公司基本信息 - 公司股份代号为617[2] - 核数师为安永会计师事务所[4] - 主要往来银行包括香港上海汇丰银行有限公司等多家银行[4] - 股份登记过户处为MUFG Fund Services (Bermuda) Limited[4] 公司管理层信息 - 罗旭瑞76岁，自1993年起任主席兼董事总经理，2007年获委任为行政总裁[6] - 罗俊图47岁，1999年加入董事会，2013年起任副主席及董事总经理[7] - 范统63岁，1993年加入董事会，2007年获委任为首席营运官[7] - 梁宝荣71岁，2008年任独立非执行董事，退休前为驻京办主任，服务香港政府逾32年[8] - 罗宝文41岁，2007年加入董事会，统筹富豪集团销售与业务推广等工作[10] - 吴季楷66岁，1995年加入董事会，负责世纪城市集团企业财务等工作[10] 集团整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年12月31日止年度，集团股东应占综合亏损8.742亿港元，去年盈利2.826亿港元[18] - 2020年集团净亏损8.742亿港元，主要归因于投资物业公平值亏损等[21] - 2020年集团对香港酒店物业计提折旧费用5.743亿港元，2019年为5.679亿港元[21] - 2020年经营业务毛利为3.903亿港元，2019年为12.942亿港元[21] - 2020年经营业务亏损2.258亿港元，2019年盈利15.453亿港元[21] - 2020年富豪集团股东应占综合亏损8.859亿港元，2019年盈利4.546亿港元[28] - 2020年富豪集团业务营运毛利为8580万港元，2019年为10.157亿港元[29] - 2020年12月31日，母公司股份持有人应占账面资产净值131.078亿港元，每股11.76港元；调整后应占未经审核经调整资产净值157.819亿港元，每股14.16港元[137] - 2020年经营业务所得现金流量净额为22.952亿港元（2019年：7.287亿港元），利息支出净额为3.887亿港元（2019年：4.897亿港元）[142] - 2020年12月31日，集团现金及银行结存连同定期存款为31.173亿港元，2019年为27.384亿港元；扣除后债项为171.968亿港元，2019年为178.26亿港元[143] - 2020年12月31日，集团资产负债比率为36.8%，2019年为38.4%；按调整后总资产计算，资产负债比率为33.1%，2019年为33.2%[143] - 2020年12月31日，集团流动负债净额为6.481亿港元，2019年为流动资产净值102.392亿港元；2021年2月完成再融资，获41.25亿港元银团贷款融资[144] - 2020年12月31日，集团租赁负债为2910万港元，2019年为5440万港元[146] - 2020年12月31日，集团若干资产共330.438亿港元已作抵押，2019年为341.939亿港元；上市附属公司若干普通股市值2.378亿港元已作抵押，2019年为3.768亿港元[149] - 2020年无中期股息派发，2019年派中期股息约2790万港元；董事会不建议派末期股息，2019年派末期股息约3340万港元[162] 各业务线数据关键指标变化 酒店业务 - 受新冠疫情影响，2020年集团酒店业务毛利下跌至3500万港元，2019年和2018年分别为7.198亿港元和10.516亿港元[20] - 2020年香港平均酒店入住率为46.0%，较2019年减少33.0个百分点，行业平均房租下降26.5%，RevPAR按年下跌57.2%[31] - 2020年五间富豪酒店合并平均入住率为37.2%，2019年为77.9%；合并平均房租下降41.6%，可出租客房收入按年减少72.1%[38] - 五间富豪酒店2021年年度基本租金总额为4.6亿港元，较2020年减少2.5亿港元[39] - 富薈上環酒店及富薈炮台山酒店2021年基本租金为2600万港元，较2020年的4100万港元减少1500万港元[40] 物业业务 - 集团出售香港九肚和中国成都两项物业项目住宅单位取得进展，但大部分盈利将在相关销售交易完成及交付买家后，于今年及未来一至两年财务报表入账[20] - 富豪‧山峯项目中14间花园洋房及37个公寓单位已售出或订约出售，总代价约30.04亿港元，其中部分已完成销售，总代价约7.88亿港元[25] - 成都富豪国际新都薈第三期接近全部1555个住宅单位已获订约预售，价格高于第一、二期[49] - 天津富豪新開門两幢写字楼大楼及其商业裙楼预计2022年第四季竣工，其中一幢预售推迟至2021年第二季[49] - 四海集团成功预售成都发展项目第三期接近全部住宅单位，盈利将在2021年12月31日止财政年度入账[54] - 四海集团成都和天津两个主要发展项目的写字楼大楼预售计划2021年推出，未来数年将带来更多现金流及盈利[54] 集团业务项目进展 - 富豪集团位于香港国际机场的丽豪航天城酒店预计2021年下半年开业，拥有1208间客房及套房[33] - 上海富豪东亚酒店于2020年12月在上海体育场重建计划下正式结业[42] - 富豪集团拥有由3架客机组成的机队，出租予两间欧洲航空公司，其中一架飞机租赁有拖欠款项情况[45] - 富豪集团在香港皇后大道西160号的项目预计2022年完成，有130个住宅单位[43] - 新界元朗尚筑及富豪‧悅庭地盘面积约11,192平方米，提供170个单位，尚筑除1个单位外全部售罄，富豪‧悅庭9间洋房待售[100] - 新界沙田We Go MALL地盘面积5,090平方米，可建总楼面面15,270平方米，2018年开业，因疫情提供租金宽免影响租金收入[101] - 九龙深水埗尚都地盘面积824.9平方米，总楼面面7,159平方米，提供157个住宅单位已售罄，商业单位2020年四季度招标未达成交易[102] - 新界沙田富豪‧山峯地盘面积17,476平方米，总楼面面约32,474平方米，已售14间花洋房、37个公寓单位及64个泊车位，总价约30.04亿港元，2020年底前完成交易总价约7.88亿港元[103] - 九龙大角咀富薈旺角酒店地盘面积725.5平方米，可建总楼面面约6,529平方米，2019年3月试业，由P&R Holdings运营，富豪提供管理服务[104][107] - 香港上环富薈尚乘上環酒店地盘面积约345平方米，总楼面面约5,236平方米，P&R Holdings 2019年12月出售50%权益，2020年11月开业[108] - 香港筲箕湾物业地盘面积518平方米，原有物业拆卸完成，发展方案即将定案[109] - 九龙长沙湾物业地盘面积488平方米，拟作商业/住宅发展，部分为二级历史建筑，正商讨结合发展与保育提案[110] - 富豪获香港国际机场新酒店项目发展权，地盘面积约6,650平方米，可建楼面面33,700平方米[111] - 新酒店楼高13层，有1208间客房及套房，预计今年下半年开业[113] - 尚珑项目地盘面积682平方米，总楼面面约5826平方米，有130个住宅单位，预计2022年完成[114] - 海坛街物业地盘总面积444平方米，集团拥有部分物业超80%不可分割份额业权，正筹备收购余下份额[115] - 富豪海湾保留12座花园洋房，6座作投资物业、3座待售、3座作物业等资产[116] - 西班牙巴塞罗那酒店有186间客房，承租人拖欠租金，集团正采取法律行动[117] - 伦敦物业总楼面面约2150平方米，翻新工程预计今年稍后展开，完成后集团自行运营[118] - 葡萄牙物业项目集团拥有90%权益，总发展面积约1836平方米，预计2021年第三季度完成[121] - 成都项目整体总楼面面约495000平方米，第三期住宅销售总额约人民币20.292亿元，已收按金约人民币19.518亿元[122] - 天津项目整体总楼面面约145000平方米，接近全部住宅已售出，部分写字楼单位计划2021年第二季及后续分阶段预售[126] - 新疆项目地块总面积约7600亩，已造林约4300亩，约1843亩土地待程序后可用于房地产发展[127] 集团投资与交易 - 四海集团向中国物流服务供应商支付按金及授予贷款共3.721亿元人民币，后以4亿港元出售相关权益并购买606.9万股AMTD A类普通股[128] - 2019年7月，四海集团收购中国公司80%股权权益，并向其提供按比例股东贷款，该目标公司收购另一房地产公司10%股权权益[131] - 2019年6月四海集团就投资碳资产公司订立谅解备忘录，2020年7月31日该备忘录失效终止[132] - 2020年3月31日完成出售四海国际发展有限公司100%权益，代价为4亿港元[153] 集团股权结构 - 2020年12月31日，集团于富豪直接持有约69.3%控股权益，富豪持有富豪产业信托已发行基金单位约74.6%[22] - 2020年12月31日，P&R Holdings持有四海已发行普通股股本约44.1%，全部可换股优先股及余下可换股债券获悉数转换后，控股权益将达经扩大股本约65.1%[24] - 截至2020年12月31日，富豪集团持有富豪产业信托已发行基金单位总数约74.6%[34] - 2020年12月31日，罗旭瑞持有本公司普通股总数830,953,817股，占已发行股份概约74.55%[175] - 2020年12月31日，罗俊图持有本公司普通股2,274,600股[175] - 2020年12月31日，范统持有本公司普通股556股，占已发行股份概约0.20%[175] - 2020年12月31日，罗宝文持有本公司普通股1,116,000股，占已发行股份概约0.10%[175] - 2020年12月31日，罗旭瑞持有世纪城市国际控股有限公司普通股总数1,880,432,770股，占已发行股份概约58.69%[175] - 2020年12月31日，罗旭瑞持有富豪普通股总数623,140,161股，占已发行股份概约69.33%[178] - 2020年12月31日，四海国际集团有限公司普通股已发行部分罗旭瑞权益对应股份4,194,426,144股，未发行部分对应3,545,487,356股，优先股已发行部分对应2,295,487,356股，占比99.99%[178] - 2020年12月31日，罗旭瑞持有富豪产业信托基金单位2,443,033,102个，占已发行基金单位概约74.99%[178] - 2020年12月31日，罗旭瑞持有8D International (BVI) Limited普通股1,000股，占已发行股份100%[178] - 公司已发行普通股为30,464,571股，罗先生通过控制的公司持有权益，其中Wealth Master International Limited由罗先生控制，控制权百分率为90.00%[180] - 公司于富豪已发行普通股的权益情况：421,400股通过世纪城市全资拥有的公司持有；599,025,861股通过公司全资拥有的公司持有；23,408,000股通过四海的全资附属公司持有，公司于富豪持有69.25%股份权益[180] - 四海已发行普通股权益情况：2,595,901,480股通过P&R Holdings的全资附属公司持有；1,065,191,332股通过富豪的全资附属公司持有；533,333,332股通过公司的全资附属公司持有[181] - 四海未发行普通股权益情况：3,545,487,356股通过P&R Holdings的全资附属公司持有；2,295,487,356股通过可换股优先股权益持有；1,250,000,000股通过可换股债券权益持有，可换股债券本金金额为港币500,000,000元，换股价每股普通股港币0.40元[181][182] - 富豪产业信托已发行基金单位权益情况：10,219,000个通过四海的全资附属公司持有；2,429,394,739个通过富豪的全资附属公司持有；732,363个通过公司的全资附属公司持有；2,687,000个通过世纪城市的全资附属公司持有[183] - 主要股东持有公司已发行普通股情况：YSL International Holdings Limited、Grand Modern Investments Limited、世纪城市、Century City BVI Holdings Limited均持有694,124,547股，占比62.28%；Almighty International Limited持有346,994,526股，占比31.13%；Cleverview Investments Limited持有180,811,470股，占比16.22%[187] - 世纪城市由Grand Modern拥有50.89%权益[188] 行业与市场环境 - 2020年美国产出估计减少3.6%，中国GDP增速从2019年的6.0%降至2.3%，香港