业务表现与收入 - 汽车租赁业务收入增加，主要由于租赁巴士数目增加[10] - 网上平台业务收入来自终端客户使用在线交易平台的手续费[10] - 资源贸易业务面临下行趋势，煤炭价格持续低迷[10] - 公司主要业务包括汽车租赁、网上平台和资源贸易[10] - 汽车租赁业务自2016年9月起一直录得收益[10] - 网上平台业务提供贵金属（主要为银及铜）的在线交易平台及延期现货交付服务[10] - 资源贸易业务涉及焦煤贸易，受市场需求疲软和环保监管影响[10] - 公司业务多元化，涵盖汽车租赁、网上平台和资源贸易三大板块[10] - 公司2018年收入从5860万港元减少至5470万港元，降幅约6.6%，主要由于在线平台终止运营导致收入减少2280万港元[16] - 2018年汽车租赁收入增加1890万港元，原因是租赁给天马通驰旅游的汽车数量增加[16] - 2018年毛利从3290万港元增加至4230万港元，增幅约28.5%，毛利率从56.2%提升至77.4%[16] - 2018年亏损从1.372亿港元大幅减少至1530万港元，主要由于行政及其他经营开支及融资成本的有效控制[16] - 公司预计中国通勤巴士租赁市场在未来将保持稳定，特别是在北京及无公共交通替代选择的地区[35] - 公司计划在新能源巴士（电动汽车）领域进行大量投资，以取代现有传统车辆[36] - 公司正在简化集团结构，以提升执行和行政效率，并优先将现有资源用于盈利[37] - 公司的主要供应商、客户和经营活动位于中国，国内经济变动将直接影响公司业务[37] 财务状况与资产负债 - 非流动资产从2017年的189,300,000港元减少至2018年的168,500,000港元，减少20,800,000港元，主要由于物业、厂房及设备的折旧和汇兑差异[19] - 流动资产从2017年的172,500,000港元增加至2018年的196,800,000港元，主要由于应收联营公司款项增加[19] - 流动负债从2017年的819,900,000港元增加至2018年的879,100,000港元，主要由于可换股债券的估计利息增加[19] - 净流动负债从2017年的647,400,000港元增加至2018年的682,300,000港元[19] - 公司现金及银行结余从2017年的6,600,000港元减少至2018年的1,100,000港元[19] - 公司流动比率为0.2倍，资产负债比率为零[21] - 公司截至2018年12月31日的借贷约为1.59亿港元，较2017年的1.672亿港元有所减少，且无银行贷款[30] - 公司抵押物业、厂房及设备的账面净值约为1.091亿港元，以担保约1.836亿港元的融资租赁应付款项[30] - 公司因前附属公司可能产生的或然负债约为692万港元（相当于人民币610万元）[30] - 公司截至2018年12月31日无任何可供分派储备[72] - 公司财务摘要及过去五个财政年度的业绩和资产负债概要载于第112页[70] - 公司物业、厂房及设备的变动情况载于财务报表附注15[70] - 公司可换股债券及不可换股债券的详情分别载于财务报表附注23及24[70] 公司治理与董事会 - 郭培遠先生自2018年4月4日起担任执行董事，拥有近20年客运管理经验，曾在北京青年旅行社和北京天马旅游汽车公司担任管理职务[45] - 郭培遠先生于2006年创立天马通驰，并于2008年收购北京市民运旅行社，更名为天马通驰旅行社[45] - 天马通驰和天马通驰旅行社自2016年8月起分别成为公司的间接全资附属公司和持有49%权益的联营公司[45] - 安景文先生自2018年12月3日起担任非执行董事，拥有超过30年教学和研究经验，专注于煤炭行业和标准化管理[47][50] - 安景文先生自2013年5月起担任平顶山天安煤业股份有限公司独立董事，并于2014年4月至2016年1月期间担任辽宁红阳能源投资股份有限公司独立董事[48][50] - 李文先生自2018年4月4日起担任独立非执行董事，拥有丰富的法律从业经验，曾在北京中伦律师事务所和北京李文律师事务所担任主任律师[49][51] - 邱克先生自2018年6月1日起担任独立非执行董事，拥有经济学学士学位和工商管理硕士学位，并在加拿大获得会计学职业培训证书[54][55] - 公司为投资控股公司，主要附属公司的主要活动载于财务报表附注16[58] - 公司详细回顾了业务表现、财务状况、主要风险及未来可能发展，载于年报“管理层讨论与分析”一节及财务报表附注35[58] - 公司关键表现指标详情报载于“管理层讨论与分析”一节的“流动资金及财务资源”分节[58] - 公司环境政策及表现载于“环境政策”分节，致力于实现绿色、环保及低碳发展[61] - 公司积极提倡无纸办公室，鼓励员工节约资源及能源，以建立环保及舒适的工作环境[61] - 公司截至2018年12月31日止年度未派发任何股息[69] - 公司已发行股份数量为6,411,770,500股[70] - 公司未为其董事及高级管理人员安排适当的法律责任保险[66] - 公司未在2018年度购买、出售或赎回其上市证券[70] - 公司遵守了中国内地及香港的所有相关法律及法规[65][67] - 公司未在2018年度订立或存在关于公司全部或主要部分业务的管理及行政合约[66] - 公司五大客户销售额占总销售额的99.93%，其中最大客户销售额占比为97.95%[72] - 公司2002年购股权计划已于2012年7月到期，不再授予新购股权[81] - 公司董事及主要行政人员截至2018年12月31日未持有公司或其关联公司股份、相关股份及债券的权益或淡仓[77] - 公司董事在2018年度及截至年报日期未参与任何与集团业务直接或间接竞争的竞争业务[75] - 公司2018年度未发生任何董事或董事关联实体拥有重大权益的交易、安排或合约[75] - 公司2018年度未向董事或主要行政人员授予任何购股权[90] - 二零一二年購股權計劃自生效日期起十年內有效，將於2022年12月13日屆滿[94] - 二零一二年購股權計劃可授出購股權所涉及之股份數目上限為372,096,700股，佔已發行股份總數的10%[97] - 截至2018年12月31日，根據二零一二年購股權計劃，公司未授出、行使、註銷或失效的購股權[97] - Nation Spirit Limited持有933,333,333股，佔已發行股份總數的14.56%[101] - Gu Baorong通過受控制法團持有933,333,333股，佔已發行股份總數的14.56%[101] - Blissful Elite Limited持有933,333,332股，佔已發行股份總數的14.56%[101] - Ji Sen通過受控制法團持有933,333,332股，佔已發行股份總數的14.56%[101] - Yang Fan持有810,759,648股，佔已發行股份總數的12.64%[101] - Upper Target Limited持有596,900,000股，佔已發行股份總數的9.31%[101] - Elite Fortune Global Limited持有585,533,845股，佔已發行股份總數的9.13%[101] - 公司持有的相关股份数目包括最大转换股份数目的933,333,333股[1] - Nation Spirit Limited持有的933,333,333股相关股份由顾宝荣全资拥有[2] - Blissful Elite Limited持有的933,333,332股相关股份由纪森全资拥有[3] - 尚成有限公司持有的596,900,000股股份由刘子栋全资拥有[4] - 秀运环球有限公司持有的585,533,845股股份由王毅全资拥有[5] - 公司截至2018年12月31日未安排董事法律诉讼的适当保险[117] - 公司2018年未进行任何非豁免关连交易或非豁免持续关连交易[108] - 公司2018年公眾持股量不少于已发行股本的25%[108] - 公司2018年年度业绩已经审核委员会审阅[112] - 公司计划在2019年股东周年大会续聘中汇安达会计师事务所为核数师[113] - 公司自2015年5月19日杨凡先生辞任主席以来，未任命新主席，主席职能由全体执行董事共同履行，直至2018年11月29日任命纪开平先生为主席[118] - 截至年报日期，公司未任命首席执行官，首席执行官职能由全体执行董事共同履行，董事会认为此安排有助于迅速决策并有效实现公司目标[119] - 公司自2016年8月1日起股份暂停买卖，未遵守企业管治守则的若干条文[120] - 公司董事会和管理层致力于维持高标准的公司治理，已采纳企业管治守则作为其公司治理守则[121] - 2018年12月31日止年度，公司未安排主席与非执行董事的正式会议，因时间紧迫[124] - 公司提名委员会因独立非执行董事人数不足及主席职位空缺，未符合企业管治守则A.5.1条，直至2018年11月29日任命纪开平先生为提名委员会主席[124] - 公司管理层未定期向董事会成员提供每月更新资料，但会不定期提供信息和更新[124] - 公司未对截至2018年12月31日止年度的风险管理和内部控制系统进行年度审查，但于2019年1月25日委聘内部监控顾问[124] - 董事会现由六名成员组成，包括两名执行董事、一名非执行董事和三名独立非执行董事，其中一名独立非执行董事具备适当的专业会计资格和财务管理专长[128] - 董事会已采纳董事会成员多元化政策，旨在通过考虑性别、年龄、文化背景等因素实现董事会多元化[129] - 公司截至2018年12月31日止年度未为董事及高级人员安排适当的董事及高级职员责任保险[134] - 公司独立非执行董事人数在2017年8月29日至2018年6月1日期间低于上市规则要求的最低人数[134] - 公司于2018年6月1日委任邱克先生为独立非执行董事后，独立非执行董事人数达到上市规则要求的三分之一[134] - 公司于2019年4月17日委任陈燕云女士为独立非执行董事后，满足上市规则第3.10(1)条和第3.10(2)条的要求[134] - 公司董事会在2018年共举行5次会议，并通过书面决议案[144] - 公司所有董事在2018年参与了持续专业发展，并向公司提供了培训记录[138] - 公司董事会主席纪开平先生在2018年出席了所有5次董事会会议[144] - 公司非执行董事安景文先生于2018年12月3日获委任，未参加2018年董事会会议[144] - 公司独立非执行董事李文先生和邱克先生在2018年分别参加了4次和2次董事会会议[144] - 公司截至2018年12月31日止年度未举行任何股东大会[148] - 公司未任命行政总裁，行政总裁的职责由全体执行董事共同履行[150] - 公司董事会成员任期三年，可连任[150] - 公司已采纳标准守则作为董事及可能拥有未公开内幕信息的员工进行证券交易的操守准则[150] - 公司薪酬委员会负责制定薪酬政策，并向董事会推荐董事及高级管理人员的年度薪酬政策[155] - 公司薪酬委员会由三名独立非执行董事和一名非执行董事组成，2018年未举行任何会议[156] - 公司董事会负责准备截至2018年12月31日止年度的财务报表[153] - 公司外部审计师的报告责任声明载于独立审计师报告中[154] - 公司高级管理层（包括董事）在2018年度的薪酬分布为：5人薪酬在0至1,000,000港元之间，1人薪酬在1,000,001至2,000,000港元之间[160] - 薪酬委员会在2018年度未举行会议[159] - 薪酬委员会的主要职责包括制定薪酬政策、检阅并推荐董事及高级管理层的年度薪酬政策[158] - 提名委员会的主要职责包括检阅董事会的结构、人数、组成及多样性，并推荐合适的董事候选人[163] - 提名委员会还负责制定董事的任命、重新任命及继任计划，并定期审查这些计划[163] - 公司董事会在2018年度负责编制财务报告，并确保其清晰、中肯及易于理解[157] - 公司外聘核数师的声明载于年报第47至50页的独立核数师报告中[157] - 薪酬委员会由三名独立非执行董事和一名非执行董事组成，主席为邱克先生[158] - 公司提名委员会由一名执行董事纪开平先生（主席）和三名独立非执行董事李文先生、邱克先生及陈燕云女士组成[166] - 截至2018年12月31日止年度，公司未举行提名委员会会议[166] - 公司审计委员会由三名独立非执行董事李文先生（主席）、邱克先生及陈燕云女士以及一名非执行董事安景文先生组成[166] - 截至2018年12月31日止年度，公司未举行审计委员会会议[168] - 公司股息政策旨在平衡股东期望与审慎资金管理，考虑因素包括经营业绩、财务状况、资金需求等[168] - 公司2018年支付给审计师中汇安达会计师事务所的审计服务费用为80万港元[171] - 公司2018年支付给审计师中汇安达会计师事务所的非审计服务费用为18万港元[172] - 董事会负责风险管理和内部控制系统，并确保每年至少进行一次有效性审查[176] - 公司风险管理和内部控制系统旨在管理风险，而非消除未能达成业务目标的风险[176] - 公司董事会已将其风险管理和内部监控的职责转授给审核委员会，并由管理层向审核委员会和董事会确认这些系统的有效性[180][182] - 公司未对截至2018年12月31日的风险管理和内部监控系统进行年度审查，并于2019年1月25日聘请弘信顾问有限公司作为内部监控顾问[181][183] - 审核委员会至少每年一次审查集团风险管理和内部监控系统的有效性，并覆盖所有重大监控，包括财务、经营及合规监控[189] - 审核委员会每年审查集团新产生的风险，并落实风险管理和内部监控以解决这些风险[189] - 管理层负责设计、实施和持续评估集团的风险管理和内部监控系统，并向董事会和审核委员会确认这些系统的有效性[189] - 公司已实施内部监控系统，以实现运营有效及高效、财务报告可靠及符合适用法律法规的目标[191] - 内部监控系统的构成包括监控环境、风险评估、监控活动、信息及沟通和监控[192] - 风险识别程序包括识别风险负责人、业务目标及可能影响目标实现的风险[194] - 风险评估程序包括分析风险的可能性及影响，并相应评估风险组合[194] - 风险管理程序包括考虑风险应对，确保与董事会已就风险进行有效沟通及持续监督剩余风险[194] - 公司未对截至2018年12月31日的风险管理及内部监控系统的有效性进行年度审查[197] - 公司于2019年1月25日聘请弘信顾问有限公司作为内部监控顾问[197] - 公司正在考虑内部监控审查报告的草稿及其建议[197] - 公司限制内幕信息的访问权限，仅限于少数需要知道的员工[199] - 公司对电子形式的内幕信息传输进行密码保护[199] - 公司禁止员工在公共场合讨论内幕信息[199] - 公司为保密项目设置代号名称，以减少无意泄露的可能性[199] - 公司向持有内幕信息的员工提供培训或简报，确保他们充分了解保密责任[199] - 公司在进入重大谈判前签署保密协议[199] - 公司禁止除指定发言人外的任何员工以公司名义与媒体、分析师或投资者等外部人士交流[199] 风险管理与内部控制 - 董事会负责风险管理和内部控制系统，并确保每年至少进行一次有效性审查[176] - 公司风险管理和内部控制系统旨在管理风险，而非消除未能达成业务目标的风险[176] - 公司董事会已将其风险管理和内部监控的职责转授给审核委员会，并由管理层向审核委员会和董事会确认这些系统的有效性[180][182] - 公司未对截至2018年12月31日的风险管理和内部监控系统进行年度审查，并于2019年1月25日聘请弘信顾问有限公司作为内部监控顾问[181][183] - 审核委员会至少每年一次审查集团风险管理和内部监控系统的有效性，并覆盖所有重大监控，包括财务、经营及合规监控[189] - 审核委员会每年审查集团新产生的风险，并落实风险管理和内部监控以解决这些风险[189] - 管理层负责设计、实施和持续评估集团的风险管理和内部监控系统，并向董事会和审核委员会确认这些系统的有效性[189] - 公司已实施内部监控系统，以实现运营有效及高效、财务报告可靠及符合适用法律法规的目标[191] - 内部监控系统的构成包括监控环境、风险评估、监控活动、信息及沟通和监控[192] - 风险识别程序包括识别风险负责人、业务目标及可能影响目标实现的风险[194] - 风险评估程序包括分析风险的可能性及影响，并相应评估风险组合[194] - 风险管理程序包括考虑风险应对，确保与董事会已就风险进行有效沟通及持续监督剩余风险[194] - 公司未