财务表现 - 公司2020年收益为188.03亿港元，同比增长26.03%[10] - 2020年毛利为88.15亿港元，同比增长71.99%[10] - 公司2020年除税后溢利为37.23亿港元，同比下降8.37%[10] - 2020年每股基本盈利为42.03港仙，同比下降11.57%[10] - 公司2020年现金及存款（包括受限制现金）为187.10亿港元，同比增长51.22%[11] - 2020年公司资产净值为506.24亿港元，同比增长13.83%[11] - 公司2020年毛利率为46.88%，较2019年的34.35%显著提升[13] - 公司2020年净贷款与资产净值（不包括非控股权益）之比为23.94%，较2019年的26.81%有所下降[13] - 公司2020年派息比率为42.83%，较2019年的37.87%有所上升[13] - 公司2020年营业额为188.03亿港元，同比增长26.0%[26] - 公司2020年毛利为88.146亿港元，同比增长72.0%[26] - 公司2020年权益股东应占溢利为37.229亿港元，同比下降8.4%[26] - 剔除投资物业和金融资产公允价值变动影响后，公司权益股东应占溢利为45.53亿港元，同比增长48.7%[26] - 公司2020年每股基本盈利为42.03港仙，同比下降11.6%[26] - 公司建议派发2020年末期股息每股11.00港仙[26] - 公司2020年实现营业额约18,803.0百万港元，较去年上升26.0%，整体毛利率为46.9%，较去年上升约12.5个百分点[70] - 2020年公司实现毛利8,814.6百万港元，较去年上升72.0%，但权益股东应占溢利为3,722.9百万港元，较去年下降8.4%[70] - 公司2020年房地产销售结转面积约为432,000平方米，较去年下降16.9%，但实现净收入约12,511.9亿元人民币，较去年上升33.7%[73] - 公司2020年销售面积合计566,679平方米，销售金额合计144.62亿元人民币[84] - 公司2020年末库存物业价值约147.8亿元人民币[95] - 公司2020年物业投资收入约1,223.2百万港元，较去年上升14.2%，剔除租金减免摊销影响后实际租金收入约1,092.5百万港元，较去年上涨2.0%，物业投资业务毛利率72.9%，较去年上升4.6个百分点[104][105] - 公司2020年城市综合运营业务在管面积约4,688万平方米，实现营业收入约2,225.9百万港元，较去年上涨6.0%，新增管理面积超过800万平方米[107][108] - 公司2020年物业管理公司新增63个项目，管理面积约644万平方米，智能园区运营公司新增管理面积约167万平方米[110] - 公司2020年酒店业务营业收入约116.5百万港元，较去年下降41.2%[112] - 公司2020年制造业务经营收入约347.3百万港元，较去年上升4.0%[116] - 公司2020年其他收入及利得为2,133.5百万港元，较去年上升576.3%[117] - 公司2020年银行及其他借款总额为308.284亿港元，其中长期借款占比58.7%，短期借款占比41.3%[129] - 公司2020年剔除预收款后的资产负债率为58.2%，净负债率为23.9%，现金短债比为1.47倍，均属于“绿档”[130] - 公司2020年完成以时代科技大厦为底层资产的CMBN发行，发行金额为19亿元人民币，优先票据票面利率为3.28%[131] - 公司2020年银行及其他借款平均综合利率为3.7%，较去年下降1.0个百分点[131] - 公司2020年现金结存为187.104亿港元，其中73.6%为人民币，23.3%为美元[131] - 公司2020年净负债率（负债只包括银行及其他借款）为23.9%，包含所有带息负债后的净负债率为41.7%[132] - 公司2020年因人民币汇率波动导致其他综合收益增加37.004亿港元[135] - 公司2020年总贷款为25.923亿港元，较2019年的3.832亿港元大幅增加[136][138] - 公司为合营公司提供总计13.517亿元人民币的银行及其他贷款担保[136][138] - 公司2020年人民币资产及收益的汇率波动收益为37.004亿港元[137] - 公司2020年合同销售额约为145亿元人民币，较调整后的计划销售额280亿元人民币有所减少[141][143] - 公司2020年现金余额约为187.1亿港元，流动性充足[145][147] - 公司2020年员工总数为20,452人，较2019年的19,444人有所增加[146][148] - 公司2020年员工总薪酬（不包括董事酬金）为20.752亿港元，较2019年的19.197亿港元有所增加[146][148] - 董事会建议派发2020年末期股息每股11.00港仙，总股息为每股18.00港仙[183] 土地储备与开发 - 公司目前在中国多个城市拥有规划总建筑面积近436万平方米的土地储备，其中深圳优质土地储备约87万平方米[4] - 公司2020年物业发展营业额为140.796亿港元，同比增长33.7%[14] - 公司2020年物业发展毛利率为52.8%[29] - 全年实现合同销售金额约145亿元人民币，其中大湾区项目占比约74%[30][32] - 全年实现房地产销售收入140.8亿港元，较去年上涨33.7%，房地产开发毛利率达52.8%[31] - 新增土地储备面积约63.1万平方米，投资约63.4亿元人民币，新增货值约134亿元人民币[37][38] - 以约5.37亿元人民币收购深业进智物流发展有限公司52.848%股权，获取深圳城市更新资源[39] - 在成都取得两幅土地，地价分别为11.5亿元人民币和6.5亿元人民币[40][42] - 公司计划在未来五年内土地储备、销售收入和利润翻倍，土地储备将达到1000万平方米以上[60] - 公司计划在未来五年内土地储备达到1,000万平方米以上，开发销售及租金收入维持20%的年化复合增长[61] - 2021年公司全年可售货值约为320亿元人民币，合同销售目标为180亿元人民币，较2020年增长24%[63] - 公司计划通过多种方式在大湾区及重点一二线城市增加150万平方米以上建筑面积的项目资源[63] - 公司2020年房地产销售结转面积约为432,000平方米，较去年下降16.9%，但实现净收入约12,511.9亿元人民币，较去年上升33.7%[73] - 公司2020年深圳项目占公司销售收入的75.1%，深圳项目平均毛利率约为55.4%，其他城市项目平均毛利率约为43.0%[73] - 公司年内结转物业销售面积约43.2万平方米，同比下降16.9%[74] - 物业销售净收入约125.119亿元人民币，同比上涨33.7%[74] - 房地产开发销售毛利率为52.8%，同比上升15.8个百分点[74] - 深圳项目占结转销售收入的75.1%，平均毛利率为55.4%[74] - 公司年内实现合同销售面积约56.7万平方米，合同销售收入约144.6亿元人民币[79] - 大湾区的项目占合同销售金额的74%，二线城市和三四线城市分别占15%和11%[80] - 住宅类产品占合同销售金额的58%，商业类产品占42%[80] - 深圳頤灣府住宅项目实现约35.3亿元人民币合约销售[79] - 深圳深業泰然立城办公项目推动大宗交易实现21.5亿元人民币合约销售[79] - 深圳深業智豐大廈办公项目推动大宗交易实现14.1亿元人民币合约销售[79] - 公司2020年新开工面积约74.8万平方米，竣工面积约76.8万平方米[87] - 公司2020年新开工项目总建筑面积为748,136平方米，可售面积为509,958平方米[88] - 公司2020年竣工项目总建筑面积为767,764平方米，可售面积为602,405平方米[90] - 公司以11.5亿元人民币竞拍获得成都市成华区双林北横路住宅地块，楼面地价约16,800元/平方米[91] - 公司以6.5亿元人民币收购成都市青白江区凤凰新城商业住宅地块，楼面地价约2,300元/平方米[93] - 公司以约5.37亿元人民币收购深业集团持有的深业金智52.8485%股权，获得深圳罗湖区优质资产[93] - 公司以40.05亿元人民币竞拍获得广州南沙横沥岛地块，楼面地价约19,140元/平方米，并需建设23,000平方米人才住房[94] - 截至2020年底，公司土地储备总规划建筑面积约436万平方米，计容建筑面积约329万平方米，其中一线和二线城市占比64%，大湾区占比50%[95] - 公司2020年6月以6.5亿元人民币获取成都市青白江区凤凰新城商住地块，楼面地价约2,300元/平方米，项目占地约11.4万平方米，计容建筑面积约28.4万平方米[96] - 公司2020年7月以5.37亿元人民币收购深业进智52.8485%的股权，获取深圳罗湖区优质资产[96] - 公司2020年8月以40.05亿元人民币加配建2.3万平方米人才房的价格获取广州南沙横沥岛地块，楼面地价约19,140元/平方米，地块占地6.6万平方米，计容建筑面积23.2万平方米[96] - 截至2020年12月底，公司土地储备规划总建筑面积约436万平方米（权益部分378万平方米），计容建筑面积329万平方米（权益部分289万平方米），其中一二线城市土地储备计容建筑面积占比64%，大湾区占比50%[97] 物业投资与管理 - 公司2020年物业投资营业额为12.232亿港元，同比增长14.2%[14] - 公司2020年物业管理营业额为22.259亿港元，同比增长6.0%[14] - 全年租金收入12.2亿港元，较去年上涨14.2%，实际租金收入较去年上涨2.0%[35][36] - 新拓展园区及物业管理项目66个，新签约面积超过800万平方米[41][43] - 公司2020年物业投资收入约1,223.2百万港元，较去年上升14.2%，剔除租金减免摊销影响后实际租金收入约1,092.5百万港元，较去年上涨2.0%，物业投资业务毛利率72.9%，较去年上升4.6个百分点[104][105] - 公司2020年城市综合运营业务在管面积约4,688万平方米，实现营业收入约2,225.9百万港元，较去年上涨6.0%，新增管理面积超过800万平方米[107][108] - 公司2020年物业管理公司新增63个项目，管理面积约644万平方米，智能园区运营公司新增管理面积约167万平方米[110] - 深業上城招商率93%，塘朗城招商率92%，深業東嶺招商率90%[113] - 物業管理公司接管物業約4,230萬平方米，新增管理面積約644萬平方米[113] - 智慧園區運營公司接管產業園區物業約458萬平方米，新增管理面積約167萬平方米[113] 未来战略与规划 - 公司计划在未来五年内土地储备、销售收入和利润翻倍，土地储备将达到1000万平方米以上[60] - 公司未来五年内开发和销售及租赁收入的复合年增长率将保持在20%[60] - 公司计划在未来五年内将城市运营服务业务的收入提升至当前水平的3到5倍，并在适当时机分拆该业务上市[60] - 公司计划在未来五年内培育2-3家科技产业上市公司，并打造产业空间-服务-投资生态[60] - 公司将继续优化贷款组合，降低融资成本，并寻找优质资产以提升运营效率和盈利能力[50] - 公司将在未来五年内加速拓展覆盖多种业态的城市综合运营业务，并提升园区业务，形成产业生态圈[59] - 公司将在未来五年内加大对科技产业的投资与培育力度，以科技赋能产品和业务的转型升级[59] - 公司计划在未来五年内土地储备达到1,000万平方米以上，开发销售及租金收入维持20%的年化复合增长[61] - 公司计划在未来五年内运营收入规模达到目前的3-5倍水平，并在合适时机将城市运营业务分拆上市[61] - 公司计划在未来五年内培育2-3家科技产业上市公司，打造产业空间-服务-投资生态[61] - 公司计划通过兼并收购、合作开发、地产基金等多种手段灵活拓展资源[62] 风险与挑战 - 公司面临的主要风险包括宏观经济波动、资本市场波动及疫情对业务的持续影响[191][192] - 深圳房地产市场下行风险将对公司销售和盈利产生较大影响[195][199] - 2020年7月深圳出台一线城市中最严格的房地产调控政策[196][200] - 2020年8月政府传达房企融资"三条红线"信贷政策[196][200] - 公司主要资产位于中国大陆，财务报告以港币计价，人民币汇率波动将影响资产和收益价值[197] - 公司未采用金融工具对冲汇率风险，未来将积极应对汇率波动[197] - 房地产销售收入中深圳市场占比较高[195][199] - 公司将持续优化管理，完善内控体系以应对运营风险[198] - 政策变化和执行力度对房地产交易量和价格产生影响[196][200] - 公司将灵活调整策略和销售计划以应对政策变化风险[196][200] - 公司时刻密切监控销售情况，采用灵活策略应对风险[195][199] 公司治理与高管信息 - 吕华博士自2011年6月21日起出任执行董事，自2013年1月31日起担任董事会主席，拥有南开大学政治经济学博士学位和英国雷丁大学金融学硕士学位[151] - 黄伟先生自2015年7月21日起担任执行董事及总裁，拥有中山大学中文系本科学位、广东省社会科学院法学研究生学位和北京大学光华管理学院工商管理硕士学位[153] - 蔡潯女士自2020年8月27日起出任执行董事，拥有中南大学投资经济学学士学位，曾任深圳市委组织部干部一处处长[156] - 董方先生自2020年7月23日起出任执行董事并自2013年4月起出任公司副总裁，拥有湖南大学硕士学位及高级工程师资格[159] - 刘世超先生自2017年1月18日起出任非执行董事并自2020年7月23日调任为执行董事，拥有中南财经政法大学会计学学士学位和高级会计师职称[162] - 吴伟骢先生自2002年10月9日起出任独立非执行董事，曾任上海证券交易所副理事长及中国证券监督管理委员会规划发展委员会委员[165] - 李偉強先生自2004年9月27日起出任獨立非執行董事，擁有豐富的財務和會計經驗[168][169] - 黃友嘉博士自2013年6月13日起出任獨立非執行董事，擁有經濟學博士學位及豐富的製造業和國際貿易經驗[171][172] - 徐恩利先生現任公司副總裁，擁有房地產開發、運營及基礎建設領域的豐富經驗[173][175] - 嚴中宇先生現任公司副總裁，專長於項目投融資、企業管理及資本運作[174][176] - 姚啟懷先生現任公司副總裁，專注於商業地產領域的項目投資、商業拓展管理及資產管理[176] - 朱國強先生現任公司資本運營部總經理，熟悉房地產市場及物業開發流程[177] 其他业务与投资 - 恒大地产支付2018年和2019年股息共计约14.5亿元人民币[44][45] - 公司净负债率维持在41.7%的低水平，所有“三条红线”指标均处于绿色水平[46] - 公司2020年从恒大地产获得的分红总额为14.5亿元人民币，其中2018年分红7.9亿元人民币，2019年分红6.6亿元人民币[49] - 公司持有的恒大地产股权公允价值为67.37亿港元，占公司总资产的4.43%[126] - 公司自2017年6月投资恒大地产以来，累计收到分红19.5亿元人民币，累计投资回报率约35.5%[127] - 恒大地产2020年净利润承诺不低于600亿元人民币[124] - 公司2020年租金减免措施惠及超过7,000家企业和个体工商户[142][143] - 公司2020年酒店业务营业收入约116.5百万港元，较去年下降41.2%[112] - 公司2020年制造业务经营收入约347.3百万港元，较去年上升4.0%[116] - 泰州市深業投資發展有限公司盈利貢獻395.6百萬港元，較去年上升241.9%[117] - 深圳朗通房地產開發有限公司純利貢獻23.4百萬港元，較去年下降96.2%[117] - 深圳天安數碼城有限公司純利貢獻326.9百萬港元，較去年下降29.6%[117] - 路勁基建有限公司純利貢獻465.2百萬港元，較去年下降43.3%[117] - 公司2020年其他收入及利得为2,133.5百万港元，较去年上升576.3%[117] 公司业务与运营 - 公司主要业务包括物业开发、物业管理及物业投资，业务性质在2020年无