公司基本信息 - 公司为Vongroup Limited（黄河宝业有限公司），股份代号为318[1] - 报告为2019年年报[1] - 行政总裁为黄达扬，徐斯平[4] - 独立非执行董事包括冯嘉强、林家礼、王文雅[4] - 审核委员会主席为林家礼，成员有冯嘉强、王文雅[4] - 薪酬委员会主席为林家礼，成员有冯嘉强、黄达扬[4] - 提名委员会主席为黄达扬，成员有冯嘉强、林家礼[4] - 公司秘书为徐兆鸿[4] - 核数师为国卫会计师事务所有限公司[4] - 公司注册办事处位于开曼群岛，香港总办事处及主要营业地点在九龙观塘鸿图道83号东瀛游广场17A[4] - 黄达扬自2005年起为公司董事兼行政总裁，有逾25年跨境金融交易及并购经验[30] - 徐斯平自2005年起为公司董事，曾于1983 - 2000年担任中国国家经贸委和发改委多个高级政策职位[30] - 冯嘉强自2005年起为公司独立非执行董事，是审核、薪酬及提名委员会成员[30] - 林家礼博士自2005年起为公司独立非执行董事，2019年获香港特区政府授予铜紫荆星章[30] - 王文雅自2005年起为公司独立非执行董事，是亚洲博闻高级顾问、Xact Limited董事[30] - 公司主要业务为投资控股，集团主要业务包括金融服务、证券、物业、技术及媒体、餐饮业务[32] - 报告期为2018年5月1日至2019年4月30日[155][156] - 截至2019年4月30日，董事会由两名执行董事和三名独立非执行董事共五名成员组成[84] 财务数据 - 公司2019年盈利约2220万港元，2018年约3880万港元[6] - 公司收入增加44.2%至约3400万港元，2018年约2350万港元[6] - 科技及媒体收入增加136.3%至约2230万港元，2018年约950万港元[6] - 投资物业公平值收益约1530万港元，2018年约3580万港元，物业价值增加6.3%至约2.467亿港元，2018年约2.321亿港元[6] - 本年度非现金减值净额约470万港元，2018年无[6] - 因实施HKFRS 9，透过其他全面收入按公平值列账之金融资产公平值减少约1590万港元，2018年无[6] - 公司证券买卖所得款项总额约5880万港元，2018年约680万港元，收入及所得款项总额约9480万港元，2018年约2810万港元[6] - 物业租金收入增加29.9%至约510万港元，2018年约为390万港元[12][13] - 投资物业公平值收益约1530万港元，2018年约为3580万港元[12][13] - 投资物业价值增加6.3%至约2.467亿港元，2018年约为2.321亿港元[12][13] - 物业溢利约1960万港元，2018年约为3900万港元[12][13] - 餐饮收入约460万港元，2018年约为430万港元，收益约为240万港元，与2018年持平[14][15] - 证券业务录得已变现及未变现亏损净额约180万港元，2018年为收益约270万港元[16][17] - 金融及商业服务业务收入增长10.2％至约350万港元，2018年约为310万港元，收益约240万港元，与2018年持平[16][17] - 2019年4月30日现金及银行结余约3440万港元，2018年约为3460万港元[20] - 2019年4月30日流动比率为3.9，2018年为3.7；总权益约3.831亿港元，2018年约为3.838亿港元[20] - 2019年4月30日负债比率为0.07，与2018年持平[20] - 截至2019年4月30日，公司可供分派储备约2.802亿港元，股份溢价账约6.193亿港元，股本赎回储备约26万港元[34][35] - 截至2019年4月30日，公司投资物业估计公平值约为2.46697亿港元[184] - 2019年4月30日止年度，投资物业公平值收益约为1532万港元并计入综合损益表[184] - 截至2019年4月30日，公司应收账款、向放债客户贷款及垫款、按金及其他应收款项总额分别约为3841.9万港元、1169.9万港元及5242万港元[186] - 截至2019年4月30日，公司应收账款、向放债客户贷款及垫款、按金及其他应收款项的预期信贷亏损拨备分别约为477.8万港元、174.2万港元及722万港元[186] 业务发展规划 - 科技及媒体业务产生收益约1630万港元，2018年约160万港元，公司将在来年继续发展该业务，或进行相关并购[8] - 物业业务采用价值收益与租金收入双管齐下法管理，计划增加商业物业权重[10] - 考虑市况，公司认为出售选定物业的最佳时间及价值可能在来年，届时将锁定收益并减少物业业务权重[10] - 技术及媒体业务已扭亏为盈，未来将投入资源获取更高收入和利润，还将拓展国际业务[21][25] - 物业业务持续盈利，计划减少住宅物业比重、增加九龙东CBD商业物业比重，整体降低物业业务权重[22][26] - 餐饮业务将通过扩展产品线、收购合作、协同金融服务等实现增长，还将拓展韩国业务及产品线[23][27] - 公司已连续两年扭亏为盈，未来将跨领域协同扩展，寻求合作、联盟和潜在收购[23][28] - 公司认为金融科技是众多行业企业的重大突破，为非金融部门客户提供金融科技服务取得成效[21][25] - 公司认为九龙东CBD具备发展优势，有望成为香港新CBD[22][26] - 公司将通过与技术及媒体部门协同合作提高餐饮业务的电子商务能力[23][27] - 公司将展示竞争优势把握商机，获取新收益来源、提高现有收益并为股东提供更大回报[23][28] 股权结构 - 截至报告日期，黄达扬透过所控制机构持有9905万股，占比51.54%[38] - 截至2019年4月30日，Vongroup Holdings Limited持股99,050,000股，占比51.54%；Claman Global Limited持股23,349,436股，占比12.15%[57] - 截至报告日期，公司至少25%的已发行股本由公众持有[60][61] 公司治理 - 2019年4月30日前年度内董事会举行4次会议，必要时会额外举行，未能出席董事可通过电子通讯参与[86] - 董事黄达扬、徐斯平、林家礼、王文雅出席会议次数为4/4，冯嘉强为3/4[67] - 公司遵守企业管治守则规定，但在守则条文A.2.1、A.4.1及A.6.7有所偏离[75] - 自2005年9月起，董事兼行政总裁黄达扬履行公司主席职责，董事会认为此架构适合公司[76] - 公司非执行董事无特定任期，须至少每三年一次在股东周年大会上轮值告退及膺选连任[78] - 公司三名独立非执行董事因其他公务未能出席2018年10月5日的2018年股东周年大会[80] - 公司采纳上市规则附录十所载标准守则作为董事证券交易操守守则，2019年4月30日前年度全体董事均遵守规定[81] - 公司将不时检讨集团企业管治架构有效性，考虑是否需作包括主席及行政总裁职务分离等变动[100] - 公司非执行董事无特定任期，须在股东周年大会上轮值告退及膺选连任，委任年期到期时检讨[101][102] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，年内举行两次会议，出席率100%，审核多期财务报表等[104][106][107] - 薪酬委员会由两名独立非执行董事和一名执行董事组成，年内举行一次会议，出席率100%，检讨及批准董事酬金[115][118] - 提名委员会由两名独立非执行董事和一名执行董事组成，年内举行一次会议，出席率100%[119][123] - 截至2019年4月30日止年度，应付国卫会计师事务所有限公司审计费用为650,000港元[126][127] - 董事确认编制综合财务报表责任，认为集团有充裕资源持续经营，采用持续经营基准编制报表[136][137] - 公司秘书徐兆鸿确认截至2019年4月30日止年度参加不少于15小时相关专业培训[140][141] - 持有公司缴足股本（附带股东大会投票权）不少于十分之一(10%)的股东有权要求董事会召开特别股东大会，大会应在要求递送后两个月内举行[142][143] - 股东可书面要求董事会召开股东大会动议新决议案[144][145] - 股东可将要求和请求书面发送至公司主要营业地点给董事会或公司秘书[146][147] - 公司已在交易所和自身网站上载公司章程细则[148][149] - 截至2019年4月30日止年度，公司组织章程无修订[148][149] - 董事会负责维持内部监控系统保障股东投资和公司资产，并在审核委员会支持下每年检讨制度效能[150][151] 环境与社会责任 - 公司运营未因温室气体排放、排污和产生废物对环境造成重大影响，温室气体排放主要间接来自办公用电和员工商务差旅[163][164] - 报告期内公司未产生大量有害废弃物，未制定相关规定[165][166] - 报告期内公司总电力消耗为41,125千瓦，2018年为37,944千瓦[167][168] - 报告期内纸张总消耗量为281千克，2018年为225千克[170] - 截至2019年4月30日，公司雇员总数为19名，2018年为25名[170] - 公司遵守工业安全、卫生与健康等相关法规，年内无工伤事故报告[170] - 公司招聘不聘用童工，要求应聘者提供学历及工作证明文件[170] - 公司采购优先考虑具社会责任的企业、节能设备及环保产品[171] - 公司建立多种沟通渠道收集客户反馈，以提升产品质量[171] - 公司坚持诚信经营，杜绝任何形式的贪污受贿行为[171] - 报告期内公司未参与慈善或社区活动，但承诺业务不造成重大环境及社会影响[171] 审计相关 - 审计报告涵盖公司2019年4月30日综合财务状况表及该年度综合损益等报表[177][178][179] - 公司综合财务报表符合香港会计师公会准则及香港《公司条例》披露要求[178][179] - 管理层基于独立外部估值估计投资物业公平值，依赖关键假设需重大判断[184] - 审计将投资物业公平值估计列为关键审计事项[184] - 审计评估独立估值师能力、估值方法及假设合理性等[184] - 审计发现投资物业公平值有证据支持[184] - 董事负责根据香港会计师公会颁布的香港财务报告准则及香港公司条例的披露规定编制综合财务报表[189][195] - 董事负责落实必要的内部控制，以使综合财务报表不存在由于欺诈或错误导致的重大失实陈述[189][195] - 董事有责任评估公司持续经营的能力，披露与持续经营有关的事项，并使用持续经营会计基准[190][195] - 审核委员会负责监督公司财务申报程序[190][196] - 审计师的目标是对综合财务报表整体是否不存在重大错报获取合理保证并发表审计意见[191] - 审计师在审计中需识别和评估综合财务报表重大错报风险，设计和执行审计程序并获取充分适当的审计证据[192] - 审计师需阅读其他资料，考虑其是否与综合财务报表或审计中获得的了解存在重大不一致或看似严重失实[188][194] - 审计师认为管理层用以评估应收账款等可收回性及确定减值拨备的判断和估计有可用证据支持[186] - 核数师目标是就综合财务报表整体是否不存在重大失实陈述取得合理保证并出具报告[197] - 合理保证是高水平保证，但按香港审计准则审计未必能发现所有重大失实陈述[197] - 核数师在审计期间需作出专业判断并保持专业怀疑[198] - 核数师要识别及评估综合财务报表重大失实陈述风险并执行审计程序[198] - 未发现欺诈导致重大失实陈述的风险高于错误导致的风险[198] - 核数师要取得与审计相关的内部控制的理解以设计审计程序[199][200] - 核数师目的并非对集团内部控制的有效性发表意见[199][200] - 核数师要评价董事所采用会计政策的适当性[200] - 核数师要评价董事所作出会计估计和相关披露的合理性[200] 其他事项 - 集团五大客户收益占比少于年度总收益30%，五大供应商采购额占比少于年度总采购额30%[36] - 年内集团无资本承担，无慈善捐款，未购买、出售或赎回公司上市证券[32][36] - 公司董事建议本年度不派发现金股息[32] - 黄达扬和徐斯平与集团子公司的雇佣协议自2005年9月3日起，可提前一个月书面通知或双方同意终止[41][42] - 依据公司章程细则，黄达扬及冯嘉强将轮值告退并参选连任[36] - 公司收到独立非执行董事的年度独立性确认，认为其具备独立性[39] - 除综合财务报表附注披露外，董事在重大合同中无重大直接或间接利益[40] - 公司于2011年9月30日采纳新购股期权计划，截至2019年4月30日止年度，无尚未行使或已授出的购股权[57] - 集团在截至2019年4月30日止年度订立的若干关联方交易，在综合财务报表附注33披露[57] - 国卫会计师事务所有限公司将退任，将在应届股东周年大会提呈决议案续聘其为公司核数师[62] - 除综合财务报表附注33披露的交易外，董事在本年度内无在公司重大合约中拥有重大利益[47] - 黄达扬和徐斯平与集团附属公司订立雇佣合约，自2005年9月3日开始，可提前一个月书面通知或