美元），收费道路业务下降53%至24亿披索（4940万美元）[62] - 医院住院人数及门诊就诊次数分别下降46%及36%，轻铁业务平均每日乘客人次下降58%[62] - 2020年12月31日，MPIC综合债务为2314亿披索（48亿美元），较2019年下降7%，92%以披索计值，固定利率借款占90%，平均利率约6.14%[63] - 2020年股息总额为每股0.1105披