公司基本信息 - 公司2005年7月收购China Fertilizer (Holdings) Company Limited及其附属公司后在港交所上市，股票代码297[9] - 公司首席执行官为覃衡德先生，首席财务官为高健先生[10] - 公司核数师为毕马威会计师事务所[10] - 公司法律顾为瑞生国际律师事务所有限法律责任合夥[10] - 公司注册办事处位于百慕达Clarendon House 2 Church Street Hamilton HM11[11] - 公司主要营业地点在香港湾仔港湾道1号会展广场办公大楼47楼4705室[11] - 公司网址为www.sinofert.com，投资者关系邮箱为ir_sinofert@sinochem.com[11] 公司股权结构与控股股东变更 - 2020年6月17日前中化集团为公司最终控股股东，当日中化集团转让3,698,660,874股股份（约占公司已发行股本总额的52.7％）给先正达集团，先正达集团和中国化工分别成为间接和最终控股股东[9] - 公司第二大股东为Nutrien Ltd.，是全球最大钾肥生产企业[9] - 2020年6月17日，中化集团向先正达集团转让3698660874股股份，约占公司已发行股本总额的52.7％[22] - 2020年6月17日控股股东变更，先正达集团和中国化工分别成为公司间接和最终控股股东，中化集团不再持股[118] - 2020年6月17日，中化香港完成将36.99亿股公司股份转让给中国农化香港，7月13日股东登记册更新[187] 公司业务定位与市场地位 - 2020年集团是中国领先的作物营养产品分销服务商、大型进口作物营养产品供货商和领先的作物营养产品生产商[9] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年公司销量1217万吨，同比增长6%；公司股东应占溢利6.44亿元，同比增长5%[16] - 2020年公司营业额213.81亿元，2019年为229.51亿元；毛利19.87亿元，2019年为20.86亿元[12] - 2020年公司除税前溢利6.72亿元，2019年为6.50亿元；每股基本溢利0.0917元，2019年为0.0877元[12] - 2020年公司净资产收益率8.18%，2019年为8.16%；债股比21.64%，2019年为31.48%[12] - 截至2020年12月31日止年度，集团实现营业额人民币213.81亿元，同比减少6.84%[32] - 截至2020年12月31日止年度，公司股东应占溢利人民币6.44亿元，同比增加4.55%[32] - 2020年公司销量为1217万吨，较2019年增加5.73%[52][53] - 2020年公司营业额为213.81亿元，较2019年减少6.84%[52][55] - 2020年公司毛利为19.87亿元，较2019年下降4.75%；股东应占溢利为6.44亿元，较2019年增加4.55%[52] - 2020年公司股东应占溢利为6.44亿元，较2019年增加4.55%，净利率为3.01%[64] - 2020年三项费用合计14.51亿元，较2019年减少1.83亿元，降幅11.20%[65] - 2020年其他收入和收益为2.13亿元，较2019年减少0.23亿元，降幅9.75%[66] - 2020年其他支出和损失为1.57亿元，较2019年增加0.98亿元，增幅166.10%[67] - 2020年末存货余额为53.23亿元，较2019年末减少0.52亿元，降幅0.97%，存货周转天数为99天，较上年增加5天[68] - 2020年末贸易应收账款及票据余额为5.72亿元，较2019年末增加1.66亿元，增幅40.89%，周转天数为8天，较2019年减慢1天[69] - 2020年末借给关联公司款项余额为16.20亿元，其中向阳煤平原提供6.70亿元委托贷款，向现代农业提供9.50亿元资金[70] - 2020年末于联营公司权益余额为6.19亿元，较2019年末增加0.86亿元，增幅16.14%，分占联营公司当年盈利0.40亿元[71] - 2020年末于合营公司权益余额为3.95亿元，较2019年末增加0.40亿元，增幅11.27%，分占云南三环和甘肃瓮福当年利润分别为0.30亿元和0.10亿元[72] - 2020年末其他长期资产余额7.43亿元，较2019年末增加1.28亿元，增幅20.81%[74] - 2020年末有息负债总额17.67亿元，较2019年末减少6.57亿元，降幅27.10%[75] - 2020年末贸易应付账款及票据余额24.26亿元，较2019年末减少9.60亿元，降幅28.35%[76] - 2020年度每股基本溢利0.0917元，净资产收益率8.18%，较2019年有所提升[77] - 2020年末流动比率为1.09，债股比为21.64%，较2019年有所变化[78][79] - 2020年末现金及现金等价物为7.63亿元[80] - 2020年末短期融资券10亿元，银行借款7.14297亿元，租赁负债0.52927亿元[81] - 2020年末应偿还一年以内有息负债账面价值17.54821亿元，一年以上1240.3万元[82] - 2020年末固定利率有息负债17.67224亿元，无浮动利率有息负债[83] - 2020年末已获银行授信额度270.28亿元，尚未使用237.34亿元[83] - 2020年12月31日，公司已訂約但未撥備購入物業、廠房及設備金額為1108545千元，已授權但未訂約購入物業、廠房及設備金額為1120537千元，合計2229082千元；2019年對應金額分別為278169千元、1425975千元，合計1704144千元[93] - 截至2020年12月31日，中化涪陵新建年產20萬吨精細磷酸鹽及其配套新型專用肥項目累計投資額為2.82億元，利用老廠生產裝置及設備金額為0.75億元，項目總投資額為32.92億元[94] - 2020年12月31日，公司僱用約5113名全職員工[95] - 2020年公司所得税开支为0.18亿元，其中应交所得税费用0.32亿元，递延所得税费用 - 0.14亿元，应交所得税费用较上年增加39.13%[63] - 2020年公司分占联营公司业绩为盈利0.40亿元，与2019年相比增加100%[61] - 2020年公司分占合营公司业绩为盈利0.40亿元，分占云南三环业绩为盈利0.30亿元，同比增加0.41亿元；分占甘肃瓮福业绩为盈利0.10亿元，同比减少0.01亿元，降幅为9%[62] - 2020年12月31日，公司可供股东分派储备约为人民币15.85亿元，2019年为人民币17.72亿元[178] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年基础肥业务总体销量946万吨，同比增长6%；税前利润5.10亿元，同比增长3%[16] - 2020年分销业务总体销量255万吨，同比增长9%；税前利润1.50亿元，同比增长39%[16] - 2020年生产企业合计销量56万吨，税前利润2.07亿元[17] - 2020年农用基础肥费用同比下降22%，销量同比增长24%[16] - 2020年分销业务特种肥和差异化复合肥销量合计73万吨，占国产肥比例达43%[16] - 2020年分销业务规模种植户、特渠大客户销量占比达16%，植保业务全年收入3.15亿元[16] - 2020年开发及升级11项作物营养新产品，科研成果转化销量75.10万吨，同比增长40%[33] - 2020年中化长山生产合成氨20.07万吨、尿素7.02万吨[35] - 2020年中化云龙实现饲钙销量34.27万吨，创历史新高，磷收率达92%[35] - 基础肥业务销量同比提升24%[37] - 2020年钾肥业务销量210万吨，同比增长14%，“枫禾祥”产品销量增长17%[37] - 2020年磷肥业务销量208万吨，同比减少10%[37] - 2020年氮肥业务销量370万吨，同比增长7%，战略采购占比同比提升6%[38] - “肥易通”产业生态服务平台注册用户达20万[39] - 2020年复合肥业务销量240万吨，同比增长5%[40] - 2020年特种肥业务销量9万吨，同比增长80%[42] - 2020年公司特种肥和各类差异化产品销量合为105万吨，同比增加37%，其中特种肥销量为9万吨，同比增加80%；差异化复合肥销量为64万吨，同比增加19%；差异化氮肥销量为22万吨，同比增加30%；新型磷肥销量为9万吨，同比增加62%[54] - 2020年钾肥营业额为38.68亿元，占比18.09%；氮肥营业额为49.81亿元，占比23.30%；复合肥营业额为57.04亿元，占比26.68%；磷肥营业额为41.17亿元，占比19.26%；饲钙营业额为8.27亿元，占比3.87%；特种肥营业额为4.14亿元，占比1.93%；其他营业额为14.70亿元，占比6.87%[56] - 2020年基础肥外部销售营业额为133.51亿元，分销为65.06亿元，生产为15.24亿元；分部间销售基础肥为9.95亿元，分销为0.89亿元，生产为3.82亿元；分部营业额基础肥为143.46亿元，分销为65.15亿元，生产为19.06亿元；分部溢利基础肥为5.10亿元，分销为1.50亿元，生产为2.26亿元[58] - 2020年公司分部溢利为8.86亿元，其中基础肥分部溢利为5.10亿元，相比2019年增加3.24%；分销分部溢利为1.50亿元，相比2019年增加38.89%；生产分部溢利为2.26亿元，相比2019年减少14.72%[60] 公司业务合作与项目进展 - 公司附属公司中化农业（新疆）生物科技有限公司位于玛纳斯和喀什的年产10万吨水溶肥产能工厂投产[20] - 公司附属公司中化化肥与贵州磷化（集团）有限责任公司商定2020年度合作总量120万吨[21] - 公司附属公司中化化肥与美国美盛公司签署2020 - 2024年战略合作协议[23] - 公司附属公司中化化肥与湖北宜化集团举行战略合作签约仪式并发布联合品牌[23] - 公司附属公司中化化肥两次战略投资北京航天恒丰科技股份有限公司，融合12项专利技术[24] - 没租哨年产60万吨产能接续项目投产，2020年通过“国家级绿色矿山”认证[35] - 中化农业生态科技（湖北）有限公司年产20万吨高塔复合肥项目建成投产[41] - 中化农业（新疆）生物科技有限公司玛纳斯、喀什两个新型特种肥料工厂建成投产[42] 公司荣誉与社会责任 - 公司获得“中国钾盐钾肥功勋企业”荣誉称号，公司执行董事冯明伟获“中国钾盐钾肥功勋人物”称号[26] - 公司附属公司中化云龙有限公司被评为“2020年度二十强添加剂企业”[27] - 2020年公司向湖北地区捐赠防疫物资，金额共计20.98万元[46] - 2020年公司向赤峰市红十字会捐赠现金100万元[47] - 2020年公司向山东莱阳、洛川等受灾地区捐赠化肥20.33万元[47] - 2020年公司在云南省开展爱心助学活动，捐赠16.64万元[47] - 2020年公司消费扶贫金额达96.83万元[47] - 2020年公司严格遵守国家法律法规及政策要求和联交所上市规则等规定，保障业务合法合规运营[172] - 2020年度，集团现金慈善捐款约人民币127.64万元，化肥实物捐赠价值约人民币20.3万元，其他实物捐赠约人民币18.32万元[179] 公司战略与行业环境 - 公司加入先正达集团，推进管理改革与业务创新[44] - 公司强化集团管控等深化风险内控体系建设[45] - 2020年公司内部控制与管理满足海内外监管机构合规性要求[45] - 中国农业现代化处于初级阶段，化肥行业产能过剩、流通效率低等问题依然存在[49] - 2021年全球经济受新冠疫情冲击，中国经济有望保持韧性，“三农”工作重心转向乡村振兴[49] - 公司致力于成为中国作物营养创新领导者，推动中国农业现代化转型[49] 公司财务风险管理 - 公司面臨的主要財務風險包括市場風險、信用風險、流動性風險[88] - 市場風險包括貨幣風險、利率風險及其他價格風險，公司存在一定規模進出口業務，匯率波動會影響進口成本和出口收入，管理層採取即期購匯、遠期鎖匯等手段管理匯率風險[89] - 公司最大的信用風險在於對應方未能履行金融資產賬面價值責任，公司有完善管理程序和應對機制防範信用風險，信用風險極少發生[90] - 流動性風險可能導致公司現金不足，管理層通過加強資金頭寸管理等措施管理流動性風險[91] - 2020年12月31日，公司沒有或有負債[92] -