公司业务构成 - 公司2018年主要业务包括产油、油品及液体化工品码头、保险经纪服务[12] - 公司主要业务为投资控股，主要附属公司从事产油、租赁油品及液体化工品码头连同其储存及物流设施及保险经纪服务[156] 宏观经济与油价环境 - 2018年大部分时间油价格大幅上升，纽约商品期货交易所轻质低硫原油价格10月达四年内每桶75美元新高[12] - 受贸易摩擦及地缘政治影响，2018年末油价暴跌[12] - 2018年中国GDP首次突破90万亿人民币，增速回落至6.6% [12] - 2018年中国GDP首次突破90万亿人民币，增速回落至6.6% [78] 港口业务数据 - 2018年5月，位于中国山东省东营市港口经济开发区的港口及储存设施全面运营，公司每年可获租金收入1.25亿元人民币[15] - 截至2015年底，公司向顺东港务注资1.15亿人民币（约1.36亿港元）获51%股权，顺东港务拥有总面积约31.59公顷海域使用权，运营期50年[68] - 2017年顺东港务完成建设并开始出租设施，2018年5月实现全面商业运营，当年租金收入约1.15亿港元[68] - 2015年12月公司完成收购顺东港务51%实际权益[80] - 港口及储存设施原定设计为4个10,000吨化工船泊位及2个5,000吨化工船泊位，2017年9月下旬完成建设，部分运营，2018年5月全面运营[80] - 2016年10月24日顺东港务签订租赁协议，承租人每年支付除增值税前租金人民币1.25亿元（约1.45亿港元），2018年5月生效[80] - 董事认为2018年5月全面运营后，油品及液化工品码头分类未来十二个月能带来主要来自租金收入的经营现金流入，扣除增值税前租金收入为1.25亿人民币（约1.425亿港元），7209.8万港元应收贷款将收回[70] 整体财务关键指标变化 - 2018年公司持续经营业务收益约1.52亿港元，2017年为3000万港元，较去年增加约1.22亿港元，增幅约407%[15][26] - 2018年毛利约1.26亿港元，2017年为900万港元，增加逾14倍，较2017年提升约1.17亿港元[15][26] - 2018年公司拥有人应占亏损约7600万港元，2017年为1.87亿港元，亏损减少约1.11亿港元，减幅约59%[15][26] - 2018年每股基本亏损由去年4.7港仙减为1.2港仙[15] - 2018年公司亏损主要由于产油业务相关的物业、厂房及设备以及无形资产减值亏损约6300万港元和财务成本约6400万港元[26] - 2018年公司除所得税前经营业绩亏损59,635千港元，2017年亏损210,906千港元[33] - 2018年公司亏损7384.7万港元（2017年：2.0143亿港元），2018年12月31日流动负债净值2.28926亿港元（2017年：10.75777亿港元）[68] - 2018年12月31日，一年内偿还的未偿还建设成本总额为3.44955亿港元（2017年：4.84044亿港元），其中其他应付款项3.07223亿港元（2017年：4.03946亿港元）、其他借款3773.2万港元（2017年：8009.8万港元），建设成本资本承担为245.2万港元（2017年：307.8万港元）[68] - 2018年12月31日，流动负债中其他借款4279.5万港元（2017年：3005.4万港元）逾期未还[68] - 2018年12月31日，集团总资产约22.17亿港元（2017年：19.93亿港元），总负债约12.87亿港元（2017年：16.22亿港元），资本负债比率为0.58（2017年：0.81），流动比率为0.70（2017年：0.12）[72] - 2018年12月31日，集团银行及其他借款分别约为2.35亿港元及1.72亿港元（2017年：分别为2.95亿港元及1.6亿港元）[74] - 2018年12月31日，集团银行存款及手头现金合计约2.77亿港元（2017年：5700万港元），增加约385%，主要因年内发行可换股债券[74] - 2018年底集团已订约但未拨备的资本及其他承担分别约为200万港元（2017年：300万港元）及4300万港元（2017年：4700万港元）[76] - 2018年底全部投资物业约14.25亿港元、顺东港务全部缴足股本及若干应收贸易账项约1200万港元已抵押[76] - 2017年底全部投资物业约15亿港元及银行存款约5100万港元已抵押[76] - 2018年底集团雇用132名全职雇员（2017年：149名）[78] - 董事不建议派付2018年度任何股息（2017年：无）[78] - 2018年公司亏损7384.7万港元，年末流动负债净额为2.28926亿港元[153] - 记录为流动负债的建设成本3.44955亿港元需在报告日期后一年内偿还，其中3.07223亿港元及3773.2万港元分别于其他应付款项及其他借款项下确认[153] - 2018年末建设成本资本承担为245.2万港元[153] - 纳入流动负债的其他借款4279.5万港元于2018年12月31日已逾期[153] - 过去五个财政年度中，2018年收益为1.52328亿港元，2017年为3033.8万港元，2016年为4092.6万港元，2015年为8748万港元，2014年为2.27923亿港元[161] - 2018年本公司拥有人应占亏损7647.8万港元，非控股股东权益为2631万港元[161] - 2018年公司非流动资产为1,687,493千港元，流动资产为529,038千港元，资产总值为2,216,531千港元[162] - 2018年公司流动负债为757,964千港元，非流动负债为529,296千港元，负债总额为1,287,260千港元[162] - 2018年公司资产净值为929,271千港元，非控股股东权益为165,946千港元[162] - 2018年销售予集团五大客户数额占本年度总销售额100%，其中销售予最大客户数额约占76%[169] - 2018年概无集团供应商占集团采购额超过5%[169] 产油业务数据关键指标变化 - 2018年公司就产油业务确认减值亏损约6300万港元，2017年为1.76亿港元[15] - 2018年纽约商品期货交易所轻质低硫原油价格10月达四年新高每桶75美元，公司油品平均销售价格较2017年上升约40%[28][31] - 2018年公司开采约11,306公吨石油，2017年为8,932公吨[28][31] - 2018年公司石油业务营业额约3700万港元，2017年为2000万港元，同比增加约85%[29][31] - 2018年公司产油报告分类溢利（未计相关撇销及减值亏损）约500万港元，2017年亏损2200万港元[29][31] - 2018年公司松辽合约相关资产减值亏损约6300万港元，2017年为17600万港元[41][44] - 截至2018年12月31日，产油现金产生单位现金流预测采用的未来五年平均原油价格从2017年的每桶70.0美元降至64.4美元[42] - 松辽合约余下期限内中国油田油井估计营运及建设成本假设年增长率为3%，与2017年相同[43] - 2022 - 2031年油品价格假设年度增长率为3%，反映中国长期平均增长率[40][44] - 2017年12月31日至2018年12月31日，预测的平均原油价格从每桶70美元降至每桶64.4美元[45] - 松辽合约余下年期内中国油田估计营运成本增长率为3%（2017年：3%）[45] - 2018年新油井实际产量为0.011百万吨（2017年预测为0.015百万吨）；2019年预测产量为0.113百万吨；2020 - 2031年预测产量为0.686百万吨；合计本年度预测产量为0.532百万吨，上一年度预测为0.814百万吨，约28.2万吨石油生产假设延至2031年后[51] - 2018年资本开支实际为5100万港元；2019年预测为5700万港元；2020 - 2031年本年度预测为1.97亿港元，上一年度预测为2.15亿港元；合计本年度预测为1.97亿港元，上一年度为3.23亿港元[55][56] - 本年度集团营运活动所动用现金净额约为7600万港元，管理层削减往后年度资本开支[57][58] - 用以厘定使用价值的除税前折现率为15.4%（2017年：17.7%）[60][62] - 权益成本计算基于无风险利率每年3.31%（2017年：3.9%），中国税率25%（2017年：25%）；债务成本采用中国人民银行标准长期借贷率每年4.9%（2017年：4.9%），扣除25%（2017年：25%）税项后计算[60][62] - 产油现金产生单位账面价值检讨产生减值亏损总额约为6300万港元（2017年：1.76亿港元）[61][63] - 2017年1月1日储量为364.8万公吨，2017年因生产变动 - 9万公吨、储量损失变动 - 708万公吨，12月31日储量为293.1万公吨；2018年因生产变动 - 11万公吨，12月31日储量为292万公吨[65] - 预计位于中国吉林省松辽盆地两井区块的油田2019年年产油量约为1.1万公吨（相当于8.03万桶石油）[78] - 公司已与第三方就建议出售全部或部分石油业务订立不具法律约束力谅解备忘录，年报日期暂无正式协议[78] 保险经纪业务发展 - 2018年8月公司完成收购一间保险经纪实体[19][20] - 2018年5月完成收购保险经纪实体，8月建立独立业务分类[85][86] 投资与项目动态 - 2018年10月30日及11月19日，公司分别订立谅解备忘录，拟投资金融科技行业及中国的港口及建筑材料相关项目[19][20] - 2019年2月，公司获中国财务机构五年期信贷融资1.5亿人民币（约1.71亿港元），含三年期贷款融资9000万人民币（约1.026亿港元）用于偿还欠款[70] - 2019年3月，公司获中国另一财务机构贷款融资3亿人民币（约3.42亿港元），信贷期36个月[70] - 公司计划报告日期后未来十二个月内偿还未偿还建设成本2.32903亿港元，假设承包商延长剩余建设成本偿还日期至2018年12月31日后超十二个月[70] - 2018年公司按谅解备忘录支付1亿元人民币（约1.14亿港元）作为可退还按金，拟投资不少于目标公司45%已发行股份[72] - 应收贷款约7200万港元，年利率4% - 10%；存款约1亿元人民币（约1.14亿港元），与拟投资中国金融科技项目有关[72] - 公司支付可退还按金人民币100,000,000元（约114,000,000港元）拟投资中国金融科技目标公司，截至年报日期未订立具法律约束力协议[189] - 公司重新分配可换股债券第九批所得款项净额，从原预留偿债转至潜在收购金融科技项目[189] 汇率信息 - 2018年港元兑人民币汇率为1.00元人民币 = 1.14港元（2017年：1.00元人民币 = 1.20港元）；美元兑人民币汇率约为1.00美元 = 6.88元人民币（2017年：1.00美元 = 6.51元人民币）[48] 矿业诉讼情况 - 2010年青海森源勘探牌照转让给源森公司，公司不知情、未同意或批准[80] - 公司针对源森公司展开矿业诉讼，过去多年暂停勘探及开采业务[82][84] - 青海省高级人民法院判决探矿权变更协议无效，青海省人民检察院不支持对判决的监督申请[83][84] - 矿业诉讼结束后，公司委任中国法律顾问执行判决[83][84] - 若公司重新取得青海森源控制权，将取得相关勘探及开采牌照并对矿场尽职审查[83][84] 公司管理层信息 - 蓝永强51岁，2014年7月任独立非执行董事，12月调任执行董事，2018年3月任董事会主席[88] - 王美艳56岁，2011年1月获委任为执行董事[88] - 陈伟璋45岁，2012年3月任独立非执行董事，2013年11月调任执行董事，2016年11月任公司秘书[88] - 金玉萍47岁，2014年7月获委任为执行董事，有逾20年采油工作经验[90][94] - 曹晟45岁，2018年3月获委任为执行董事，1999年毕业于山东行政学院[91][94] - 于志勇49岁，2018