公司业务布局与项目发展 - 大悦城地产已成功进入13个城市，包括北京、上海、天津等，并拥有或管理16个大悦城城市综合体项目和2个大悦春风里项目[8] - 大悦城地产的物业项目位于一线或二线城市的核心地段，地理位置优越，具有良好的投资价值和增值潜力[8] - 大悦城控股已完成对大悦城地产的重组，大悦城地产成为大悦城控股旗下子公司，后者成为中粮集团唯一的地产专业化平台[9] - 大悦城地产坚持“精准投资、科学运营、力控风险、良好回报”的发展战略，致力于成为中国最具可持续发展能力的品牌地产引领者[9] - 公司完成与大悦城控股的整合，成为其子公司，注入新的增长动力[14][15] - 公司将借助大悦城控股的住宅销售业务资源，加速销售能力建设[15][16] - 公司将利用大悦城控股和中粮集团的土地储备和产业优势，拓展土地获取渠道[17] - 公司将依靠大悦城控股的品牌和人力资源，加强能力建设，优化财务运营[18] - 大悦城通过整合商业、住宅、酒店、写字楼及产业园区品牌，形成合力，分享城市发展增值，打造片区开发能力[19] - 大悦城通过股东背景获取全业态开发人才储备，完成合并后，将优化财务、信用评级、融资成本及资金支持，利于长期可持续发展[19] - 大悦城通过“Joy Now”进入武汉光谷Shine City等住宅物业开发，未来将承担更多多业务整合和品牌形象提升任务[30] - 公司计划通过整合住宅和商业资源，加速多业态融合，打造“销售”与“持有”协同开发模式[40][41] - 重庆大悦城预计2021年开业，总建筑面积35.7万平方米，购物中心面积14.4万平方米[70] - 武汉大悦城计划2021年12月开业，总建筑面积70.42万平方米，购物中心面积13.61万平方米[71] - 青島·大悅春風里總佔地面積5.4萬平方米，總計容建築面積8.2萬平方米，是青島即墨區首個集Mall、室外商街、辦公樓及高端生態居住區為一體的複合型商業中心[72][73] - 成都天府大悅城總佔地面積3.6萬平方米，總建築面積29萬平方米，項目工程進度按計劃穩步推進[74] - 青島市民廣場總佔地面積2.38萬平方米，總建築面積2.62萬平方米，設計為啤酒風情商業街，打造永不落幕的啤酒節[80][81] - 青島商務廣場總佔地面積1.68萬平方米，總建築面積7.07萬平方米，涵蓋辦公、公寓、商業的綜合高品質商務中心[81] - 三亞總部經濟區項目總佔地面積約2.08萬平方米，總建築面積約14.76萬平方米，是高端度假旅遊地產，目前處於前期階段[83] - 青島金沙·中糧祥雲總佔地2.15萬平方米，總建築面積6.22萬平方米，回顧期內實現合同簽約金額人民幣3.05億元[85][86] - 創智·中糧錦雲项目实现合同签约金额人民币3.67亿元[88] - 红塘悦海项目实现合同销售金额人民币2.06亿元[89] - 公司上半年共获取土地储备9.35万平方米[100] - 公司获取西安上塔坡项目土地一级开发社会投资人资格，涉及土地面积230万平方米[100] - 三亚市东岸CBD启动区地块占地面积20772.5平方米，计容建筑面积93476.34平方米[101] 财务表现与业绩分析 - 公司2019年上半年收入为67.32亿人民币，同比增长67.2%[11] - 公司2019年上半年物业开发收入为40.21亿人民币，同比增长120.5%[11] - 公司2019年上半年核心净利润为5.51亿人民币，同比下降63.9%[11][13] - 公司2019年上半年总资产为1026.71亿人民币，同比增长3.9%[11] - 公司2019年上半年净负债与总权益比率为50.2%，同比增加4.9个百分点[11] - 公司2019年上半年持续性收入为27.08亿人民币，同比增长23.1%[12][13] - 公司拥有人应占溢利为人民币877.5百万元，每股基本盈利为人民币0.057元[35] - 公司净负债率为50.2%，较2018年末增长4.9个百分点，平均融资成本为4.58%，较2018年末上升0.19个百分点[37] - 2019年上半年公司整体租金收入达人民币18.7亿元，同比增长25%[37] - 沈阳大悦城销售额达人民币12.2亿元，同比增长16.1%[37] - 公司品牌价值近人民币136亿元，未来将持续深耕“青年文化”[34] - 公司投资物业租金收入达18.68亿元，同比增长25.3%，其中沈阳大悦城销售额达12.2亿元，同比增长16.1%[45] - 物业开发合同销售金额达16.99亿元，其中重庆中央公园祥云项目销售额达4.7亿元[45] - 公司酒店业务保持稳定盈利，北京大悦酒店焕新开业并获得市场认可[45] - 公司通过管理输出等方式加快轻资产布局，现有管理输出项目包括天津和平大悦城和昆明大悦城[45] - 公司成功获取北京大悦春风里（大兴）项目，未来将继续加快轻资产发展速度[45] - 西单大悦城项目销售额达19.1亿元人民币，营业收入4.15亿元人民币，租金收入3.86亿元人民币[47] - 沈阳大悦城营业收入1.6亿元人民币，同比增长12.6%，销售额12.2亿元人民币，同比增长16.1%，客流量1200万人次，车流量46.1万辆[49] - 朝阳大悦城销售额22.14亿元人民币，同比增长2.8%，销售坪效提升至7.1%，客流量1317万人次，同比增长5.7%[54] - 静安大悦城销售额7.31亿元人民币，同比增长9.3%，客流量645.2万人次，同比增长11.3%，租金收入1.15亿元人民币，同比增长4.7%[55] - 天津南開大悅城銷售額達14.90億元，同比增長11%，客流量達1210萬人次，同比增長3.3%[56] - 天津南開大悅城調整85個品牌，帶動銷售坪效提升8%，租金坪效提升3%[56] - 煙台大悅城銷售額達4.84億元，會員累計62.56萬，會員消費佔比41.5%，客流量達530萬人次[58][59] - 成都大悅城銷售額達8.29億元，同比增長15%，客流量達992.5萬人次，同比增長7.7%[62] - 成都大悅城引入5G技術，優化業務運營，並於2019年6月榮獲G20國際「雙十佳」最佳節能實踐獎[61][62] - 上海長風大悅城推出Sky Park，成為上海時尚運動新地標，並於2019年6月獲得ICSC設計與開發銀獎[64] - 上海長風大悅城舉辦近100場會員活動，吸引超過1600戶家庭共5000人參與[64] - 天津南開大悅城打造全國首個潮酷先鋒主題空間「高街」和「鞋履花園」，增強消費者黏性[56] - 煙台大悅城通過商戶分級管理和會員計劃，實現銷售和租金雙提升[59] - 成都大悅城強化青年引力標籤，持續打造自有IP，並實現良好財務回報[62] - 长风大悦城5-6月销售额同比增长48.6%，客流量同比增长22.2%[65][66] - 长风大悦城4月30日至5月4日举办“Joy City Hi New”活动，销售额同比增长255%，车流量同比增长69.4%[65][66] - 杭州大悦城5月1日举办“大悦嗨新节”，单日销售额突破1307万元，创造12家全国销冠和35家区域销冠[67] - 杭州大悦城回顾期内销售额约4.29亿元，营业收入约1.19亿元，租金收入约0.94亿元[67] - 西安大悦城回顾期内总销售额达7.8亿元，最高单日销售额达1335万元，总客流量达1170万人次[69] - 西安大悦城日均客流量6.5万人次，最高单日客流量达20.8万人次[69] - 公司截至2019年6月30日止六个月的营业收入为人民币6,732.0百万元，同比增长67.2%，主要由于物业及土地开发业务业绩提升[102][104] - 公司物业及土地开发业务收入为人民币4,023.8百万元，占总收入的59.8%，同比增长120.3%，主要由于上海前滩壹号项目的交付和结算[105][107] - 公司投资物业租金及相关服务收入为人民币2,206.7百万元，占总收入的32.8%，同比增长28.7%，其中大悦城购物中心租金收入为人民币1,545.8百万元，同比增长24.7%[105][106] - 公司酒店经营收入为人民币433.7百万元，占总收入的6.4%，与去年同期基本持平[105][107] - 公司管理输出及其他服务收入为人民币67.9百万元，占总收入的1.0%，同比增长32.3%[105][107] - 公司整体毛利率为53.1%，同比下降1.5个百分点，主要由于物业及土地开发业务毛利率上升，而酒店经营毛利率下降[108][109] - 公司物业及土地开发业务的毛利率为41.8%，同比上升6.4个百分点，主要由于交付项目的产品不同[110] - 公司投资物业的毛利率为77.8%，与去年同期基本持平[110] - 公司酒店经营的毛利率为37.5%，同比下降10.7个百分点[110] - 公司其他收入为人民币111.6百万元，同比增长8.7%，主要由于2019年上半年利息收入增加[111] - 公司其他收益及亏损合计亏损人民币66.9百万元，同比增长52.6%，主要由于商誉减值损失约人民币68.7百万元[111] - 公司投资物业公允价值增益为人民币690.8百万元，同比增长29.2%，主要由于杭州大悦城、朝阳大悦城和香港中粮大厦的租金收入增长[111] - 公司分销及销售成本为人民币262.5百万元，同比增长27.4%，主要由于新开业项目杭州大悦城、西安大悦城及昆明大悦城的运营费用增加[112][113] - 公司行政开支为人民币458.3百万元，同比增长24.0%，剔除新开业及新收购项目影响后增长9.7%[114][115] - 公司融资成本为人民币574.0百万元，同比增长67.6%，加权平均借贷成本为4.58%[116] - 公司税项支出为人民币1,305.3百万元，同比增长71.1%，有效税率为43.6%[117][118] - 公司拥有人应占溢利为人民币877.5百万元，同比下降48.0%，每股基本盈利为人民币0.057元[119][121] - 公司投资物业总额增至人民币60,356.2百万元，主要由于在建项目的额外购买和建设成本以及物业估值的增加[120] - 投资物业从2018年12月31日的人民币58,611.9百万元增加至2019年6月30日的人民币60,356.2百万元，增长约3.0%[122] - 待售在建物业从2018年12月31日的人民币14,929.5百万元增加至2019年6月30日的人民币15,364.0百万元，增长约2.9%[123] - 持有待售物业从2018年12月31日的人民币1,123.5百万元下降至2019年6月30日的人民币826.9百万元，下降约26.4%[123] - 应收账款从2018年12月31日的人民币226.7百万元下降至2019年6月30日的人民币203.6百万元，下降约10.2%[123] - 应付账款从2018年12月31日的人民币2,143.7百万元下降至2019年6月30日的人民币1,685.1百万元，下降约21.4%[123] - 银行借款从2018年12月31日的人民币16,280.8百万元增加至2019年6月30日的人民币19,370.1百万元，增长约19.0%[124][125] - 公司净负债率从2018年12月31日的45.3%上升至2019年6月30日的50.2%[133] - 公司现金及现金等价物从2018年12月31日的人民币7,120.0百万元增加至2019年6月30日的人民币9,627.5百万元，增长约35.2%[134] - 公司截至2019年6月30日的现金及现金等价物为人民币9,627.5百万元，较2018年12月31日的7,120.0百万元增长35.2%[135] - 公司2019年上半年经营活动现金流出净额为人民币830.4百万元，主要由于物业销售、租金及酒店经营收入部分被建筑成本、税费等抵消[136] - 公司2019年上半年投资活动现金流入净额为人民币233.5百万元，主要由于收回非控股股东及合营企业借款[138] - 公司2019年上半年融资活动现金流入净额为人民币1,800.7百万元，主要由于新增银行借款、发行公司债及吸收少数股东注资[137] - 公司截至2019年6月30日的投资性物业抵押价值为人民币45,367.4百万元，物业、厂房及设备抵押价值为人民币2,774.7百万元[141] - 公司截至2019年6月30日共有员工4,487名[147] - 公司2019年通过校园招聘招募了42名毕业生，其中78%以上拥有研究生学历[148] - 公司2019年实施了"十百千"人才计划，从市场招募了数十名高质量专业人才[148] - 公司截至2019年6月30日已发行不可赎回可转换优先股1,095,300,778股[140] - 公司通过利率掉期等方式管理利率风险，保持浮动利率借款的合理比例[145] - 2019年公司校园招聘共计42余人，研究生学历占比超过78%[151] - 公司为员工提供具有竞争力的薪酬和全面的福利保障，包括养老保险、医疗保险、生育保险、工伤保险、失业保险、住房公积金、商业医疗保险、意外保险和企业年金计划[152][154] - 公司通过强制公积金计划为香港员工提供退休福利，并为中国大陆员工缴纳养老保险[153][154] - 公司建立了以“金舵手”和“金种子”培养计划为核心的人才培养体系，并通过“竞马计划”、“换马计划”和“育马计划”促进内部人才流动[155] - 公司高管薪酬体系注重与公司整体业绩的链接，并推进股票奖金激励计划[152][154] - 公司预计中国商业地产市场仍有良好的发展基础和空间，特别是在三四线城市[155] - 公司认为商业地产市场线上线下融合将加速，优质内容和IP转型线下业态将带来更多流量[155] - 公司预计体育休闲、文化娱乐、亲子教育等新业态将不断涌现，满足新中产需求[155] - 公司每月向董事提供财务报告更新，以便董事评估集团的表现、财务状况和前景[156] - 公司截至2019年6月30日的六个月财务报告已按照香港普遍接受的会计原则编制[156] - 中粮集团在截至2019年6月30日的六个月内遵守了不竞争承诺[157][159] - 公司所有董事在截至2019年6月30日的六个月内均遵守了《标准守则》[158][160] - 曾宪锋先生自2019年5月30日起辞任非执行董事及审计委员会成员[161][163] - 曹荣根先生自2019年5月30日起被任命为审计委员会成员[161][163] - 刘汉铨先生自2019年6月19日起辞任光汇石油(控股)有限公司独立非执行董事[161][163] - 公司在截至2019年6月30日的六个月内没有重大收购或出售附属公司、联营公司及合营公司[162][164] - 中糧集團持有本公司普通股9,501,359,644股，佔已發行股本的66.76%[169] - 中糧集團持有本公司可轉換優先股1,095,300,778股，佔已發行股本的100%[169] - 中糧香港持有本公司普通股9,501,359,644股，佔已發行股本的66.76%[169] - 中糧香港持有本公司可轉換優先股1,095,300,778股，佔已發行股本的100%[169] - 明毅持有本公司普通股9,133,667,644股，佔已發行股本的64.18%[169] - 大悅城控股持有本公司普通股9,133,667,644股，佔已發行股本的64.18%[169] - 得茂持有本公司普通股367,692,000股，佔已發行股本的2.58%[169] - 得茂持有本公司可轉換優先股1,095,300,778股，佔已發行股本的100%[169] - GIC Private Limited持有本公司普通股1,135,920,000股，佔已發行股本的7.98%[169] - Citigroup Inc.持有本公司普通股1,074,982,763股，佔已發行股本的7.55%[169] - 截至2019年6月30日，公司已发行普通股总数为